今年前6月，國際對沖基金指數(shù)平均上漲1.65%，對沖基金資產(chǎn)規(guī)模增幅達到200億美元。同時，整個行業(yè)資金始終處于凈流入狀態(tài)。據(jù)好買基金研究中心最新的國際對沖基金月報統(tǒng)計，今年上半年對沖基金行業(yè)的資金凈流入為1162億美元，達到歷史最高的半年期資金凈流入水平。

上半年凈流入持續(xù)高水平

經(jīng)統(tǒng)計，今年上半年美國股市表現(xiàn)相對較好，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲8.59%。道瓊斯全球指數(shù)漲3.47%，對沖基金指數(shù)表現(xiàn)則相對弱勢，上漲1.65%。分策略看，10個策略中有8個策略上漲，只有股票放空和管理期貨策略出現(xiàn)了負增長，分別下跌4.91%和3.40%。

整體而言，今年上半年還是以“多”為主，所以股票放空策略出現(xiàn)負增長在情理之中。另外，管理期貨策略由于近兩個月出現(xiàn)了較大幅度的下跌(5月為-4.44%)，也沒有能夠取得正收益。在所有策略中，表現(xiàn)最好的策略是市場中性、多重策略和可轉(zhuǎn)換債券套利。

與此同時，今年6月份，整個對沖行業(yè)的資金凈流入為26億美元。上半年資金凈流入仍然維持在一個較高的水平，且已達到歷史最高的半年期資金凈流入1162億美元，凈流入的態(tài)勢，在7月份也仍持續(xù)著。另外，上半年由于業(yè)績增長帶來的對沖基金管理資產(chǎn)規(guī)模的增長幅度達到200億美元。

不過，雖然最近兩個月對沖基金行業(yè)還是出現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，但由于全球市場連續(xù)兩月下跌，由于業(yè)績增長帶來的資產(chǎn)規(guī)模增長連續(xù)兩個月都是負數(shù)，因此最近的這兩個月份整個對沖基金行業(yè)的規(guī)模出現(xiàn)穩(wěn)中小跌的局面，基本維持在略微超過1.8萬億美元的水平。

新品上半年募資28億美元

伴隨全球經(jīng)濟環(huán)境的整體向好，對沖基金的新品發(fā)行也很順利。今年上半年，亞洲新成立的24只對沖基金共募集28.60億美元的資金，較去年下半年的募資總額高出一倍多。

基金分析機構(gòu)AsiaHedge的調(diào)查顯示，2011年新成立基金的平均規(guī)模從去年上半年的4000萬美元左右躍升至1.19億美元。同時調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)多的新基金正準備在下半年推出。據(jù)悉，去年下半年的募資額僅有10.70億美元。

好買基金研究中心分析師武曉江認為，“在未來幾年，亞洲對沖基金的規(guī)模預(yù)計會呈現(xiàn)出上升的趨勢。中國市場雖然目前限制相對較多，但是將來金融監(jiān)管會慢慢放開以及可以投資的品種也會越來越多，對沖基金在未來中國的發(fā)展前景還是很不錯?！?/P>

證監(jiān)會向多家對沖基金發(fā)牌

根據(jù)最新資料顯示，證監(jiān)會6月份向多家對沖基金發(fā)牌于香港開業(yè)，其中包括PCA Investments HK、銘基環(huán)球投資(Mattews Global Investors HK)及Ginger Capital。

據(jù)悉，PCA Investments于6月16日獲證監(jiān)會發(fā)出資產(chǎn)管理牌照，擬推對沖基金的集資規(guī)模約7.5億美元?穴約58.28億元人民幣?雪。

Ginger Capital則于6月初獲證監(jiān)會發(fā)出證券提供意見及資產(chǎn)管理牌照。以美國為基地、專注投資亞洲的銘基環(huán)球投資于6月27日獲證監(jiān)會發(fā)出證券交易牌照，投資初期目標客戶是中國香港及新加坡的私人銀行。

武曉江認為，香港有很多對沖基金亞洲總部，私人銀行客戶往往是對沖基金的投資者。雖然目前內(nèi)地市場的投資環(huán)境并不是非常適合對沖基金的發(fā)展，但隨著中國金融市場日趨成熟，會有更多本地的對沖基金出現(xiàn)，也會有更多海外的對沖基金進入內(nèi)地。而上海作為全國的金融中心，很有潛力在未來成為中國對沖基金的“總部”。