期貨從業(yè)者可依個人條件主攻三類咨詢業(yè)務(wù)之一

　　和訊網(wǎng)：感謝您給我們總結(jié)了關(guān)于期貨咨詢投資業(yè)務(wù)推出的四大意義。我們接下來具體看一下《關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》（征求意見稿），您也是作為證監(jiān)會所選取的行業(yè)專家，對這樣意見稿進行了反復(fù)研讀。在您的研讀中，您覺得對于我們期貨公司的從業(yè)者來說應(yīng)該具體注意哪些點？

　　吳守祥：北京期貨商會這次準(zhǔn)備做一個期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的培訓(xùn)。這個培訓(xùn)注重于提高期貨公司研究咨詢?nèi)藛T在今后開展投資咨詢業(yè)務(wù)的水平。因為這項業(yè)務(wù)對我們來說，是作為一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)來實施的，而且要核發(fā)新牌照，就是說有沒有剛才說到的資格，期貨公司有沒有這個資格，研究咨詢?nèi)藛T有沒有投資咨詢業(yè)務(wù)的資格，都是有講究的?，F(xiàn)在對于整個社會公開的征求意見，實際上在期貨行業(yè)內(nèi)已經(jīng)多次進行了征求意見。我認為，我們具體談它的業(yè)務(wù)種類，有三到四項新的業(yè)務(wù)。具體來說，比如說風(fēng)險管理顧問服務(wù)。風(fēng)險管理顧問服務(wù)具體是協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度，操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢、培訓(xùn)等風(fēng)險管理顧問服務(wù)。這實際上講通俗一點，業(yè)內(nèi)都懂得，就是實際上給予一些產(chǎn)業(yè)客戶或者機構(gòu)客戶做一些套期保值方案，套利方案。還有不給他們做具體的交易咨詢服務(wù)的話，也可以給他們提供培訓(xùn)，設(shè)置崗位，建立流程。因為這個過程不是一天能夠做好的，是有一個過程，要專門進行培訓(xùn)，這項培訓(xùn)實際上也作為一項業(yè)務(wù)可以收取費用。

　　第二，剛才講到的研究分析服務(wù)。研究分析服務(wù)其實期貨公司每天都在做，就是研究報告。每天都在寫日報、早報這些，這就是研究報告，也可能寫月報、年報，還有專題報告，這些就是研究分析報告。還有提供一些咨詢信息，比如說一些數(shù)據(jù)、一些消息或一些信息，這些都屬于研究分析服務(wù)。這樣解釋，大家也就清楚了，提供研究報告。

　　第三，交易咨詢服務(wù)。交易咨詢服務(wù)分為三類，一個是套期保值方案，一個是套利方案，還有期貨交易策略。期貨交易策略可能更側(cè)重于一點投機性質(zhì)的，套保套利，提供方案，方案是什么？方案是另一種報告，是要接觸實戰(zhàn)，有投資可行性的這種報告叫做方案。這種方案就是一些大的機構(gòu)很喜歡的。

　　還有一些中小投資者更喜歡的短期的一兩天、一兩個月的投資，短期投資就要有期貨交易策略，買賣點這些可以提供。

　　除了這三個主要的以外，其實在我們的（征求意見稿）中也涵蓋了一些交易系統(tǒng)、終端服務(wù)的，這個也可以，如果客戶特別需求的這種個性化的交易系統(tǒng)，期貨公司自行設(shè)計也好，購買也好，這種就帶有附加的，客戶之間可以購買，實際上也是除了這三項以外的另外一項服務(wù)。

　　和訊網(wǎng)：剛才您為我們把這三大類業(yè)務(wù)進行了一個比較詳細的闡述。我們現(xiàn)在再說的實際一點，對于我們現(xiàn)在的期貨從業(yè)者，包括正在看我們節(jié)目的一些期貨從業(yè)人員，如果他現(xiàn)在處在一個研究員的位置，這三項業(yè)務(wù)，我該去從事哪一項？您覺得基于個人的一些學(xué)歷背景和素質(zhì)要求，能夠提供一些建議嗎？

