在2014年7月25-27日，七禾網(wǎng)期貨中國組織了第三期禪修活動，期間在高手分享環(huán)節(jié)，林欣先生為大家做了精彩的分享，以下是期貨中國網(wǎng)對部分錄音的整理：

精彩語錄：

作為一個比較好的交易者，我覺得第一條就是應(yīng)該要有科學的人生觀和世界觀?，F(xiàn)在我再講一下人生觀。擁有科學的人生觀，首先你要有一個獨立的靈魂，如果一個人生在時點，他表現(xiàn)出來的思想可能差別較大，但是他的碳水化合物都是一樣的，分子結(jié)構(gòu)也是一樣的。要有獨立的靈魂才能保證靈魂的獨立性，有這個，你才能有科學的人生觀。交易市場的分歧是很大的，任何一個品種，無論是橡膠、銅或者股指等等，有幾萬的空頭，也有幾萬的多頭，這是一對一的。為什么有巨大的差別呢？我們?nèi)撕腿耸遣畈欢嗟?，一日三餐，生活的東西，穿的東西，都差不多。但為什么思想會有差別呢？你看空，他看多？思想的根源就是你的靈魂，所以靈魂要有獨立性。我們從人生哲學這個角度去思考，人的思想和他一生的經(jīng)歷是息息相關(guān)的。所以是非成敗，什么是，什么非，什么對，什么錯，什么是真理，什么是假理，都存在我們的主觀意識。所以我們交易也一樣，帶著有色眼鏡去看東西，看行情的漲跌，可能有失偏頗。我做國內(nèi)股指4年，最大的進步就是勝率的提高。

為什么2012年我會虧損？2012年的行情發(fā)生了一定的變化，我沒有反應(yīng)過來。之后反思，發(fā)現(xiàn)主要是對基本面、技術(shù)面的判斷有所滯后，所以造成了虧損。我在2012年下半年基本上就沒做了，我覺得思想非常重要，交易說穿了就是一個漲一個跌。如果拋硬幣，隨機入場，你的正確率也能達到50%。對于入場點說重要也重要，說不重要也是不重要。對于出場點也是同樣的道理。如果拋硬幣都能達到50%的準確率，那么只要你的思想稍微符合客觀條件，你就很容易能達到55%，達到60%甚至70%。這對你的交易就很有利了，擁有65%的準確率，100次中有35次錯，65次是對的。當然不要每次滿倉去干。我覺得交易也沒想象中的那么復(fù)雜，就是一個漲一個跌，但是它的成因是非常復(fù)雜的，世界每天會有千千萬萬的信息，都對它造成影響。但匯集起來也就是一個漲一個跌。我們國內(nèi)市場的投資者人群非常巨大，有數(shù)千萬，國外沒有這么多，美股、道指、標普可能有，但是標普的流動性太差，道指綜合性還可以。所以我們國內(nèi)有這么大的交易池就非常好做，假如這個市場只有三五個人在做，那我們肯定是難做的，如果一進入就幾千萬，它的規(guī)律性是比較強的。當然它的行情也有一定的隨機性。這就是混沌，混沌的意思就是既有規(guī)律性又有隨機性！

林欣：分析行情的話，我更倚重于基本面。雖然技術(shù)分析也很有效，但是我水平有限。我覺得通過技術(shù)分析，基本上絕大部分的行情都能解決，都能給你找到答案。那么既然它是萬能的，那它往往也是無效的。在這里漲起來，它給你漲起來的理由，跌下去給你跌下去的理由。我說過，那個頭肩頂，如果在這里上去了就不是頭肩頂了，是雙底三底的問題?；久婢涂茨愕呐袛嗄芰驼J識能力了。就如同車子是朝東的還是朝西的，你如果有一定的客觀的分析能力是肯定可以判斷出來的。

林欣：我覺得技術(shù)分析的準確率不高，都能找到理由，漲起來有漲起來的理由，跌下去有跌下去的理由。像波浪理論，數(shù)浪很難，事后數(shù)都很好數(shù)，事前數(shù)很難數(shù)，它還有延長浪，五浪之后還有七浪、八浪、九浪，它都能給你找到解釋的理由。如果基本面和技術(shù)面結(jié)合起來會好一點，光憑技術(shù)面準確度可能不是很高，這是我的理解。

林欣：首先基本面，宏觀經(jīng)濟，一個大的環(huán)境好還是不好，你自己心里應(yīng)該有一個數(shù)。對于股指，我覺得尚福林當主席的時候，他實行股改，股改之后，股指期貨和宏觀經(jīng)濟的相關(guān)度在提高。A股是一個扭曲的市場，不是一個健康的市場，因為存在各種不平衡的東西。

