銅

　　LME期銅周四下跌近3%，因美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低迷進(jìn)一步令金屬需求前景黯淡。英國(guó)央行降息50個(gè)基點(diǎn)至1.0%的紀(jì)錄低點(diǎn),歐洲央行則維持利率不變,這對(duì)金屬市場(chǎng)影響不大。技術(shù)上，LME銅在庫(kù)存持續(xù)增加以及經(jīng)濟(jì)衰退前景下反彈動(dòng)能衰竭。

　　銅 反彈勢(shì)竭，觀望

　　張韜

　　85175630

　　鋁

　　LME鋁收?qǐng)?bào)1433美元,周三收?qǐng)?bào)1439美元。全球最大的鋁生產(chǎn)商--俄羅斯的RUSAL表示,將鋁年產(chǎn)量減少11%,氧化鋁產(chǎn)量下調(diào)30%,并裁員5%,以應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。技術(shù)上，建議當(dāng)前多頭應(yīng)適時(shí)獲利平倉(cāng)，預(yù)計(jì)鋁價(jià)短期內(nèi)仍會(huì)維持在11000-12500之間震蕩，區(qū)間操作。

　　 鋁 震蕩，區(qū)間操作

　　鋅

　　LME鋅周四收跌，受美元走高及需求憂慮重襲市場(chǎng)影響，終盤收于1140，下跌45美元。庫(kù)存不斷增加及宏觀經(jīng)濟(jì)沒(méi)有好轉(zhuǎn)的跡象，奠定目前包括鋅價(jià)在內(nèi)的金屬價(jià)格的弱勢(shì)格局，目前一部分利多的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在一定程度上能提振鋅價(jià)，但在需求沒(méi)有起來(lái)之前，鋅價(jià)仍將維持底部區(qū)間震蕩。昨日滬鋅主力相對(duì)于銅價(jià)，呈現(xiàn)滯漲局面，反彈動(dòng)能衰竭，尾盤出現(xiàn)跳水行情，終盤收于10245，后市鋅價(jià)將維持弱勢(shì)震蕩走勢(shì)。預(yù)計(jì)今日滬鋅低開(kāi)后震蕩。

　　日內(nèi)短線交易，關(guān)注10000整數(shù)關(guān)口表現(xiàn)

　　吳元豐

　　13738109096

　　橡膠

　　昨日日膠窄幅整理，國(guó)內(nèi)展開(kāi)回調(diào)。由于隔夜原油上漲以及日元貶值，今日日膠高開(kāi)。國(guó)內(nèi)炒作收儲(chǔ)題材拉升價(jià)格有望到13800-14000，而繼續(xù)向上的空間不大。同時(shí)收儲(chǔ)題材遲遲得不到確實(shí)也使價(jià)格沖高的動(dòng)能減弱。畢竟經(jīng)過(guò)這一波拉升國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)升水東南亞價(jià)格。后市價(jià)格可能運(yùn)行于12500-13500區(qū)間。

　　今日可能開(kāi)于13250附近，不宜追高，短線參與

　　陳晨

　　13616553625

　　燃料油

　　隔夜NYMEX 3月原油期貨今日收于帶上下影線的小陽(yáng)線。油價(jià)盤中最高觸及41.25美元/桶，最低下探至39.46美元/桶，上漲85美分。原油連續(xù)數(shù)天考驗(yàn)40美元支撐，昨日出現(xiàn)技術(shù)性的反彈，市場(chǎng)預(yù)期OPEC減產(chǎn)的預(yù)期較強(qiáng)。但是美國(guó)公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍然不佳，美國(guó)1月31日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至62.6萬(wàn)人，跳升至26年高位，美國(guó)12月工廠訂單減少3.9%。市場(chǎng)將繼續(xù)在40美元附近徘徊。

