不忘初心，建立一套完整、成熟的交易系統(tǒng)并據(jù)此操作

盈利的投資者也可能不幸福

2012年的中秋、國(guó)慶雙節(jié)前期，中央電視臺(tái)推出了《走基層·百姓心聲》特別調(diào)查節(jié)目，多位央視記者在不同地方向基層老百姓問(wèn)同一個(gè)問(wèn)題：你幸福嗎？一時(shí)間，“幸福”一詞成為媒體熱詞，引發(fā)了大家對(duì)幸福的討論。若拿這個(gè)問(wèn)題問(wèn)期貨投資者，會(huì)得出什么樣的答案呢？

我估計(jì)大多數(shù)投資者的回答是不幸福，因?yàn)殚L(zhǎng)期來(lái)看，大多數(shù)投資者都是虧損的，虧損的投資者怎么會(huì)幸福呢？但是，盈利的投資者就一定幸福嗎？未必。那怎樣才能成為一個(gè)既盈利又幸福的投資者呢？

虧損的投資者，其幸福感的曲線一定是伴隨著他的資金曲線呈現(xiàn)振蕩下行趨勢(shì)。而盈利的投資者可以分為兩種狀態(tài)：一種是資金曲線如過(guò)山車(chē)般大起大落，忽上忽下；另一種是小幅爬升，穩(wěn)定增長(zhǎng)。對(duì)于前者而言，即使他的最終結(jié)果是盈利的，但他做盤(pán)的過(guò)程一定充滿(mǎn)了驚險(xiǎn)和刺激，屢次站在爆倉(cāng)的邊緣。在這樣的交易過(guò)程中，投資者的心態(tài)必定不會(huì)悠悠然，如閑庭信步，其精神狀態(tài)必然伴隨著資金曲線的暴漲和暴跌，時(shí)而狂喜，時(shí)而揪心；時(shí)而覺(jué)得錢(qián)真是太好賺了，時(shí)而覺(jué)得前途一片黑暗。就算他運(yùn)氣足夠好，在其投資生涯中一次也沒(méi)有遇到足以摧毀他的資金安全邊際的黑天鵝事件，但在回首往事的時(shí)候，他肯定不會(huì)認(rèn)為這么做盤(pán)是明智的選擇。如果讓他再選擇一次的話，我相信他不會(huì)再選擇同樣的方法。

為什么這么說(shuō)呢？隨著年齡的增長(zhǎng)，家庭的因素會(huì)逐漸考慮進(jìn)來(lái)，且分量越來(lái)越重。而資金的這種上下大幅變動(dòng)，會(huì)給配偶以及整個(gè)家庭的氛圍帶來(lái)巨大的壓力。如果“黑天鵝”突然飛來(lái)，那給整個(gè)家庭將帶來(lái)滅頂之災(zāi)。在這種壓力下，投資者很可能出現(xiàn)抑郁或者狂躁的精神癥狀。美國(guó)上世紀(jì)最著名的投機(jī)家之一杰西·利弗莫爾，正是因?yàn)榛加袊?yán)重的抑郁癥，在第四次破產(chǎn)之后飲彈自盡。而國(guó)內(nèi)也有著名的投資大佬，因嚴(yán)重抑郁癥折磨，選擇自盡，英年早逝。

資金曲線與幸福感同步增長(zhǎng)

投機(jī)之路是艱辛的。那么有沒(méi)有能夠穩(wěn)定賺錢(qián)的投機(jī)方法呢？能不能使資金曲線和幸福感曲線同步增長(zhǎng)呢？筆者經(jīng)過(guò)二十多年的摸索，對(duì)這個(gè)問(wèn)題粗淺的看法如下：

首先要不忘初心。我們來(lái)投機(jī)市場(chǎng)的目的是什么？是冒著傾家蕩產(chǎn)、身心俱疲的危險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取利潤(rùn)嗎？即便能獲取驚人的利潤(rùn)，除非別無(wú)選擇、身處極端惡劣的特殊情況，否則一般人不會(huì)做出上述選擇。我們需要做的是承擔(dān)合理的、較小的風(fēng)險(xiǎn)，獲取合理的利潤(rùn)。具體的做法是：小倉(cāng)位、多品種，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，而不是重倉(cāng)滿(mǎn)倉(cāng)一個(gè)品種。每筆交易承受的虧損，不要超過(guò)總資金量的1%，最好是在5‰左右。不要認(rèn)為看準(zhǔn)行情滿(mǎn)倉(cāng)殺進(jìn)去是賺錢(qián)的正確方法。恰恰相反，這么做是與正確的目標(biāo)背道而馳的。

其次要建立一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。對(duì)進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)的選擇、交易頭寸的大小、止損點(diǎn)的設(shè)置、持倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)等，都要有一套明確簡(jiǎn)單、容易執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)。比如說(shuō)，最簡(jiǎn)單的移動(dòng)均線的交叉買(mǎi)賣(mài)法、《海龜交易法則》里面提到的唐奇安突破法，等等，都能夠產(chǎn)生較好的交易結(jié)果。交易信號(hào)不需要多么復(fù)雜高深，也不需要追求多高的準(zhǔn)確率。不少好的交易系統(tǒng)，準(zhǔn)確率在四成以下。長(zhǎng)期而言，越簡(jiǎn)單明了的東西，實(shí)用性越強(qiáng)。

一旦符合標(biāo)準(zhǔn)的客觀條件產(chǎn)生了，就要按照標(biāo)準(zhǔn)去操作?？陀^交易信號(hào)不出現(xiàn)就按兵不動(dòng)。相反，如果投資者不能根據(jù)一整套客觀的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作，勢(shì)必會(huì)陷入一種隨時(shí)隨地都要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行判斷的境況，如，該進(jìn)場(chǎng)還是出場(chǎng)？持倉(cāng)還是清倉(cāng)？如果判斷錯(cuò)了，怎么辦？如果對(duì)了，又怎么辦？交易者的大腦時(shí)刻需要高速運(yùn)轉(zhuǎn)，時(shí)刻處于一種要作決定的緊張狀態(tài)，時(shí)間一長(zhǎng)，勢(shì)必會(huì)誘發(fā)抑郁或者狂躁等精神疾病。因此，如果沒(méi)有一整套客觀、標(biāo)準(zhǔn)化的交易系統(tǒng)的指引，那么整個(gè)操作就如同盲人騎瞎馬，夜半臨深池。

而一旦建立了一套完整的、成熟的交易系統(tǒng)，交易者據(jù)此進(jìn)行操作，那么他的交易過(guò)程將會(huì)是輕松愉快的，沒(méi)有壓力的。伴隨著資金曲線的穩(wěn)定增長(zhǎng)，他的幸福感曲線也會(huì)成倍直線增長(zhǎng)，因?yàn)樗浪慕灰紫到y(tǒng)穩(wěn)定可靠，可以每年帶來(lái)一定百分比的回報(bào)，他的未來(lái)是看得見(jiàn)的。

如此，明白并且能夠踐行幸福之道，就成功了。