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美股走高壓制金價(jià)回落:上海中期3月11日日評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2009-03-11 17:44:18 來源:期貨中國(guó)

  PTA現(xiàn)貨有所好轉(zhuǎn),期貨價(jià)格小幅反彈

  國(guó)際原油方面,隔夜美國(guó)股市雖然大幅反彈,但是原油表現(xiàn)平平,基本面上面沒有太多的變化,更多的來自于原油自身反彈的修正,但總基調(diào)依然定位反彈,后市盡管可能還會(huì)調(diào)整,但是幅度不會(huì)很大。

  今日PTA繼續(xù)顯露出反彈的欲望,盡管從走勢(shì)上看,先揚(yáng)后抑,但是結(jié)算價(jià)總體還是向上運(yùn)行。主力合約905開盤報(bào)5770元/噸,就成為今天的最低價(jià),然后開始向上反彈,最高一度沖到5850/噸,下午行情有所回落,最終收盤收于5808元/噸。

  PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)氣氛略有好轉(zhuǎn),華東內(nèi)盤賣方報(bào)價(jià)在6000元/噸,受買方詢盤增多帶動(dòng),主流商談價(jià)格在5850-6150元/噸之間。外盤市場(chǎng)一般船貨報(bào)盤在695-705美元/噸左右,主流商談價(jià)格小幅走高5美元至690-700美元/噸之間。但上游PX廠家逐步恢復(fù)生產(chǎn),供應(yīng)相對(duì)增加,而下游聚酯工廠庫(kù)存壓力較大,實(shí)質(zhì)成交仍然不多。

  操作和技術(shù)層面,早盤的增倉(cāng)跡象比較明顯,價(jià)格量?jī)r(jià)關(guān)系還是配合的不錯(cuò),不過到了下午這個(gè)局面有所改變,收盤前,又再次減倉(cāng),因此對(duì)于價(jià)格的反彈判斷還是不能盲目樂觀。

  (執(zhí)筆:任安)

  大連大豆期貨盤面小幅增倉(cāng),下行

  DCE大豆日內(nèi)綜述:

  今天大連大豆期貨市場(chǎng),開盤于3468元/噸,平開沖高,即創(chuàng)當(dāng)日新高3475元/噸,然后開始回落,最低價(jià)格是3413元/噸,尾盤收于3422元/噸,成交量和持倉(cāng)量有所放大,筆者感覺上是增倉(cāng)下行盤面,但是,下跌幅度不會(huì)太大,目前的政策不太支持大豆大幅度下挫。

  成交量,持倉(cāng)量小幅度增加,主力合約0909今日增倉(cāng)21454張,1001合約增倉(cāng)734張。0909成交量較昨天放大至355382張。

  市場(chǎng)熱點(diǎn):

  阿根廷農(nóng)民和政府談判沒有取得任何成果。布宜諾斯艾利斯3月10日?qǐng)?bào)道,經(jīng)過四個(gè)小時(shí)談判之后,周二阿根廷耕地聯(lián)合會(huì)主席Eduardo Buzzi表示,政府和農(nóng)業(yè)團(tuán)體仍未就關(guān)鍵問題達(dá)成一致。政府只答應(yīng)在某些問題上做出讓步,比如說提高抗旱的補(bǔ)助。但是,就農(nóng)民最關(guān)心減稅問題,政府并沒有做出讓步。農(nóng)會(huì)負(fù)責(zé)人聲稱,設(shè)置路障的抗議活動(dòng),也是逼不得已的無(wú)奈之舉。

  基本觀點(diǎn):

  筆者從技術(shù)分析的角度來看,大豆存在下跌回調(diào)的可能,但幅度不會(huì)太大。我們還是建議近期的操作以技術(shù)指標(biāo)結(jié)合國(guó)家宏觀政策來作為判斷行情的依據(jù)為上。主力合約0909打破3390一線也比較困難,維持較窄幅度的震蕩可能是目前行情的主流趨勢(shì)。

  (執(zhí)筆:關(guān)向鋒)

  連豆粕振蕩回落,在2500整數(shù)關(guān)口受支撐

  芝加哥3月10日消息,CBOT大豆)期貨周二上漲,但自高點(diǎn)回落,因原油價(jià)格下跌且美元指數(shù)疲勢(shì)開始溫和。 3月大豆合約收高8美分至8.89美元/蒲式耳,盤中一度升逾9美元,升穿20日移動(dòng)均線8.93美元。該合約限于16美分區(qū)間內(nèi)交投,高點(diǎn)在9.02美元。5月大豆合約上漲12美分,收?qǐng)?bào)8.77美元/蒲式耳。該合約交易區(qū)間為19美分,高點(diǎn)在8.93美元。5月豆粕合約上漲6.30美元至271.30美元/短噸。 5月豆油合約上漲22點(diǎn)至30.98美分/磅。