林欣：你既然做宏觀經(jīng)濟，如果一會兒上一會兒下，那這個級別太小了，現(xiàn)在整個趨勢是在向下的?，F(xiàn)在的宏觀經(jīng)濟，我的體會就是以長三角，珠三角為代表的中國制造業(yè)的這個傳統(tǒng)經(jīng)濟，在2005、2006年已經(jīng)建成了。從2007年開始到現(xiàn)在，基本上就是逝去的七年，它相當于日本逝去的二十年。但是以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟這種為代表的新經(jīng)濟，特別是近幾年，得到了發(fā)展?，F(xiàn)在就比較復(fù)雜，一消一長，既有不好的地方也有好的地方。因為處于盛世之中，它永遠是連續(xù)上漲，處于亂世之中，就沒有長期連續(xù)上漲的基礎(chǔ)。

林欣：我下單的時候沒有考慮周期的問題。

林欣：像止損的話大致心里有數(shù)，比如下了5手，10手，20手等等，大致要控制在多少左右。這個應(yīng)該靈活掌握，不要太死，因為我認為交易中應(yīng)變能力是非常重要的。行情是死的，如果不需要應(yīng)變力的話，我們程序化交易就行了。如何去控制它？這就靠你的應(yīng)變力去控制它。

林欣：我主要就是做股指，因為之前做股票，所以對股指比較熟悉。商品我會做一些，不多，因為我對一些商品的基本面不熟悉，只對相對熟悉的做一點。

林欣：那我問你一個問題，為什么美股在高點我們中國在低點？

林欣：既然不同就沒有可比性了。

林欣：比如說宏觀經(jīng)濟，如果傳統(tǒng)經(jīng)濟不太好的話，那周期性的股票一定沒有大的機會。

林欣：我剛才說了，以長三角，珠三角為代表的中國傳統(tǒng)制造業(yè)從2005，2006年開始步入衰退。從2007年開始要么就是低增長，或者沒怎么增長，或者稍微有一點負增長。這么多年，你不要用它的產(chǎn)值去衡量，應(yīng)該從它的數(shù)量去衡量。比如2005年某工廠生產(chǎn)10萬輛摩托車，到了2010年它還是生產(chǎn)10萬輛左右，這就沒有多大的增長，而GDP每年都7%，8%在增長。我也沒有精力去很細致地調(diào)研，我的意思就是傳統(tǒng)生產(chǎn)的制造業(yè)到2005年已經(jīng)見頂了。新興經(jīng)濟，特別是近幾年增長比較快。像小盤股在2013年肯定不是熊市，而是局部性的牛市，是結(jié)構(gòu)性的牛市。

林欣：這就是看你判斷事物的標準是什么，你是以價值去判斷還是用其它標準判斷。如果是用價值去判斷，這個公司的股價應(yīng)該是值10塊錢的，現(xiàn)在只有7塊錢，那它是一個價值回歸。讓它漲到20,30,40塊，它漲不起來，回到10塊錢，或者15塊錢，這是可能的。如果這個公司是有前途的，現(xiàn)在的價值是10塊，可能會漲到20塊，30塊，甚至50塊100塊，所以看你用什么樣的標準去進行判斷。

林欣：這個問題比較復(fù)雜。首先你的市場是有效市場還是無效市場，有效市場就不存在這個問題。并不是說原來這個市場是賣水果的，今天流行賣帶魚了，那么水果就要跌價。如果是無效的市場，那這個資金是有限的，所以看你的制度是否完備。像香港市場的融資就不存在這個問題，融資2000個億都沒問題。

林欣：我基本上不加倉，如果你下單之后，覺得自己的把握性提高了就加，把握性沒有提高你就不應(yīng)該加。

林欣：比較少。可能有時候也會動一動，沒有具體的標準。前面我也說交易要有應(yīng)變性，水無常勢，兵無常法。

林欣：首先你要有一個大的計劃、大的方向，而且你的計劃不能定的很死。計劃的線條應(yīng)該粗一點，方向應(yīng)該大一點。定計劃的時候，比如說早上9點15分開盤，而9點15分之前你并不知道行情會怎么走，那你做計劃的時候會考慮，上漲會怎么樣，下跌會怎么樣，但是也有可能有你沒有預(yù)計到的東西。比如說發(fā)生地震，或者其他的什么，所以你一定要留點心，你不可能把什么事情都想到，有些東西在盤中會有些詭異。你要有一定的思辨能力，這就是經(jīng)驗的積累。

林欣：我基本上沒怎么做，5月份總的算下來可能只賺了幾個點。因為5月份上半個月是虧的，下半個月賺一點，我今年最好的時候就是4月份。其實接下來1到3個月的行情你自己心中也應(yīng)該有數(shù)，但是你要根據(jù)行情來不斷地進行調(diào)整，看看跟你的預(yù)期是否相符，不相符的話需要再調(diào)整。為什么不相符？是原來的觀點錯了，還是思考的方法有問題？

林欣：一種信息的真實度可能不會太高，你就將好幾種信息的真實度結(jié)合起來。舉個辦案的例子，我是警察，你是罪犯，假如我光靠一個證據(jù)證明你有罪，這是欠說服力的。但是，我同時有3個證據(jù)說明你有罪，這就是證據(jù)的互相印證，說服力就強了。

七禾網(wǎng)期貨中國宋琪杰、李婷整理