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股指期貨,我的第一次,好爽

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2011-03-25 15:34:48 來源:新浪博客 作者:eyujiang

今天的期貨操作,繼續(xù)一手一手的平掉大豆多單,目前只剩下少量的大豆多單,銅和棉花空單沒動。

股指期貨開完后一直想找個機(jī)會試試,今天下午一開盤,感覺大盤走的很平穩(wěn),像個震蕩市,我想不管將來是當(dāng)婊子還是做賢妻良母,總得有第一次,今天就試試??促~上的錢還能做兩手股指合約,就在一點(diǎn)多在1104合約3254附近剛有微微掉頭的意思,開了一手空單。想好了,不管漲跌今天不留倉過夜,沒想到,從開倉后,震蕩市突然變成單邊上漲市,一路拉升,眼看著浮虧從1000變2000,在4000附近待了會繼續(xù)擴(kuò)大,終于在兩點(diǎn)半后在最后一次拉升時,在3300平掉了我的第一次,平掉之后感覺好爽啊,一個多小時,一手就賠了近一萬四。把開戶以來所有利潤全部打光,總資產(chǎn)又回到平衡點(diǎn)。

股指期貨進(jìn)場后才開始現(xiàn)學(xué)習(xí)知識,從它的構(gòu)成看,金融保險對于300指數(shù)的影響是決定性的,占比前二十大股票中,有十二只金融保險股(包括券商),占比最大的前七只股票全部是金融保險股。再看短期金融保險股最近幾天的走勢,以招商銀行為代表的商業(yè)銀行和城商行以比較陡峭的方式不斷拉升,從基本面上看,招商行為代表的銀行股根本就不是在做一輪行情,而是短期為了各種目的:比如為了維穩(wěn),比如為了指數(shù)拉升,比如為了期現(xiàn)套保。。。。從周K線圖和季度報表中透露出的股東人數(shù)變化可以看出,招商行最近四個季度(大約一年半)股東人數(shù)一直穩(wěn)定在七十多萬人,早就成了大散戶股。招商行此時的急拉不過是綿綿下跌市中小反彈,估計下周就要進(jìn)入尾聲,時間不會拖的太長,但從圖形上看,短線確實很有力度,上下的波幅非常大。

一進(jìn)場就賠錢是好事,讓我更認(rèn)清了股指期貨的風(fēng)險。今天的大盤指數(shù)在下午雖有一段上漲,但還算溫和,在這么溫和的情況下我就扔了一萬多元,它給我啟示是,合約標(biāo)的物太大,波動也大,資產(chǎn)在千萬以下的根本玩不了,對于機(jī)構(gòu)比如十億、百億基金或券商,或掩藏很深的大資金來說,它們看待萬元就像此時我們看百元的感覺是一樣的,對于它們比較合適。而隨便就以萬元為單位的出入,這種期貨品種太大,我以后輕易不敢玩了。

另一個方面,股指三月合約和滬深300指數(shù)總保持大約10點(diǎn)以上的差額,期貨總比指數(shù)高。這樣的結(jié)果是,對于大資金,可以用比較少的資金向上做指數(shù),它可以不斷的拉升三月主力合約,拉大期貨和指數(shù)的差額,這樣的結(jié)果是期現(xiàn)套利者不斷的買入上證180ETF和深證100ETF,同時在期貨三月合約上賣出相應(yīng)的份額,主力資金若是想拉升大盤就不斷的拉升期貨三月合約就可以了,推到一定的高度后,頂住空頭的拋壓和多頭的平倉盤,當(dāng)期現(xiàn)差價縮小,套利者開始解鎖,這時它會在股市上賣出ETF,同時砍掉期貨空單,它拋壓的壓力由股票市場來承擔(dān),而砍倉時,它對于期貨主力多頭來說順勢再推升,繼續(xù)造成期現(xiàn)差價拉大,有新的人進(jìn)場做期現(xiàn)套利。這樣股市解鎖人的拋單被新進(jìn)場的人接住,而期貨主力資金美美的吃著期現(xiàn)套利者砍倉的利潤。

以上是我今天進(jìn)場后得出的感覺,在一個多空大局不是很明的情況下,這樣做,對于大主力資金非常有利。但如果跌起來,會比較兇,一路小陽線拉上來的指數(shù),本身并不是什么資金或政策帶動的上漲,完全是期現(xiàn)套利的結(jié)果,成就了指數(shù)的上漲,當(dāng)利空來臨,沒有了期現(xiàn)套利者,100ETF和180ETF下面的接單比較少,跌起來會比較急,這樣的結(jié)果就是下跌的陰線比較大,而上漲是一溜小陽線。

第一次就在這樣的激動與興奮當(dāng)中過去了,從目前的情況看,下周最需要關(guān)注的還是石油價格,中東的動蕩,從宋鴻兵先生轉(zhuǎn)載的文章里,看到沙特處在微妙的靜默期,下周有可能有進(jìn)一步的發(fā)展。沙特若是有情況的話,石油上110應(yīng)該問題不大,那帶來的高通脹壓力,使得債券、股市和房價等進(jìn)入下跌期。美國國債市場,最近的利率已經(jīng)開始上漲,10年期和30年期漲幅比較大,石油的大幅度上漲,可能促使利率快速上漲,昨晚黃金突然跳水,有可能是試探性的反應(yīng)。總之,除了油價,大部分大宗商品和股價都會進(jìn)入下跌??高^最近的震蕩,前面就是一馬平川的大草原。

看LME幾個品種K線圖,銅價雖在歷史最高位,但還沒走出頭部的跡象,還有可能再創(chuàng)歷史新高,此時的銅價短期漲跌都有可能。我感覺,從圖形上看LME鋅的圖形更像要開始下跌。不知道感覺對不對。宋鴻兵轉(zhuǎn)載的文章里說,沙特反對派下周可能要鬧事,所以,石油價格一直非常的堅挺。大家也許都在觀望,不知道石油會走多高。美元一直在創(chuàng)近期新低,有個感覺,用相聲《賣布頭》來說:伯南克!別跌了,瞧本,美元再跌,就賠了。美元若是把前低點(diǎn)75.63跌漏了(2010年11月4日),那真是要崩盤的架勢,所以,美元此時也處在一個敏感點(diǎn)上。(時間:2011年3月4日寫)

責(zé)任編輯:李婷

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