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原油止跌滬油強勢漲停:上海中期1月14日日評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2009-01-14 17:14:34 來源:期貨中國

  USDA利空報告階段性消化,連豆有望延續(xù)前期漲勢

  在隔夜美盤止跌企穩(wěn)的作用下,今日國內連豆909大幅高開55個點,全天期價窄幅震蕩,尾盤收報于3443元/噸,較昨日上漲61元/噸,持倉量20萬余手,較昨日增加2萬余手,成交量45萬余手,較昨日減少23萬余手。

  外盤CBOT情況,受阿根廷持續(xù)干燥天氣影響,隔夜美豆止跌企穩(wěn)。CBOT大豆3月合約上漲5.5美分,收盤于971.5美分;3月豆粕上漲0.5美元,收盤于295美元;3月豆油上漲0.42美分,收盤于34.83美分。

  國際消息方面,周三盤前,美國油籽加工商協(xié)會將公布12月大豆壓榨報告。行業(yè)分析師預計,當月美豆壓榨量在1.409億蒲式耳,略高于上月的1.394億蒲式耳,預估區(qū)間為1.385-1.430億磅。當月美國豆油庫存量預計為20.62億磅,較上月提高2000萬磅,預估區(qū)間為19.81-21.12億磅。

  國內消息方面,中國海關總署周二公布的最新數(shù)據(jù)顯示,12月份中國大豆進口量在330萬噸,08年1至12月份大豆累計進口量為3744萬噸,同比增長21.5%。

  南美產區(qū)天氣:未來1周,阿根廷中部產區(qū)維持干旱,高溫也將增加玉米授粉和大豆、葵花籽作物生長壓力。周末期間,部分地區(qū)預計出現(xiàn)陣雨和雷暴,但雨量較輕不足以明顯緩解旱情。

  國內大豆現(xiàn)貨方面,目前產區(qū)油廠對大豆的收購較為積極,黑龍江地區(qū)的油廠收購價集中在3320-3480元/噸,價格基本與昨日持平;另外,國內部分港口進口大豆銷售價格基本與昨日持平,日照港報價為3,750元/噸,南通港報價為3,830元/噸,上海港報價為3,830元/噸。

  由于美國農業(yè)部的利空報告使得1月12日的美豆跌停收盤,但是昨日美豆出現(xiàn)了一定幅度的反彈。從盤面走勢看,美國農業(yè)部的利空報告已經(jīng)被階段性消化。基本面整體仍然較為利好。在國內外期市整體反彈的格局下,后期連豆也將跟隨走強。

  方俊鋒

  上海中期研究發(fā)展部

  原油價格上漲,金價未延續(xù)跌勢

  國內期金行情概述:今日國內期金主力合約0906盤中震蕩走高,收盤價180.90元/克,成交量減少4262至20908,持倉量減少1376手至44936手。

  隔夜外盤行情概述:受原油上漲等因素影響,盡管隔夜美元指數(shù)繼續(xù)上揚,但國際金價盤中寬幅震蕩,未延續(xù)上一交易日跌勢。國際現(xiàn)貨金收盤價820.30美元/盎司;COMEX2月期金收盤價820.7美元/盎司。

  消息面,據(jù)華爾街日報13日報道,德國出臺了歐洲最大規(guī)模的財政刺激方案,在今明兩年增加支出和減稅累計超過600億歐元(約合800億美元)。投資重點是教育、道路和其他公共建設工程。政府也同意額外設立一個1000億歐元的國家貸款或貸款擔?;穑灾С植荒軓纳钕堇Ь车你y行業(yè)獲取重要融資的企業(yè)。筆者認為,雖然市場不少人士對該方案的效果不樂觀,但值得注意的一點是,德國意圖通過轉變部分拉動經(jīng)濟增長的方式來穩(wěn)定經(jīng)濟甚至使該國經(jīng)濟找到新的經(jīng)濟增長點。而新的亮點是擴大國內基礎建設投資。這種嘗試其實給目前歐洲市場起到穩(wěn)定催化劑的作用,盡管目前該方案能否真的對市場有效尚待觀察。

  美元方面,歐洲議息會議臨近,目前市場普遍預期降息50個基點,從近幾日的美元兌歐元的漲勢來看,市場正在提前消化該消息。從技術面上看,美元指數(shù)又開始形成新一輪小型上升通道,但經(jīng)歷了此前的快速上漲之后,美元也面臨技術性回調壓力,目前新上升通道尚未被打破。

  原油方面,石油輸出國組織(OPEC)成員國考慮進一步減產來應對疲弱的需求。提振了隔夜原油期貨價格。NYMEX原油期貨價格收報于44.77美元/桶。 短期內,國際金價經(jīng)歷了大幅下挫之后,若短期內無法站上830美元/盎司上方,那么金價有進一步下滑的可能性,下方試探點為770-750美元/盎司。

