投機(jī)者的生活就是一個(gè)接一個(gè)過(guò)山車刺激的寫(xiě)照，它是一系列的上上下下、高高低低，總是希望低點(diǎn)能持續(xù)走高，但現(xiàn)實(shí)是，低點(diǎn)經(jīng)常走得更低。更糟糕的是，高點(diǎn)也會(huì)這樣。

雖然很多人被刺激所吸引而開(kāi)始投機(jī)生活，他們沒(méi)有想象到起伏的高低，他們認(rèn)為投機(jī)是能夠獲取勞斯萊斯豪華轎車的穩(wěn)定方式。但實(shí)際上不是的，它是由未知的、經(jīng)常是無(wú)方向的自由形態(tài)組成的。在這個(gè)行業(yè)中，刺激是會(huì)殺人的。

因此新的投機(jī)者會(huì)立刻交易。一旦拿定主意，他就會(huì)掏出錢(qián)來(lái)，只是為了贏或者輸所帶來(lái)的真正回報(bào)——快感。

新的期貨交易員所面臨的核心問(wèn)題是我們所謂的“過(guò)度交易”。

頻繁交易或者過(guò)多的合約，都是你致命的敵人。富有的人不參與豪賭，并且他們不是每天都賭。

沒(méi)有耐心的交易員會(huì)耗盡他們所有的彈藥、資金和熱情，當(dāng)出擊時(shí)機(jī)到來(lái)時(shí)，他們已經(jīng)沒(méi)有子彈了。

作為一個(gè)商品期貨交易員或者投機(jī)者，這個(gè)行業(yè)真正讓人惱火的是：我們從來(lái)不曾、也永遠(yuǎn)不會(huì)知道今年什么時(shí)候能賺到錢(qián)。

如果你在游戲中擁有優(yōu)勢(shì)，你參與的時(shí)間越長(zhǎng)，獲勝的幾率就越高。

作為交易員，我們必須認(rèn)識(shí)到時(shí)間是我們的朋友。

賭場(chǎng)不會(huì)關(guān)閉的另一個(gè)原因是：賭徒們不會(huì)罷手。

人類的思維不能承受勝利而更偏離失敗。人們害怕勝利會(huì)變成失敗，但是明顯地更希望轉(zhuǎn)敗為勝，因此在失敗后更愿意投機(jī)或投機(jī)。

雖然我們必須而且愿意抓緊我們的盈利，但不能讓成功沖昏了頭腦，因?yàn)樨?cái)富導(dǎo)致過(guò)分的自信，這會(huì)使得我們不能遵循獲得成功的規(guī)則。

投機(jī)客弄不清楚獲利靠的是運(yùn)氣還是實(shí)施了有效規(guī)則，他們?cè)絹?lái)越自負(fù)。

只和自己帶到舞場(chǎng)的舞伴跳舞。不要因?yàn)槟憧吹狡渌利惖南到y(tǒng)或交易方法而更換舞伴。

從來(lái)不是因?yàn)槲也攀沟媒灰踪嶅X(qián)，而是我遵從了一些經(jīng)過(guò)測(cè)試并被證實(shí)有效的交易系統(tǒng)或方法。

你越自負(fù)，離投機(jī)的操作規(guī)則越遠(yuǎn)，毀滅得越快，也越慘烈。

如果我不想讓上帝失望，我就不會(huì)讓自己失望。

對(duì)拳擊者和勝利者著迷（他們和投機(jī)客有太多的相似點(diǎn)）。

我們從事的事情是很危險(xiǎn)的；我最好的保護(hù)是恐懼，我會(huì)用所有的方式來(lái)保護(hù)自己。

雖然市場(chǎng)是可怕的，但是真正讓人恐懼的是你我在交易中投入的情緒。沒(méi)有恐懼，就不存在尊重；如果你不尊重市場(chǎng)，不害怕自己，就會(huì)在商品期貨市場(chǎng)橫尸遍野的長(zhǎng)廊上，新增一縷冤魂。

