北京時(shí)間5月19日下午消息，據(jù)外電報(bào)道，英國(guó)對(duì)沖基金Derwent Capital Markets于本周建立了一個(gè)規(guī)模為4000萬(wàn)美元的對(duì)沖基金，此基金將利用Twitter幫助公司投資。這個(gè)世界首家基于社交媒體的對(duì)沖基金將會(huì)即時(shí)地關(guān)注一系列Twitter內(nèi)容(Tweet)來(lái)感知市場(chǎng)情緒，然后再進(jìn)行投資。

“很久以來(lái)，投資者都已經(jīng)廣泛地認(rèn)可金融市場(chǎng)是由恐懼和貪婪所驅(qū)使的這一事實(shí)，但是我們此前從未擁有一種可以量化人們情感的技術(shù)或者數(shù)據(jù)。”Derwent Capital Markets的創(chuàng)始人Paul Hawtin在其發(fā)給《大西洋月刊》的郵件中表示。他認(rèn)為有了Twitter，投資者終于有了一扇可以了解“恐懼世界”的窗。

老道的投資者為什么會(huì)放棄他們的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、轉(zhuǎn)而相信Twitter來(lái)進(jìn)行高達(dá)幾百萬(wàn)美元的投資?該基金的創(chuàng)始人不愿與外界分享他的算法是如何運(yùn)作的。但是一些教授已經(jīng)為我們做出了解答。

Twitter如何預(yù)測(cè)股市

如果Twitter可以預(yù)測(cè)公眾情緒，而公眾情緒可以預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)，那么Twitter可以預(yù)測(cè)股市嗎?

這是印第安納大學(xué)和曼徹斯特大學(xué)的研究人員提出的問(wèn)題，他們對(duì)Twitter對(duì)股市的漲跌預(yù)測(cè)進(jìn)行了評(píng)估。這些研究人員搜集了一些帶有關(guān)鍵字的tweets，并將這些tweets導(dǎo)入一種算法來(lái)決定市場(chǎng)的整體情緒。利用這一情緒指數(shù)，這些專(zhuān)家在2008年對(duì)道指每天的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率 達(dá)到了驚人的87%。

特別值得注意的是，研究人員發(fā)現(xiàn)“平靜”數(shù)值的變化可以預(yù)測(cè)股市的波動(dòng)，就如下圖所示。紅線(xiàn)代表Tweets中“平靜”數(shù)值;藍(lán)線(xiàn)表示3天后的道指變化。在這兩條線(xiàn)段重合的部分，“平靜”指數(shù)預(yù)測(cè)了3天后道指收盤(pán)指數(shù)。

圖為“平靜”指數(shù)和道瓊斯指數(shù)對(duì)比

紅、藍(lán)兩線(xiàn)經(jīng)常走勢(shì)相近，這暗示出Tweets可以預(yù)測(cè)股市。但是此種預(yù)測(cè)同時(shí)也存在一些非常驚人的分歧。在2008年10月13日“銀行援助 計(jì)劃”前后，Twitter的“平靜”值處于全年的一個(gè)低位，但是股市卻出現(xiàn)大漲。研究者解釋稱(chēng)“‘平靜’值與道指在那一天的背離闡釋了公眾未能期望的出 乎意料的新聞——美聯(lián)儲(chǔ)的援助計(jì)劃?！?/P>

換言之，Twitter不可以預(yù)測(cè)未來(lái)的事件。但是它卻可以預(yù)測(cè)今天的情緒會(huì)如何影響明天的股價(jià)變化，特別是在沒(méi)有令人震驚的事件發(fā)生的情況下。

利用Twitter來(lái)跟蹤股市是不是學(xué)術(shù)觀察。就像通過(guò)晴雨表來(lái)預(yù)測(cè)陰雨和晴天一樣，投資者理論上是可以依據(jù)民眾廣泛的情緒來(lái)預(yù)測(cè)股市走向、決定他們投資組合的動(dòng)作，Paul Hawtin表示。

“在我們看到這份學(xué)術(shù)報(bào)告之前，我們就已經(jīng)決定建立一個(gè)量化的對(duì)沖基金。在我見(jiàn)到報(bào)告的一剎那，它堅(jiān)定了我的想法，所以我約見(jiàn)了Johan Bollen教授，這份報(bào)告的作者之一，”P(pán)aul Hawtin稱(chēng)。

這個(gè)4000萬(wàn)美元的對(duì)沖基金雖然剛剛成立了幾天，但它已經(jīng)為投資客戶(hù)設(shè)定了15%-20%的年回報(bào)率?！拔覀円呀?jīng)對(duì)此系統(tǒng)進(jìn)行了一段時(shí)間的測(cè)試， 測(cè)試結(jié)果非常出色，”P(pán)aul Hawtin表示。如果Twitter被證明是一個(gè)可靠的市場(chǎng)指標(biāo)，這家公司可能會(huì)從更多的社交媒體獲取數(shù)據(jù)，如Facebook、Google trends以及其他來(lái)源。

“社交媒體數(shù)據(jù)的廣度和深度越好，我們能獲取的信息就更好，”P(pán)aul Hawtin稱(chēng)。(多杰)