  今日連豆粕跳空高開低走,早盤開于2535元/噸,沖高后快速下行,最高價(jià)為2539元/噸,最低價(jià)為2500元/噸的整數(shù)關(guān)口,尾盤收于全天的次高點(diǎn)位2501元/噸。較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌19元/噸,報(bào)至2520元/噸。豆粕全日成交量為57.4萬(wàn)手,較昨日減少了16.3萬(wàn)手,持倉(cāng)量為26.9萬(wàn)手,較昨日減少了15526手。從技術(shù)方面看,豆粕上方收到20日均線的壓制,下方在2500的整數(shù)關(guān)口收到支撐,依然保持振蕩走勢(shì)。

  日前國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布數(shù)據(jù)顯示,2月份CPI同比下降1.6%,為6年來首度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),其中:以食品類價(jià)格中豬肉價(jià)格下降19.8最為明顯,拉動(dòng)食品類價(jià)格的降幅,CPI的負(fù)增長(zhǎng)暗示商品價(jià)格出現(xiàn)回落,而且暗示著養(yǎng)殖業(yè)的不枉,豆粕上行受到壓力。

  盡管國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)供應(yīng)量預(yù)期不斷增加而終端養(yǎng)殖需求仍然維持疲弱狀態(tài),仍將影響市場(chǎng)供需雙方的交投心態(tài),尤其是在現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)各地飼料養(yǎng)殖企業(yè)的豆粕庫(kù)存數(shù)量和成本價(jià)各異,山東臨沂地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)43%蛋白為810元/噸,較昨日漲20元/噸。吉林四平地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)43%蛋白3000元/噸,較昨日持平。

  (執(zhí)筆:楊曉云)

  謹(jǐn)慎看待進(jìn)口大增期銅面臨震蕩回調(diào)

  受隔夜美股大漲提振,隔夜LME市場(chǎng)三個(gè)月銅回補(bǔ)前一交易日跌幅,收?qǐng)?bào)于3710美元/噸,較前一交易日上漲85美元/噸。在隔夜外影響下,今日滬銅906合約以29500元/噸小幅高開,盤中餓鬼震蕩下行,以29030元/噸收盤,較昨日下跌180元/噸,持倉(cāng)17萬(wàn)余手,較昨日增加490手,成交量39萬(wàn)余手,較昨日減少14萬(wàn)余手。

  庫(kù)存方面,隔夜LME庫(kù)存減少6675噸至512025噸。周邊市場(chǎng)上,美元指數(shù)仍然受制于90點(diǎn)位,昨日收陰;國(guó)際原油NYMEX4月合約也大幅回落,尾盤收于次低點(diǎn),達(dá)到45.71美元/桶,較前一日下跌1.36美元。

  LME庫(kù)存的連續(xù)下降及注銷倉(cāng)單的調(diào)增令市場(chǎng)懷疑中國(guó)政府在收儲(chǔ)銅。今日中國(guó)海關(guān)總署最新消息:中國(guó)2月未鍛造銅及銅材進(jìn)口329,311噸,同比增加45.1%,較1月的232,701噸增加41.5%。中國(guó)1-2月未鍛造銅及銅材進(jìn)口562,052噸,增加20.6%。銅進(jìn)口量的大幅增加在業(yè)內(nèi)人士的預(yù)估范圍之內(nèi)。但是其中有多少用于實(shí)際消費(fèi)令投資者擔(dān)憂。

  智利Antofagasta PLC的首席執(zhí)行長(zhǎng)Marcelo Awad表示,近來中國(guó)銅需求回升是利好因素,但不足以扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)走勢(shì)。銅價(jià)收復(fù)失地還需要其它地區(qū)出現(xiàn)類似并持續(xù)的需求。隨著時(shí)間的推移,市場(chǎng)對(duì)中國(guó)因素的期盼逐漸減淡,滬銅在30000附近的突破未果再次顯示了在宏觀經(jīng)濟(jì)低迷下的銅市壓力。30000的整數(shù)關(guān)口成為一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)位。

  今日,國(guó)家相關(guān)部門公布了四萬(wàn)億財(cái)經(jīng)刺激方案的進(jìn)展情況:1-2月,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資10276億元,同比增長(zhǎng)26.5%。其中,中央項(xiàng)目投資1070億元,同比增長(zhǎng)40.3%;地方項(xiàng)目投資9206億元,增長(zhǎng)25.1%。從投資領(lǐng)域看,鐵路運(yùn)輸業(yè)投資343億元,增長(zhǎng)210.1%。