投機(jī)者創(chuàng)造的財(cái)富來(lái)源于他們?nèi)绾喂芾碣Y金，而不是一些神奇的、神秘的系統(tǒng)或者煉金法術(shù)。成功的交易能夠賺錢(qián)，適當(dāng)?shù)馁Y金管理方法加上成功的交易能夠帶來(lái)巨大的財(cái)富。

過(guò)量交易，過(guò)度下注，都會(huì)使你付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在錯(cuò)誤的市場(chǎng)中交易。

所有的管理投資資金的超級(jí)系統(tǒng)都有一個(gè)共同的原則：盈利的時(shí)候你可以增加交易單位、合約及股份數(shù)量；虧損的時(shí)候可以減少這些數(shù)量。這是正確管理資金的科學(xué)方法的精髓。
據(jù)我所知，我們是在一個(gè)未知領(lǐng)域中追蹤市場(chǎng)，并從事交易。

不要僅僅沉醉于利潤(rùn)中，一定要重視資金管理對(duì)你的業(yè)績(jī)產(chǎn)生的影響。

因此，我有一個(gè)資金管理公式：（賬戶余額×風(fēng)險(xiǎn)比例）/最大虧損=參與交易的合約或股票數(shù)。

最大的那筆虧損置你于死地。

成功的交易來(lái)自對(duì)市場(chǎng)的充分了解及對(duì)自己更深刻的認(rèn)識(shí)。

你必須充分了解，你是在與一個(gè)巨大的安全的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。你將存活下來(lái)，因?yàn)槟阋呀?jīng)控制了這個(gè)看起來(lái)不可控制的游戲。

貪婪處于支配地位，是最難以克服的情緒。

一個(gè)不能交易的交易員！發(fā)生這種情況，要明白是恐懼在控制你。

羅斯福總統(tǒng)對(duì)于情緒的了解，就如同他當(dāng)總統(tǒng)一樣的無(wú)知。

恐懼是強(qiáng)大的麻醉劑。

在這場(chǎng)交易中，你沒(méi)有受到其他的傷害，所有的損失就是自尊和金錢(qián)。

你越是在意虧損，就會(huì)變得越富有。贏家事先就會(huì)制定計(jì)劃，以防交易達(dá)不到目的。而輸家對(duì)于災(zāi)難沒(méi)有計(jì)劃，當(dāng)災(zāi)難發(fā)生時(shí)不知道如何應(yīng)對(duì)……因此才受制于恐懼。

如同活著要呼吸一樣，在這個(gè)行業(yè)中，失敗是其中組成的部分。

成為一個(gè)成功的交易者，需要大量的資料……也需要能力、態(tài)度，最重要的是專注……

在我把資金從1萬(wàn)美元變成110萬(wàn)美元那年，我非常地專注。除了交易，不做任何事情，馬拉松、垂釣、家庭生活，都取消了，但是我賺大錢(qián)了。

找到一筆成功的交易比發(fā)現(xiàn)邁克•泰森的個(gè)性要難得多。

當(dāng)失敗襲來(lái)時(shí)，它一定會(huì)襲擊你，后退一點(diǎn)，慢下來(lái)，甚至停止交易，但是要留在場(chǎng)內(nèi)。

我認(rèn)為所有交易員都容易犯的毛病就是喜歡爭(zhēng)論。

我們愛(ài)展示勝利成果，更喜歡炫耀。這是從事這個(gè)行業(yè)的代價(jià)。搶跑，與市場(chǎng)爭(zhēng)論（意味著不去做你知道自己應(yīng)該去做的事情），是為了證明自己的優(yōu)越感而表現(xiàn)的不成熟的行為。

源自以下努力中的任何一個(gè)因素……熱情、奉獻(xiàn)、著迷……將帶你獲得成功，帶你克服痛苦，帶你到達(dá)終點(diǎn)。

交易是一場(chǎng)持續(xù)的、永無(wú)終止的戰(zhàn)爭(zhēng)，絕對(duì)不會(huì)結(jié)束。

因?yàn)榭謶郑闵钜共桓易呓诎档男∠?，這是明智之舉；但是由于恐懼使人不敢進(jìn)行交易，就是不明智的了。

以我個(gè)人及與數(shù)千個(gè)交易員交流的經(jīng)驗(yàn)，最好的交易就是我們最恐懼的那些交易。你害怕的程度越大，獲得成功交易的機(jī)會(huì)越高。

