期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要鋪墊

文字實(shí)錄：

　　和訊網(wǎng)：各位和訊網(wǎng)友大家好！歡迎收看本期和訊期貨頻道為大家準(zhǔn)備的訪談節(jié)目。

　　日前中國證監(jiān)會公布了《關(guān)于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理試行辦法》（征求意見稿），我們有幸邀請了著名的期貨投資顧問、投資咨詢業(yè)務(wù)資格考試教材《期貨投資分析》編寫組成員之一，同時也是北京期貨商會投資咨詢業(yè)務(wù)培訓(xùn)講師，《商品交易顧問—CTA職業(yè)技巧》這本書的作者吳守祥老師！

　　吳守祥：各位和訊網(wǎng)友大家好！

　　一、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要鋪墊

　　和訊網(wǎng)：吳老師，首先請您給網(wǎng)友解釋一下，所謂的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)到底是怎樣的業(yè)務(wù)？

　　吳守祥：根據(jù)中國證監(jiān)會最近發(fā)布的《期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》（征求意見稿）的意見，我們看到它對于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)含義有明確的界定。期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指期貨公司基于客戶委托，從事下列營利性活動：第一，風(fēng)險管理顧問服務(wù)。第二，研究分析服務(wù)。第三，交易咨詢服務(wù)。以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

　　和訊網(wǎng)：那么提供這些服務(wù)，就是本書提到的期貨咨詢業(yè)務(wù)。我們接下來看一下，這項(xiàng)業(yè)務(wù)在之前的期貨業(yè)協(xié)會會議時，領(lǐng)導(dǎo)提出期貨業(yè)界要有三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)，請您給我們簡單介紹一下。

　　吳守祥：這是一個背景。長期以來，在期貨行業(yè)中，其實(shí)是一種單純的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就是通常我們所說的期貨經(jīng)紀(jì)代理業(yè)務(wù)，這樣一種單一的業(yè)務(wù)，競爭時沒有多樣化，顯示不出差異性。所以在今年年初，監(jiān)管部門提出，今年期貨公司要有業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。在這樣一個背景下，提出三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其中第一條是指投資咨詢業(yè)務(wù)，第二個是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，第三是境外期貨代理業(yè)務(wù)。這三個業(yè)務(wù)創(chuàng)新，現(xiàn)在可以說期貨投資咨詢業(yè)務(wù)正在有序準(zhǔn)備階段。

　　和訊網(wǎng)：這實(shí)際是三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的第一步。那么我們選擇在現(xiàn)在的時點(diǎn)推出這種業(yè)務(wù)，您覺得是出于怎樣的考慮？

　　吳守祥：現(xiàn)在的期貨市場，經(jīng)過多年發(fā)展，經(jīng)過規(guī)范和穩(wěn)步發(fā)展，新品種的不斷推出，市場逐漸成熟，我們的交易品種、交易量不斷增加，期貨公司風(fēng)險控制各方面都比較到位。在這種情況下推出我們所說的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)有很好的基礎(chǔ)。

　　和訊網(wǎng)：所以選擇了在現(xiàn)在的時段推出咨詢業(yè)務(wù)。接下來，各位網(wǎng)友還不太清楚這三種業(yè)務(wù)的聯(lián)系，那么您覺得推出咨詢業(yè)務(wù)是否為接下來的兩大業(yè)務(wù)做一個鋪墊呢？

　　吳守祥：對，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是為我們后面的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（CTA）做鋪墊，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)其實(shí)就是代客理財業(yè)務(wù)，還有一個業(yè)務(wù)現(xiàn)在沒有提出來，就是后面有些期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以自營，自己的資金在里面做，現(xiàn)在還沒有提出這個。所以，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是我們后面創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要的部分，現(xiàn)在提出的咨詢業(yè)務(wù)和管理業(yè)務(wù)有什么區(qū)別呢？簡單來說，咨詢是給客戶和投資者提供一種顧問服務(wù)，我們提供的是投資建議，做方案、做計劃。那么，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指資金拿來由期貨公司進(jìn)行管理，期貨公司來操作，大家可以理解這個，提建議、提方案是一回事，代理操作又是一回事，所以區(qū)別還是比較明顯的。

　　和訊網(wǎng)：那么我們來考量期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，也可以對比證券投資咨詢業(yè)務(wù)，這兩者是否有一定的相關(guān)性？包括您剛才提到的一個是代客理財，還有資產(chǎn)管理、券商自營，是否有一定的關(guān)聯(lián)？

　　吳守祥：關(guān)于券商搞期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，在現(xiàn)在的試行辦法（征求意見稿）中提出要由證監(jiān)會另行規(guī)定，所以這塊我們談的還沒有涉及到券商這塊如何做期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。