　　國(guó)內(nèi)昨日高位震蕩，上方壓力較重，3100以上多單離場(chǎng)，短線交易

　　大豆

　　隔夜美盤大幅上漲30美分至980美分/蒲式耳，市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)一周的下調(diào)之后再度炒作南美天氣及減產(chǎn)題材，空頭回補(bǔ)盤推動(dòng)價(jià)格回升至960美分上方的前期整理區(qū)間內(nèi)。目前有氣象預(yù)報(bào)稱至下周二之前阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)不會(huì)出現(xiàn)充沛降雨，而USDA外銷局公布的美國(guó)農(nóng)業(yè)參贊報(bào)告更是預(yù)測(cè)阿根廷大豆產(chǎn)量將下降至4250萬(wàn)噸，比USDA1月份預(yù)測(cè)的4950萬(wàn)噸少700萬(wàn)噸，雖然該預(yù)測(cè)不代表USDA最終認(rèn)可的數(shù)據(jù)，但南美干旱造成的大豆產(chǎn)量損失似乎已成定局。技術(shù)上，美盤經(jīng)過(guò)昨日的大幅反彈后已經(jīng)重回震蕩走勢(shì)，短期下降趨勢(shì)暫告段落，1000美分可能成為近期試探目標(biāo)位。

　　大連大豆909合約周四上漲23元至3487元/噸，當(dāng)天市場(chǎng)試圖挑戰(zhàn)反彈新高，但最終因量能配合不佳而失敗?？傮w走勢(shì)上，連豆近期合約仍因受到利多政策的直接惠顧而保持對(duì)遠(yuǎn)期合約的價(jià)格升水，當(dāng)前主力909合約仍受到消費(fèi)預(yù)期不確定的困擾，同時(shí)國(guó)家臨時(shí)儲(chǔ)備大豆順價(jià)銷售也會(huì)繼續(xù)壓制該合約的價(jià)格走勢(shì)。但是隨著南美旱情發(fā)展以及減產(chǎn)形勢(shì)的明朗，對(duì)遠(yuǎn)期合約的利多作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)，因此連豆909合約近期內(nèi)仍有創(chuàng)出新高的可能。

　　適量多單參與

　　李飚

　　85058132

　　13646850070

　　豆油

　　隔夜美盤3月豆油收盤33.05美分，漲0.7美分/磅，市場(chǎng)跟隨大豆被動(dòng)反彈。大連豆油905合約周四下跌36元至6184元/噸，市場(chǎng)的超跌反彈走勢(shì)有所減弱。由于現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有起色，四級(jí)油報(bào)價(jià)維持在6500～7000元之間，因此技術(shù)性的短暫強(qiáng)勢(shì)較難持久。后市豆油仍將以被動(dòng)跟隨大豆反彈為主。

　　以盤中少量短多參與為宜

　　白糖

　　由于道指和CRB指數(shù)走強(qiáng)，在空頭回補(bǔ)盤推動(dòng)下，周四ICE原糖期貨大幅收高， 5月合約觸及四個(gè)月高點(diǎn)，以13.31美分報(bào)收，上漲43點(diǎn)，3月合約上漲39點(diǎn)以12.98美分報(bào)收，3月合約尚有三周期滿，3月-5月合約的展期交易繼續(xù)進(jìn)行。國(guó)內(nèi)鄭糖昨天高位振蕩、縮量調(diào)整，期價(jià)經(jīng)前期連續(xù)反彈后，短期內(nèi)技術(shù)上有調(diào)整的要求，從長(zhǎng)期圖表看，期糖走出雙底形態(tài)，反彈行情仍將進(jìn)行，期價(jià)經(jīng)調(diào)整后有上探前期高點(diǎn)的可能。一月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)即將出臺(tái)，各主產(chǎn)區(qū)減產(chǎn)的預(yù)期有所加大，中糖協(xié)及廣西食糖交易會(huì)即將在南寧召開(kāi)，國(guó)家第二批國(guó)產(chǎn)糖收儲(chǔ)也將進(jìn)行，各種利好的預(yù)期支撐市場(chǎng)。周邊商品市場(chǎng)走強(qiáng)，近期國(guó)際海運(yùn)有復(fù)蘇的跡象，對(duì)糖市起到激勵(lì)作用，近期白糖行情仍以振蕩向上為主。