反過(guò)來(lái)看，這個(gè)說(shuō)法也是很有意義的，我們最不害怕的交易是最危險(xiǎn)的。為什么？因?yàn)樵谕稒C(jī)的世界里，投資獲利的規(guī)則是完全顛倒的：看起來(lái)好的結(jié)果卻是糟糕的，而看起來(lái)糟的結(jié)果卻是好的?？雌饋?lái)“鐵定”的交易很少能實(shí)現(xiàn)，這就是交易比較難做的原因。

那些讓你在深夜想起來(lái)就顫抖的交易是你必須進(jìn)行的。但是你不敢，你就大錯(cuò)特錯(cuò)了。一旦你認(rèn)識(shí)到所有交易的風(fēng)險(xiǎn)（設(shè)置止損的金額）都是一樣的，你就能進(jìn)行這些交易。

只要你設(shè)置具體的金額作為止損，你就可以無(wú)視一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)交易所具有的潛在風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，止損讓聰明的交易員從事那些其他人唯恐避之不及的交易。

貪婪是一種劣習(xí)。貪婪的目的在于激勵(lì)我們，使我們表現(xiàn)優(yōu)秀，追求完美……但是完美從未出現(xiàn)過(guò)，也不可能有完美的游戲或事業(yè)……貪婪導(dǎo)致我們過(guò)長(zhǎng)時(shí)間地持有虧損或盈利。

系統(tǒng)的目的是控制恐懼和貪婪的情緒，這是我們使用系統(tǒng)的真正原因。

專注，意味著必須擺脫對(duì)你的目標(biāo)或生活方式帶來(lái)分心和干擾的事情。然后你需要持續(xù)、不斷地修改你的目標(biāo)，再向這個(gè)目標(biāo)全力以赴。

這個(gè)行業(yè)的成功只能來(lái)自于專注。越專注，就能越成功。

我們是如此渴望正確，以至于一旦我們建立一個(gè)觀點(diǎn)（市場(chǎng)將恢復(fù)），只有地獄或者高潮（追加保證金通知）才能使我們面對(duì)現(xiàn)實(shí)。

你應(yīng)該跟隨最后的一個(gè)信號(hào)，而不是之前你希望它有效的那個(gè)信號(hào)?；孟朐谶@個(gè)行業(yè)中沒(méi)有用處，順勢(shì)交易才是現(xiàn)實(shí)的。學(xué)者跟隨現(xiàn)實(shí)，而不是追隨希望去進(jìn)行交易，你就會(huì)突破并成為一個(gè)成功的交易員。

你需要一些顯示市場(chǎng)將會(huì)大漲的指標(biāo)，但是不需要很多，不能等到所有的綠燈都亮了。市場(chǎng)總是試圖把你嚇得跑出跑進(jìn)，或者疲于奔命。

如果你是因?yàn)閾?dān)心自己會(huì)錯(cuò)過(guò)這個(gè)行情，而進(jìn)入市場(chǎng)，那么你已經(jīng)晚了。

即使真的有這么一套系統(tǒng)，在過(guò)去幾年也確實(shí)在真實(shí)交易中賺到錢(qián)，也并不意味著在未來(lái)將繼續(xù)賺錢(qián)。

“如果未來(lái)跟過(guò)去十分接近，”羅非說(shuō)，“那么，在連續(xù)虧損后開(kāi)始交易將是你的優(yōu)勢(shì)。”

大多數(shù)系統(tǒng)中，在出現(xiàn)一次虧損和連續(xù)兩次虧損后，下一次出現(xiàn)盈利的幾率是一樣的。但是連續(xù)出現(xiàn)3次虧損后，大多數(shù)系統(tǒng)（大約65%的準(zhǔn)確度）獲得盈利的幾率突然超過(guò)80%。

在出現(xiàn)數(shù)量足夠讓我懊悔的虧損交易之后增加倉(cāng)位。

讓其他人來(lái)談?wù)撡嵙硕嗌馘X(qián)吧，我只是想少虧點(diǎn)錢(qián)！

有多少交易員，就有多少造成大額虧損的交易方法，在我的每個(gè)虧損交易中，都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，如果能規(guī)避這一點(diǎn)，我就能避免許多與此相關(guān)的痛苦經(jīng)歷。

