很多人進(jìn)入市場(chǎng)設(shè)定的目標(biāo)是戰(zhàn)勝市場(chǎng)，那么哪些人可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)呢？通過(guò)我個(gè)人的分析，有以下幾種人：

1。高超的技術(shù)，波段操作，所謂的數(shù)浪，BLASH（高賣低買）高手；

2。特定投資組合，如市場(chǎng)上的眾多選股技術(shù)；

3。獨(dú)特的理念甚至是投資哲學(xué)，如BUFFET，SOROS；

相信第三種人是我們很難超越甚至是模彷的，第一第二種人是可以學(xué)習(xí)的，但從長(zhǎng)期概率角度上來(lái)看，是很難持續(xù)長(zhǎng)久的。那么，作為普通人，怎樣有機(jī)會(huì)戰(zhàn)勝市場(chǎng)呢？這就是我總結(jié)出來(lái)的第四種人：

4。建立自己獨(dú)有的交易系統(tǒng)，依靠資金管理和概率取勝；

其實(shí)，大多數(shù)高手，都是走的這條路。那么，不論是從資金管理角度還是概率角度上分析，止損都是極其重要的。從資金管理角度上講，投資或投機(jī)，資金安全是第一位的，其次是穩(wěn)定獲利，第三才是超額利潤(rùn)。（可參考VICTOR的專業(yè)投機(jī)原理）。為了保證有充足的資金參與盡可能多的機(jī)會(huì)，止損就是必然需要的手段。從概率上分析，我們不可能做到一出手就贏，但有機(jī)會(huì)做到10出手贏4~5把甚至7~8把，那么，為了玩到10把，在輸?shù)臅r(shí)候就必須盡快STOP，以便實(shí)現(xiàn)可能的概率，否則，流血不止，根本沒(méi)機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的概率。

其實(shí)，不僅僅是止損，止贏也是這個(gè)道理，很多散戶的錯(cuò)誤是1。是不止損，2。就是不止贏。給個(gè)基本的操作理念：盡量不要讓獲利頭寸損失到50%以下，最重要的是千萬(wàn)不要獲利頭寸變?yōu)橘r錢頭寸，要知道，機(jī)會(huì)是天天有的，少賺一次是沒(méi)所謂的。重要的是你總資金在增加（考慮BUFFET的巨大成就，靠的是複利的威力，不虧損就是最最重要的，否則在計(jì)算複利，損失何止幾萬(wàn)幾十萬(wàn)），重要的是，你有機(jī)會(huì)繼續(xù)游戲，實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的概率。

再談止損?

關(guān)于止損,我個(gè)人以為其實(shí)是所有投資中最關(guān)鍵而又最複雜的一項(xiàng)步驟.?每個(gè)人進(jìn)入投資行業(yè),第一學(xué)習(xí)的就是止損.特別是期貨行業(yè).?但是,你仔細(xì)想想,難道投資僅僅是為了止損而投資嗎??這當(dāng)然太沒(méi)理由了.(可以參考只鐵的關(guān)于止損的概念).?所以個(gè)人以為,?止損其實(shí)是操作計(jì)劃的一部分,就像我們解答方程一樣,當(dāng)X=**,那么Y=**;當(dāng)X=***,那么Y=***.交易中,當(dāng)建倉(cāng)理由不成立或被推反或模擬兩可的時(shí)候,就是堅(jiān)決止損的時(shí)候.

具體執(zhí)行的時(shí)候,我個(gè)人有幾條原則供大家參考主要是短線操作的)

1.開(kāi)倉(cāng)后短期內(nèi)沒(méi)有贏利,(比如3天),基本上我就止損了,因?yàn)槲一疽笞约核锌沙值膫}(cāng)位都是贏利倉(cāng).(期貨中最可靠的觀念就是讓贏利長(zhǎng)足,同時(shí)控制虧損.)?為什么如此設(shè)定呢??因?yàn)槲乙詾?期貨沒(méi)有T 幾的操作,任何時(shí)間都可進(jìn)入,只要有資金.那么,作為短線,我開(kāi)倉(cāng)目的很簡(jiǎn)單,在開(kāi)倉(cāng)價(jià)位可以贏利.?既然沒(méi)有贏利,說(shuō)明或者是分析信號(hào)有誤,或者是介入時(shí)間過(guò)早,那么先退出重新安排至少不會(huì)影響我的交易心態(tài).

2.贏利倉(cāng),既然已經(jīng)贏利,我絕對(duì)不會(huì)讓他自然變?yōu)樘潛p倉(cāng),即使盤中被震出我也不后悔,打平也是勝利,交易是一筆算一筆,后面的發(fā)展是后面的事,我只關(guān)心眼前到手的利益.再小的贏利,按複利計(jì)算將來(lái)也會(huì)很可觀的.

3.千萬(wàn)不要將止損放在大家認(rèn)同的價(jià)位上,特別是投入資金比較大的情況下.比如整數(shù),或者前阻力,50%回調(diào)等等,基本上無(wú)論行情什么運(yùn)作,正好的事情是很少發(fā)生的,或多或少,很容易觸及這類止損位并將好倉(cāng)震出的.

4.開(kāi)倉(cāng)必需目標(biāo)明確,理由充分.(最好是三位一體,第一，基本因素應(yīng)出現(xiàn)供求不平衡的情況，表示大市將會(huì)有較大的波動(dòng)。第二，圖表分析，必須發(fā)出相同信號(hào)。第三，市場(chǎng)基調(diào)要與大市走勢(shì)互相配合，比如說(shuō)，在牛市之中，向澹消息可以置之不理，稍有利好傳聞，則脫韁上昇。),那么只要對(duì)這些理由有懷疑了,就是減倉(cāng)止損的第一時(shí)間.如出現(xiàn)背向運(yùn)動(dòng),堅(jiān)決止損.(因?yàn)楸诚蜻\(yùn)動(dòng)肯定有他的理由,而且在三位一體的前提下出現(xiàn)背向,那么他的資金推動(dòng)力是極其巨大的.比方說(shuō),前一日漲停收盤堆量,次日理應(yīng)跳空高開(kāi),平開(kāi)或低開(kāi)基本上都可以先平了再說(shuō),這不同于股票的可能有莊反技術(shù)操作.)

5.自己的交易系統(tǒng)出現(xiàn)平倉(cāng)信號(hào).這條對(duì)我來(lái)說(shuō)是最關(guān)鍵的.因?yàn)槲乙恢敝鲝垳缃^人性的機(jī)械化操作.人為改變信號(hào),只能說(shuō)明系統(tǒng)需要修正,你也需要休息了.因?yàn)楦淖兊牟粌H僅是信號(hào)問(wèn)題,他將改變你整個(gè)交易系統(tǒng)的概率,同時(shí)可能改變你交易心態(tài)和信心.

至于什么3天確認(rèn),3%價(jià)格確認(rèn)或限制資金虧損額5%之類的止損,我是不怎么贊成的.好象缺乏足夠的概率證明其有效性,執(zhí)行起來(lái)也缺乏靈活性.當(dāng)然,這也是因人而異的不同看法,但我實(shí)踐中很少使用.