　　不追高，逢低多單介入，關(guān)注產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的變化

　　盧靜

　　85058089

　　13588186981 NYBOT原糖期貨周四收高，隨道指和CRB指數(shù)走強(qiáng)。3月原糖合約收高39個(gè)點(diǎn)，報(bào)每磅12.98美分。昨日鄭州白糖909合約開(kāi)盤收盤同樣報(bào)收3267元/噸，收出十字星?，F(xiàn)貨方面柳州中間商新塘報(bào)價(jià)2910元/噸，成交比較清淡。期貨白糖強(qiáng)勢(shì)整理，持倉(cāng)繼續(xù)加大，說(shuō)明分歧加大。再加坊間傳言廣西減產(chǎn)和二次收儲(chǔ)。

　　短期偏多，投資者可以逢低買入

　　張周

　　85057197

　　小麥

　　強(qiáng)麥周4回調(diào)，但干旱炒作未完，行情還有反復(fù)。

　　低買高買的策略進(jìn)行交易

　　聶偉忠

　　85175202 周四美麥追隨大豆期貨走高，盤中受到技術(shù)買盤和空頭回補(bǔ)推動(dòng)。3月合約收漲19.5美分至561.75美分。鄭麥昨日開(kāi)盤后一度沖向2100點(diǎn)關(guān)口，后在多頭減倉(cāng)壓力下回調(diào)收跌，日K線收出帶長(zhǎng)上影的陰線，2100成為重要壓力位。從旱情因素分析，截至2月4日，全國(guó)作物受旱面積1.46億畝，其中重旱4219萬(wàn)畝，干枯98萬(wàn)畝，河北、山西、安徽、河南、山東、陜西、甘肅等8省冬麥區(qū)受旱面積總計(jì)達(dá)1.39億畝，約占上述8省冬小麥播種面積的46%，其中重旱4389萬(wàn)畝。干旱面積大，旱情重。不過(guò)從小麥生長(zhǎng)特點(diǎn)來(lái)看，干旱發(fā)生在小麥分蘗期，小麥基本處于存儲(chǔ)養(yǎng)分的時(shí)期，干旱對(duì)產(chǎn)量的影響還不能定論。從2月中下旬到4月份小麥將進(jìn)入返青拔節(jié)期，這個(gè)時(shí)期小麥生長(zhǎng)較快，如果干旱不能有效改善則會(huì)對(duì)小麥產(chǎn)量造成更嚴(yán)重的影響。從目前干旱的程度推測(cè)小麥?zhǔn)艿降挠绊?，大概?duì)產(chǎn)量的影響在5%左右。由于小麥連續(xù)五年豐產(chǎn)，國(guó)儲(chǔ)去年收儲(chǔ)了45%左右的小麥，庫(kù)存充足，應(yīng)能抵消產(chǎn)量小幅下降帶來(lái)的影響。所以干旱因素帶來(lái)的期價(jià)漲勢(shì)能走多高仍需后市關(guān)注。從鄭州商品交易所的注冊(cè)倉(cāng)單情況看，目前08年的倉(cāng)單占極少的比例，大部分是07年倉(cāng)單，由于交易所規(guī)則限制了07年倉(cāng)單必須在今年的7月份注銷，這個(gè)限制了905合約上接倉(cāng)單轉(zhuǎn)拋909的可能性，所以多頭在操作905合約時(shí)短期操作特征將逐漸顯現(xiàn)，而現(xiàn)貨方面小麥價(jià)格基本維穩(wěn)，與期貨的火熱形成鮮明對(duì)比。操作上多單仍需謹(jǐn)慎對(duì)待。本次強(qiáng)麥的攻勢(shì)另一方面還得益于國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的支持，去年公布的09年小麥最低收購(gòu)價(jià)和剛發(fā)布的一號(hào)文件表明了國(guó)家的穩(wěn)定糧價(jià)的態(tài)度，不出意外的話期價(jià)的下跌空間將有限。

　　操作上強(qiáng)麥在經(jīng)過(guò)干旱因素的推動(dòng)后期價(jià)可能會(huì)有回調(diào)整理的過(guò)程，但回穩(wěn)后在高位徘徊的概率較大，仍需配合旱情的發(fā)展做判斷