當(dāng)我們讓信念凌駕于現(xiàn)實(shí)之上的時(shí)候，重大的虧損就會(huì)伴隨而來(lái)。

我死守著本應(yīng)該拋棄的東西，卻拋棄了本應(yīng)死守的東西。

巖石是堅(jiān)硬的，水是濕的，壞事總會(huì)發(fā)生，期貨交易是有風(fēng)險(xiǎn)的。相信這句話，就能保護(hù)得來(lái)不易的辛苦錢(qián)。我相信自己的方法和交易技巧，但我從來(lái)不相信它們?cè)谙乱淮谓灰字腥匀挥行?！這才是健康而有益的心態(tài)。

當(dāng)與那些消耗我精力的所謂朋友斷絕關(guān)系，并與那些提升我生活滿足感的朋友相處后，我知道我的生活變得更好了。這個(gè)觀點(diǎn)如果在生活中有效，在交易中亦然。

我有個(gè)奇怪的感覺(jué)：我目前進(jìn)行的交易將是虧損的……非常大的虧損！

聽(tīng)起來(lái)很消極，但卻是最積極的。

我們交易員就類似于饑餓的老鼠……被貪婪所左右。

市場(chǎng)“釣”我們就像釣魚(yú)，一點(diǎn)一點(diǎn)晃動(dòng)，直到我們無(wú)法抵御，去咬鉤。

下一次當(dāng)貪婪的機(jī)會(huì)拍你的肩膀，或者你感覺(jué)到誘你上鉤的情緒……千萬(wàn)別上鉤！

那是一條你能想象到的最暴躁、最好斗、最不馴服的混蛋狗，但是因?yàn)樗墙?jīng)過(guò)幾百年配種才得到的完美的種類，所以它是最昂貴的?？墒撬拇_是個(gè)災(zāi)難。

期貨交易系統(tǒng)很大程度上類似這條該死的狗。你越是調(diào)整和完善它，越是優(yōu)化和提高交易的質(zhì)量，它就會(huì)像那只狗一樣表現(xiàn)得越來(lái)越糟糕。

有效的方法就是力求簡(jiǎn)單，要知道在這個(gè)行業(yè)中完美或接近完美的事情是不存在的。

球隊(duì)喪失了得分能力的時(shí)候，他能保持冷靜。這是成為冠軍的條件。

運(yùn)氣是很偶然的，當(dāng)它降臨時(shí)卻難以識(shí)別。

我總是認(rèn)為（博士們也一樣），趨勢(shì)是斜率、角度線、斜線等的函數(shù)。然而實(shí)際卻不是。

趨勢(shì)開(kāi)始于價(jià)格的突破，新的趨勢(shì)會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，直到相反方向出現(xiàn)新的價(jià)格突破。

突破點(diǎn)之間的關(guān)系，就是趨勢(shì)的結(jié)構(gòu)或定義，但不是趨勢(shì)的起源。趨勢(shì)是從一個(gè)大的反轉(zhuǎn)開(kāi)始，并且保留動(dòng)能，直到新的反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。

這就意味著我們要注意捕捉突破點(diǎn)，并讓趨勢(shì)帶著我們一路前行。

你應(yīng)該知道拋棄什么，保留什么。

散戶交易員風(fēng)格是情緒化或者不理性的。實(shí)際上，是壓力摧毀了風(fēng)格，所以就沒(méi)有風(fēng)格或交易系統(tǒng)。

散戶交易員總是被開(kāi)盤(pán)價(jià)過(guò)度影響。

你需要知道的關(guān)鍵點(diǎn)是，通過(guò)比較昨天收盤(pán)價(jià)和今天開(kāi)盤(pán)價(jià)的不同，就能衡量出散戶的行為。

相反，專業(yè)投資者的行為，或者相關(guān)價(jià)格的真正方向，最好的衡量方法是比較當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的差異。