  大幅增加的投資仍然是支撐銅價(jià)的一個(gè)主要因素,但是,后期能否繼續(xù)維持如此大的力度還需拭目以待。短期看,銅價(jià)仍處在震蕩區(qū)間,在沖擊區(qū)間上部后面臨回調(diào)的壓力。

  (執(zhí)筆:方俊鋒)

  美股大幅走高,壓制金價(jià)回落至900美元下方

  隔夜外盤行情簡(jiǎn)述:國(guó)際金價(jià)延續(xù)回調(diào)態(tài)勢(shì),自920美元附近向下?lián)舸?00美元整數(shù)關(guān)口。倫敦金價(jià)昨日下午定盤價(jià)為901.5美元/盎司。今日早盤國(guó)際現(xiàn)貨金報(bào)893.30美元/盎司。COMEX期金4月合約也在獲利平倉(cāng)盤打壓下低開低走,盤終大跌22.1美元/盎司報(bào)收895.9美元/盎司。

  滬金日內(nèi)行情簡(jiǎn)述:國(guó)內(nèi)滬金期貨繼續(xù)跳空低開,但盤中略有走高。主力合約906報(bào)收198.49元/克,較周二下挫3.09元/克,成交24044手,持倉(cāng)減少666手至37652手。

  原油方面,隔夜NYMEX原油期貨收盤走低,盤終收跌1.36美元報(bào)45.71美元/桶,主要因投資者對(duì)疲弱需求的擔(dān)憂再度籠罩市場(chǎng)。美國(guó)能源情報(bào)署周二調(diào)降2009年全球石油日均需求預(yù)估至8,427萬(wàn)桶,較2月份預(yù)估減少了43萬(wàn)桶。

  消息方面,美歐官員暗示歐洲經(jīng)濟(jì)前景緩和,利率將見底且全球有望加速協(xié)調(diào)行動(dòng),這些樂觀表態(tài)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升,提振全球股市大幅反彈?;ㄆ旒瘓F(tuán)宣布前兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利,帶動(dòng)各主要股指反彈。道指暫時(shí)收復(fù)10日均線。股市反彈削弱了黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力,也令美元承壓回落。

  中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局10日公布,2月份CPI周比降1.6%,六年來首度告負(fù)2月份工業(yè)品出廠價(jià)格同比下降4.5%。當(dāng)前就業(yè)形勢(shì)非常嚴(yán)峻城鎮(zhèn)登記失業(yè)3年來最高達(dá)4.2%。悲觀的數(shù)據(jù)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)消費(fèi)需求下降的擔(dān)憂,而對(duì)于通貨緊縮的擔(dān)憂也令金價(jià)承壓。

  歐洲央行周二稱,上周歐元系統(tǒng)黃金及應(yīng)收黃金儲(chǔ)備減少3700萬(wàn)歐元至2177.43億歐元。而全球最大的黃金ETF-SPDR的黃金持有量繼續(xù)維持在1028.99噸的高位,未有出現(xiàn)大幅減持。

  我們認(rèn)為,在全球經(jīng)濟(jì)尚未走出衰退的大環(huán)境下,對(duì)于避險(xiǎn)工具黃金的需求保持堅(jiān)挺,尤其美國(guó)潛在的通脹隱患,更令金價(jià)具備長(zhǎng)期上漲的動(dòng)能,倫敦金價(jià)也仍尚未打破上行通道。但短期看來,金價(jià)多空分歧加大,可能繼續(xù)反復(fù)驗(yàn)證下檔支撐。

  (執(zhí)筆:李曼)

  上月進(jìn)口大幅減少天膠消費(fèi)并不樂觀

  受國(guó)際原油價(jià)格下跌影響,今日滬膠呈現(xiàn)弱勢(shì),907合約以12300元/噸小幅高開,短暫上沖后震蕩下行,尾盤報(bào)收于12140元/噸,較昨日下跌100元/噸,持倉(cāng)量9萬(wàn)余手,較昨日略增,成交量40萬(wàn)余手,較昨日減少3萬(wàn)余手。外盤方面,今日日膠縮量震蕩。

  海關(guān)總署最新公布的初步數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)2月進(jìn)口120,000噸天然橡膠,較年同期下降7.7%。1-2月天然橡膠進(jìn)口量較去年同期下降40.4%,至180,000噸。2月合成橡膠進(jìn)口量為77,460噸,1-2月合成橡膠進(jìn)口量為122,097噸,較去年同期下降44.5%。