　　張凌燕

　　13388609121

　　玉米

　　因受空頭回補(bǔ)買盤和上周出口銷售持穩(wěn)刺激，隔夜CBOT玉米期貨收高，而小麥和大豆的漲勢(shì)也為玉米市場(chǎng)提供了支撐。其中美玉米03期貨合約收漲13元至371.2美分/蒲式耳。昨日大連玉米905合約收跌10元至1581元/噸，目前基本面上玉米并未有明顯的利多題材，由于節(jié)前備貨，企業(yè)庫(kù)存短期充足。但從現(xiàn)貨市場(chǎng)看，受春節(jié)影響，市場(chǎng)供應(yīng)量減少，局部地區(qū)玉米小幅上揚(yáng)。昨日玉米期價(jià)在1600元出現(xiàn)回調(diào)，后期能否繼續(xù)上漲還需政策的進(jìn)一步出臺(tái)及支持。技術(shù)上從低量下跌看，多頭并未獲利出局。

　　不盲目殺跌，待下跌受限后可逢低輕倉(cāng)買入

　　吳燕斌

　　15867154884

　　PTA

　　NYMEX原油期貨周四反彈走高，受股市上漲和原油需求可能開(kāi)始反彈預(yù)期提振。3月原油期貨結(jié)算價(jià)收高0.85美元報(bào)每桶41.17美元。昨日鄭州PTA0905合約高開(kāi)低走，開(kāi)盤報(bào)6172元/噸，之后迅速下滑，尾盤收于6116元/噸。從盤后的持倉(cāng)排行榜來(lái)看，持倉(cāng)向空方集中?，F(xiàn)貨方面內(nèi)盤主流成交在6300元/噸。短期周邊商品上漲時(shí)能衰竭，PX漲幅漸小，但仍處于上漲趨勢(shì)。 相比較周邊商品，PTA將弱勢(shì)震蕩，高開(kāi)低走形式今后較常見(jiàn)到

　　張周

　　85057179

　　黃金

　　NYMEX原油昨日反彈走高。美原油主力03合約收于每桶41.17美元，上漲0.85美元。油價(jià)在40美元處得到較好的支撐。OPEC正在討論新一輪的減產(chǎn)，使得油價(jià)有一定支撐。原油庫(kù)存的增加使得油價(jià)早盤有一定下滑，但在股市上揚(yáng)以及未來(lái)原油需求預(yù)期增加的情況下，油價(jià)止跌回升。關(guān)注即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。歐洲央行維持其利率水平2%不變，但英國(guó)央行調(diào)低了其關(guān)鍵利率至1%，使得歐元呈壓，但稍后時(shí)段股市的走強(qiáng)使得對(duì)美元的風(fēng)險(xiǎn)偏好降溫，歐元有一定反彈。美元指數(shù)昨日收于86.059點(diǎn)，上漲0.384點(diǎn)。今日美國(guó)將出爐非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，將為美元提供短暫指引。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不佳增加了黃金市場(chǎng)的避險(xiǎn)買盤，但美元以及股市的沖高使得金價(jià)也出現(xiàn)沖高回落。美黃金04合約最終收于每盎司914.2美元，上漲12美元。今日早盤黃金繼續(xù)回落。上海期貨交易所黃金期貨受外盤影響，收于每克198.75元，上漲1.9元。

　　今日金價(jià)可能出現(xiàn)一定下滑，日內(nèi)短線震蕩偏空思路交易

　　王大鵬

　　85100792

　　股指

　　消息面：人民幣兌美元中間價(jià)6.8360，貶值12個(gè)基點(diǎn)。美國(guó)股市受到金融板塊的提振，美股出現(xiàn)較大上揚(yáng)，重回8000之上。道指最終收于8063.77點(diǎn)上漲106.41點(diǎn)。受到內(nèi)地經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的影響，恒生指數(shù)沒(méi)有受到外圍股市的下跌沖擊，出現(xiàn)一定上漲。恒指收于13178.9點(diǎn)，上漲115.01點(diǎn)。A股市場(chǎng)出現(xiàn)較大沖高回落，受到近期出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃不及預(yù)期的影響，午后大盤開(kāi)始回落。上證指數(shù)收于2098.02點(diǎn)，下跌9.73點(diǎn)。今日出現(xiàn)連續(xù)獲利了結(jié)的可能較大。

　　市場(chǎng)短線謹(jǐn)慎操作，股指短線震蕩偏空思路交易，關(guān)注跨月套利，控制持倉(cāng)

 

 

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