預(yù)測(cè)價(jià)格、政治和預(yù)測(cè)我們的生命是很困難的，不被人指責(zé)幾乎是不可能的。

沒(méi)有一個(gè)預(yù)言家能預(yù)測(cè)會(huì)發(fā)生什么，更何況是自己的未來(lái)。

“對(duì)任何宣稱可靠的人說(shuō)‘不’”。上帝沒(méi)有賦予我們預(yù)測(cè)的能力。

你不是需要知道了世界的未來(lái)才能賺錢(qián)（你也永遠(yuǎn)不會(huì)有這樣的見(jiàn)解）。你需要的是游戲中持續(xù)的優(yōu)勢(shì)。

我虧損的原因不是因?yàn)槲蚁胩潛p，或者因?yàn)槲冶容^堅(jiān)持己見(jiàn)、我的占有欲等，我虧損是因?yàn)槲易鲥e(cuò)了事情，虧損是擾亂我的情緒或交易方法的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

坦白地說(shuō)，我不知道制勝的系統(tǒng)和耐心哪個(gè)才是最重要的，它們是一體的。

賺錢(qián)總是需要時(shí)間的。賺錢(qián)與時(shí)間相關(guān)，時(shí)間與耐心相關(guān)。

CNBC節(jié)目中經(jīng)常出現(xiàn)的那些面孔中，很少有人賺的錢(qián)會(huì)超過(guò)他們?nèi)ル娨暸_(tái)的打車費(fèi)。

預(yù)言家預(yù)見(jiàn)未來(lái)的能力不見(jiàn)得比一般人更好，甚至更加糟糕。

要像逃避瘟疫一樣避開(kāi)任何對(duì)未來(lái)的預(yù)言。

事實(shí)上善于思考和推理比預(yù)言更加有效。

盲目追隨市場(chǎng)分析師不可能保證你日日賺錢(qián)，年年盈利。你必須自己做功課，把所有的事情自己搞明白，走你自己的路。

這不是一個(gè)容易賺錢(qián)的行業(yè)，想賺錢(qián)就必須付出巨大的努力，因?yàn)檫@里沒(méi)有神的恩賜和涅槃重生。

毫無(wú)秘密可言，交易者最大的敵人是自己的情緒。使我們失敗的情緒其實(shí)就來(lái)自恐懼與貪婪力量的相互糾纏。

交易者成功的秘密其實(shí)簡(jiǎn)單得超乎想象。切實(shí)可行的規(guī)則就在于，如果你虧損了，控制住你的損失就好，自控能力出眾的人自然成為贏家。

盈利的欲望就是殺手。

當(dāng)我想賺更多的錢(qián)時(shí)，我就會(huì)提高警惕。因?yàn)槲抑牢业臄橙耸钦l(shuí)，它已經(jīng)寫(xiě)在臉上，不是恐懼而是貪婪。你知道嗎？你會(huì)和我一樣。