  今日,國(guó)家相關(guān)部門公布了四萬(wàn)億財(cái)經(jīng)刺激方案的進(jìn)展情況:1-2月,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資10276億元,同比增長(zhǎng)26.5%。其中,中央項(xiàng)目投資1070億元,同比增長(zhǎng)40.3%;地方項(xiàng)目投資9206億元,增長(zhǎng)25.1%。從投資領(lǐng)域看,鐵路運(yùn)輸業(yè)投資343億元,增長(zhǎng)210.1%。同時(shí),在國(guó)際積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策作用下,汽車消費(fèi)有所增長(zhǎng)。昨天公布的最新數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)2月份汽車生產(chǎn)80.79萬(wàn)輛,環(huán)比增長(zhǎng)22.96%,同比增長(zhǎng)23.08%;銷售82.76萬(wàn)輛,環(huán)比增長(zhǎng)12.43%,同比增長(zhǎng)24.72%,這是自去年7月以來產(chǎn)銷首次超過80萬(wàn)輛。

  國(guó)家積極的應(yīng)對(duì)措施對(duì)膠價(jià)的影響是積極的。但是僅僅靠中國(guó)一國(guó)的力量顯然是不足的。國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)沒有轉(zhuǎn)好的跡象,我們認(rèn)為在沒有進(jìn)一步的收儲(chǔ)、限產(chǎn)等直接措施情況下,膠價(jià)仍然偏空。

  (執(zhí)筆:方俊鋒)

  原油高位回落,滬燃油震蕩整理

  受到EIA公布的利空月度短期能源展望影響,隔夜NYMEX4月原油期貨收低1.36美元或2.89%,結(jié)算價(jià)報(bào)每桶45.71美元。

  今日滬燃油主力906合約低開開盤,日內(nèi)期價(jià)在低位震蕩運(yùn)行。收盤價(jià)為3080元/噸,較上個(gè)交易日收盤價(jià)下跌26點(diǎn),成交量為542866手,持倉(cāng)量增加16184手至171206手。

  美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)周二稱,調(diào)降石油輸出國(guó)組織(OPEC)2009年日產(chǎn)量預(yù)估至2,891萬(wàn)桶,之前預(yù)計(jì)為2,941萬(wàn)桶。同時(shí),將非OPEC國(guó)家2009年石油日產(chǎn)量預(yù)估從4,989萬(wàn)桶調(diào)降至4,976萬(wàn)桶。另外,EIA調(diào)降2009年全球石油日均需求預(yù)估至8,427萬(wàn)桶,較前次預(yù)估減少了43萬(wàn)桶。

  海關(guān)總署周三稱,中國(guó)1-2月進(jìn)口原油2,455萬(wàn)噸,同比下降13%;同期進(jìn)口成品油同比下降6.4%,達(dá)577萬(wàn)噸。

  隔夜EIA公布的3月份短期能源展望報(bào)告顯示,今年全球石油日均需求將下滑1.6%至8,427萬(wàn)桶,這也是27年的最低位,本月預(yù)估值較上月預(yù)估減少了43萬(wàn)桶,較2008年減少138萬(wàn)桶。盡管市場(chǎng)預(yù)期OPEC將在本周末的會(huì)議中作出進(jìn)一步減產(chǎn)的決定,然而,需求預(yù)期仍在不斷下降,同時(shí)目前庫(kù)存仍處于較高位置,市場(chǎng)對(duì)于需求減少的擔(dān)憂重新回到市場(chǎng)中去,進(jìn)而對(duì)原油期價(jià)構(gòu)成一定壓力。不過,市場(chǎng)預(yù)計(jì)今晚EIA的報(bào)告中原油的商業(yè)庫(kù)存有望進(jìn)一步減少,同時(shí),隨著周日在維也納召開的OPEC會(huì)議的臨近,市場(chǎng)對(duì)于OPEC將進(jìn)一步減產(chǎn)的預(yù)期也將支撐著國(guó)際油價(jià)的上漲。因此,就目前情況來看,在本月中旬OPEC會(huì)議舉行前,國(guó)際油價(jià)料將維持震蕩偏強(qiáng)的格局,但期價(jià)進(jìn)一步持續(xù)上漲的動(dòng)力仍顯不足。

  今日國(guó)內(nèi)滬燃油906低開開盤,日內(nèi)在低位窄幅震蕩運(yùn)行。從技術(shù)上來看,滬燃油目前仍處于震蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì),下方的均線對(duì)期價(jià)的支撐作用較強(qiáng),但是同樣可以看出,前期的高點(diǎn)對(duì)目前的期價(jià)構(gòu)成了一定的壓力。而從國(guó)內(nèi)燃料油現(xiàn)貨來看,成交仍未有所起色,部分貿(mào)易商對(duì)后市信心不足。從近期的走勢(shì)來看,預(yù)計(jì)后期滬燃油仍將延續(xù)震蕩行情。

  (執(zhí)筆:李宙雷)

 

 

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