  上海中期研究發(fā)展部

  經(jīng)琢成

  受國內股市激勵,基本金屬走勢堅挺

  LME基本金屬周二反彈,指數(shù)基金調整尚未完結以及原油的企穩(wěn)是激勵金屬反彈的原因。LME三個月場內銅合約昨日上漲120美元至3370美元/噸,三個月場內鋁合約昨日上漲4美元至1520美元/噸,三個月場內鋅合約上漲53美元至1310美元/噸。

  國內金屬受此激勵,今日跳空高開,然漲幅很快受到了了結盤的限制而回落。

  滬銅主力合約0904今日高開于27580元/噸,上探28070元后有所回落,早盤圍繞27570元/噸窄幅震蕩,午盤因收儲暫緩的消息而小幅跳水,但國內股市的上揚帶動銅價尾盤的走勢,令0904終盤報收于27540元/噸,較昨日上漲750元或2.8%。

  LME銅庫存昨日增加5350噸至374850噸,倫敦現(xiàn)貨貼水報35.75美元,較前日微幅收窄。國內現(xiàn)貨價格今日下跌350元,成交區(qū)間報29050-29200元/噸。

  銅價近期表現(xiàn)震蕩,這更多地與指數(shù)基金的調整以及對宏觀經(jīng)濟的悲觀聯(lián)系。然而權重的調整將于本周結束調整,因而對于后期走勢,市場分析人士多傾向于回調。

  對于銅價走勢,短期來看,以震蕩為主,但震蕩過后,回探前期低點的可能居多。主要因素有二,首先是疲弱的基本面,LME庫存上升至5年高點,倫敦現(xiàn)貨貼水維持較高水平,另外,有消息稱,國儲收銅計劃暫時擱淺,這均使銅價承壓。另外,對于美國經(jīng)濟形勢,衰退短期內似乎無法避免,但由于前期對于經(jīng)濟衰退已有預期,因而若非出現(xiàn)出乎意料的衰退數(shù)據(jù),市場下跌空間將較為有限。

  滬鋁0904合約今日高開于11950元/噸,價格稍作盤整后,旋即下挫,并觸及11730元日內低點。0904合約早盤圍繞11800元區(qū)間震蕩,尾盤則受到國內股市激勵上揚,終盤報收于11960元/噸,較昨日上漲360元或3.1%。

  LME鋁庫存昨日增加10950噸至2432825噸,倫敦現(xiàn)貨貼水報36.5美元,與前日微縮。國內現(xiàn)貨價格今日下跌15元,成交區(qū)間報12220-12250元/噸。

  鋁價近期走勢亦跟隨其他品種為主,其基本面方面并未發(fā)生較大的變化,庫存近期處于加速增長的態(tài)勢之中,因而市場對于鋁價的隨波逐流表示謹慎。維持弱勢判斷。操作上,建議逢高沽空。

  滬鋅主力合約0904今日高開于11030元/噸,價格早盤沖高回落,圍繞11050元震蕩,午盤則受到收儲消息以及股市上漲的激勵大幅上揚,終盤報收于11255元/噸,較昨日上漲470元或4.36%。

  LME鋅庫存昨日增加5975噸至268550噸,倫敦現(xiàn)貨貼水報25.75美元,與前日持平。國內現(xiàn)貨價格今日上漲350元,成交區(qū)間報11350-11450元/噸。

  鋅是今日基本金屬中表現(xiàn)最好的品種,除受到昨日外盤的激勵以外,收儲消息以及國內股市激勵其上行趨勢。消息稱,我國將已11800元/噸的價格收儲5.9萬噸鋅,數(shù)字較此前預期的20萬噸為弱,另外,午后我國股市上揚,因傳言央行將再度降息。

  對于鋅價后期走勢,我們維持高位震蕩判斷,因除消息外,并無利好數(shù)據(jù)支撐。周邊市場走勢以及奧巴馬宣誓就職之后的經(jīng)濟舉措,或將為價格提供指引。

  王舟懿

  上海中期研究發(fā)展部

  原油暫時止跌滬油強勢漲停

  NYMEX2月原油期貨周二結束之前連續(xù)四個交易日的下跌,結算價微幅收漲0.19美元(0.51%),報37.78美元/桶。歐佩克可能進一步減產的預期迅速加強,支撐油價,2、3月份原油合約價差繼續(xù)擴大至6.99美元。

  滬燃油主力0903合約周三高開高走,尾盤封于漲停。收于2797元/噸,較上個交易日上漲137點。成交量減至260684手,持倉量減少14510手至97394手。

  繼上周五美國失業(yè)率數(shù)據(jù)打壓全球市場后,歐佩克3月份可能再次減產的預期急速加大。OPEC秘書長巴德里周二表示,如若市場仍供應過剩,OPEC可能在3月會議上進一步采取措施提振油價,暗示將有新一輪減產的可能,多個成員國也紛紛發(fā)表聲明支持。自去年9月份以來OPEC三次減產累計420萬桶/日,但絲毫未能支撐下跌的油價,需求疲軟蓋過了減產的影響,庫存高企成為原油反彈的重要壓力。有多方分析預計減產對庫存的影響要待二、三季度才能展現(xiàn)。