我與所有人一樣，有著相同的情緒——貪婪與恐懼。但我能較好地駕馭它們，處理它們，因此，貪婪與恐懼的心理不會(huì)再我的心靈逗留太久。

我知道在這個(gè)市場(chǎng)中沒(méi)有失敗者，只有懦夫！

雖然，我不是“最棒”的，但我確信我應(yīng)該向這些“最棒”的人學(xué)習(xí)，這就是我的決定。

就像拳擊比賽，交易不僅帶有風(fēng)險(xiǎn)，而且盈利也相當(dāng)困難，是一種相當(dāng)危險(xiǎn)的生意。

我反省自己在有限的日子里像個(gè)拳擊手；挨了相當(dāng)多的暴打，但卻依然享受這種運(yùn)動(dòng)。

如果不敢面對(duì)打斗之后鼻青臉腫的下場(chǎng)，就永遠(yuǎn)不可能贏得某場(chǎng)打斗的勝利。

冠軍，其實(shí)和交易者一樣都曾經(jīng)“遍體鱗傷”，這是走向成功的一部分。

世界熱愛(ài)勝利者，勝利者也熱愛(ài)世界。生活是如此簡(jiǎn)單，到處都是綠燈和藍(lán)天。

利潤(rùn)會(huì)很好地照顧自己，虧損就不會(huì)，也就是說(shuō)你得自己承擔(dān)虧損。

通過(guò)控制損失，你就可能成為贏家。

看，我不比你更喜歡止損。我挺討厭它的，不過(guò)我仍然總是用止損，總是。

我知道我要做的事情有多邪惡，不過(guò)我的非理性戰(zhàn)勝了我的決斷力。

也許在交易的時(shí)候確實(shí)存在兩個(gè)自我。

有一種強(qiáng)大的力量在支配著我們這些平凡交易員的靈魂。

那個(gè)懼怕恐懼的聲音使你錯(cuò)過(guò)的、好的交易機(jī)會(huì)遠(yuǎn)比不好的機(jī)會(huì)多得多。

最重要的一句，永遠(yuǎn)也別忘了，掙大錢(qián)靠的是時(shí)間。

有效的商品期貨交易系統(tǒng)，只要不是反向系統(tǒng)，在沒(méi)有止損單的條件下表現(xiàn)比有止損的時(shí)候要好。

在很大程度上，你休想用目標(biāo)點(diǎn)位優(yōu)化一個(gè)好的系統(tǒng)。

所有的贏家完全相信他們會(huì)盈利，而拒絕讓壞的事情發(fā)生在他們身上。

圖表不能左右市場(chǎng)，市場(chǎng)讓圖表變化。

在任何時(shí)候，想要了解市場(chǎng)為什么會(huì)這樣運(yùn)行都是不可能的。跟我們生活和職業(yè)中的其他方面不同，市場(chǎng)日復(fù)一日地用不穩(wěn)定的數(shù)據(jù)對(duì)付我們。

江恩的信徒們有他們自己的角度線、原點(diǎn)等；對(duì)他們這一套我第一個(gè)就不相信。

不變的是，最炙手可熱的人物最終也會(huì)被冷落。

幸運(yùn)的是，我們還是能靠交易掙錢(qián)的，畢竟一些指標(biāo)、形態(tài)和技術(shù)還是可靠的，靠這些不總是能賺到錢(qián)，但會(huì)經(jīng)常賺錢(qián)。

把商品期貨交易者引上死路的有三件事：糟糕的交易系統(tǒng)、沒(méi)有資金的管理，還有就是壞習(xí)慣。

止損是我們防御的盾牌。

交易這個(gè)游戲中包含了太多的不可測(cè)運(yùn)動(dòng)，所以如果止損太近的話，它就會(huì)傷害你。

這不是非此即彼的生意。

千萬(wàn)別忘了，投機(jī)畢竟是一種思考的行當(dāng)。如果你不善于思考，或者至少是不善于找到正確答案的話，我建議你還是找個(gè)退身的臺(tái)階吧。

完美的系統(tǒng)或方法根本不存在。過(guò)去不曾有，將來(lái)我也不會(huì)出現(xiàn)。

生活就是一種主觀的判斷，但這種判斷建立在擁有可以改善生活的信息以及系統(tǒng)基礎(chǔ)之上。交易也一樣。我需要一種系統(tǒng)化的方法幫我決定買(mǎi)賣，我需要確定的止損點(diǎn)，而且我肯定我需要精確的進(jìn)場(chǎng)規(guī)則。

生命的第一條規(guī)則就是生存；第二條規(guī)則就是只要讓第一條成立，其他規(guī)則都可以不理。

成功的交易是一門(mén)藝術(shù)，在正確的時(shí)機(jī)運(yùn)用知識(shí)。

我們的確需要生活的系統(tǒng)、交易的系統(tǒng)，但沒(méi)有必要每次都嚴(yán)格地服從這些規(guī)則。原因是系統(tǒng)方法不會(huì)自動(dòng)調(diào)整適應(yīng)現(xiàn)實(shí)情況的新變化。這也就是頭腦的作用所在，觀察、記錄、關(guān)注變化，然后形成一套系統(tǒng)最佳的使用方式。

你沒(méi)必要每天交易。擁有系統(tǒng)和規(guī)則的目的是讓你在最有利時(shí)運(yùn)用它們，而不是讓它們控制你。

祝你交易成功，最重要的是要提醒你牢記三個(gè)字：要止損。

感謝七禾網(wǎng)編輯李婷對(duì)以上文字的錄入整理