  需求持續(xù)下滑,Mastercard咨詢公司數(shù)據(jù)顯示,截至1月9日的四周美國石油需求同比下滑3.6%,但預計未來約一周的時間美國東北部氣溫低于往年平均,或對油品需求短暫支撐。美國能源署EIA13日發(fā)布的月度預期顯示,美國09年石油消費量預計料下降39萬桶/日(2%)至1912萬桶/日,為1998年以來的最低水平,前次預期降幅1.2%。需求低迷的同時,庫存仍處上升趨勢,根據(jù)分析師平均預期上周美國石油庫存繼續(xù)全面增加。

  滬燃油期貨跟隨今日股市、期市的集體反彈封于漲停,上漲動能強勁,903于905合約價差括至152元,建議903多單繼續(xù)謹慎持有,維持逢低做多思路不變。

  宋聰

  上海中期研究發(fā)展部

  滬膠追漲需謹慎

  周三,日膠震蕩走高,上漲明顯,美元兌日元今日呈止跌回暖勢頭,對于膠價利好,而隔夜及今日原油的反彈也對膠價構成一定刺激。滬膠市場高開高走,尾盤更是迅速拉升,主力合約905將近收盤時觸及漲停12800元,最后的賣單令期價收報12770元,成交79萬余手,持倉大減8416手至98760手。

  現(xiàn)貨方面,國際買盤對于膠價構成支撐。國內現(xiàn)貨成交也相對活躍,少量工廠春節(jié)之前進行補庫,云南標一膠價多在14500元/噸,海南標一膠價則多在13800元/噸左右。泰國有消息稱收儲計劃或將延遲,泰國原料市場今天以46.24泰銖/公斤的均價成交生膠501噸,價格基本持穩(wěn)。

  據(jù)中國海關總署1月13日公布的初步數(shù)據(jù)顯示,2008年1-12月份,中國進口天然橡膠(包括膠乳)共計168萬噸,較2007年同期的165萬噸小幅增長2%,其中12月進口量為11萬噸,環(huán)比下降1萬噸,繼續(xù)下跌。1-12月中國進口合成橡膠(包括膠乳)1,20萬噸,較2007年同期的1,41萬噸下挫15%。

  而據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2008年我國汽車產銷分別為934.51萬輛和938.05萬輛,同比分別增長5.21%和6.70%,增幅分別比2007年同期回落16.81個百分點和15.14個百分點。

  經(jīng)過前期大幅反彈,目前天膠市場多頭勢頭明顯放緩,面臨11月時震蕩平臺的強阻力,反彈后勁不足,原有多單建議謹慎持有。

  李曼

  上海中期研究發(fā)展部

  傳言廣西地方收儲 鄭糖盤中大幅拉升

  盤面描述:今日鄭糖905以2973元/噸小幅高開,開盤短暫拉升后隨即進入振蕩走勢,尾盤再度拉升報收于3044元/噸,較昨日上漲95元/噸,持倉量28萬余手,較昨日減少3萬余手,成交量104萬余手,較昨日增加8萬余手。外盤方面,隔夜ICE糖市0903期約糖價上漲6個點,收于11.53美分/磅。

  國際市場上:今日國際市場上主要產糖國的消息都較為利多。全球第二大產糖國印度今年的食糖產量可能會降至2,000萬噸,大大低于之前2,250萬噸的預期量。政府為了應對多內食糖減產,可能會在10-15天內出臺免稅進口原糖的政策。烏克蘭方面,據(jù)農業(yè)部的預測本制糖年的甜菜糖產量將從2007年的186萬噸減至160-170萬噸。菲律賓方面,估計08-09制糖年期間菲律賓的原糖產量將較先前預計的產量水平下降1%,僅能達到219.7萬噸的水平。

  國內市場上:昨日廣西農業(yè)廳召開會議商討應對當前霜凍災害的措施。今日現(xiàn)貨市場上半數(shù)地區(qū)報價不變,半數(shù)地區(qū)有10元/噸左右的漲幅。截至12點,南寧中間商報價:2850元/噸,集團報價持穩(wěn),訊價商家少,成交有待配合;上海:3080元/噸,持穩(wěn),上午成交清淡。

  綜合看來:今日市場傳言廣西地方再度收儲40萬噸,如果消息屬實。加之前的80萬噸,本榨季累計收儲120萬噸。收儲量比上榨季的110萬噸多10萬噸。如果新榨季的產量與07/08榨季一致,那么期末仍將有近100萬噸的過剩量。雖然每年都會炒作霜凍題材,但是現(xiàn)在的遮種都較為抗凍。目前糖市利空的基本面仍未改變。后期我們需要密切關注新年或有的進一步收儲以及天氣的變化。短期看在運行2800元/噸附近得到了較強的支撐,鄭糖進入反彈過程,但是反彈空間應該不大。

  方俊鋒

  上海中期研究發(fā)展部

 

 

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