　　吳守祥：現(xiàn)在我們主要的類別是三項具體業(yè)務(wù)。三項具體業(yè)務(wù)首先要考試。對于一些工作的，或者是剛做研究工作不到兩年的，考試問題可能不是很大，但是它還要求從業(yè)資格兩年，我說的從業(yè)資格不是我們的投資咨詢業(yè)務(wù)資格，而是從業(yè)人員資格，那個考試是基于另外一本書《期貨市場教程》，這個考試考過以后，在期貨公司任職獲得從業(yè)資格，這是最基本的?，F(xiàn)在講的投資咨詢業(yè)務(wù)，是我們講的分析師的資格，分析師的資格不只是要考這本書考過去，還要具備一定的從業(yè)經(jīng)驗。作為一般的工作時間不長的，主要側(cè)重于研究報告，還有信息資訊服務(wù)的提供。比如有一些從業(yè)時間比較長的，可能能做風(fēng)險管理顧問，可以為企業(yè)提供套期保值、套利方案，我認為就需要有更多的從業(yè)經(jīng)歷，從業(yè)的經(jīng)驗。至于說交易咨詢，剛才講的這種短線的或者是短期的，一兩天也是短期，一兩個月也是短期，這種短期交易帶有投機性質(zhì)，這種更側(cè)重于對于技術(shù)分析比較有深入研究的，或者說對交易，我們說交易就不是研究了，是對具體實戰(zhàn)有研究的，這些人做交易咨詢可能更合適一些。

　　和訊網(wǎng)：像您講的一個是研究分析，就是提供一些研發(fā)報告，風(fēng)險控制，就是提供一些風(fēng)險的控制策略。第三是屬于交易咨詢類的，我們可以具體提到一些買點賣點，是給我們非常系統(tǒng)的介紹。

　　吳守祥：有些業(yè)務(wù)期貨公司一直在開展，我們現(xiàn)在把它叫做業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但實際上很多工作以前一直在做。比如研究報告我們天天在做。研究報告和后面就不一樣了，現(xiàn)在有規(guī)定，沒有投資咨詢資格，以后在媒體上、報紙上都不得公開發(fā)表這種對于行情分析的預(yù)測和判斷，你要做這類的工作都必須有資格。

　　第二，它本身需要考試，還要有一定的工作年限，還不只是工作年限，是從業(yè)年限。獲得從業(yè)資格以后，在相應(yīng)的機構(gòu)從業(yè)時間是從業(yè)資格，要達到一定年限。所以這個要求都提高了，以往可能單純一個人在期貨公司考了從業(yè)資格以后，可能客戶需求，也會提供一些短期的買賣建議，反正也不收費?，F(xiàn)在，你沒有這種資格就不能提供這種服務(wù)。所以說，對提供這種服務(wù)的人提要求了。提要求了以后，是不是短時間內(nèi)你的水平就提高了？也不一定，所以就要加大這方面的培訓(xùn)。

　　和訊網(wǎng)：除了這三大業(yè)務(wù)，之前您也提到了代客理財這塊，目前來看還沒有納入這個規(guī)定中？

　　吳守祥：對，代客理財現(xiàn)在還是不能做的。在（征求意見稿）中明確期貨公司人員做投資咨詢業(yè)務(wù)，都是以公司的名義開展，以公司的名義進行投資咨詢，不得代理客戶進行直接交易。客戶自己交易可以，但是如果你幫客戶交易，直接決策交易是不行的。

　　和訊網(wǎng)：已經(jīng)取得投資咨詢資格的人要提供一些咨詢服務(wù)的話，我看到辦法中有一條，必須要以期貨公司的名義，哪怕他自己單純提供，而且還要附上他所在的公司？

　　吳守祥：現(xiàn)在要以公司的名義開展服務(wù)，這實際上堵了一些漏洞，有些個人和客戶關(guān)系比較好或者是基于客戶對他的信任，他就開展咨詢業(yè)務(wù)了?，F(xiàn)在要求不光是期貨公司有這個資格，期貨咨詢?nèi)藛T有相應(yīng)資格，而且要基于客戶的委托，客戶委托要和期貨公司簽協(xié)議和簽合同的，在合同中就要規(guī)定，你要委托這個期貨公司為你做什么服務(wù)，這個服務(wù)要達到什么目的，收費什么標(biāo)準(zhǔn)，這都要在合同中簽好的。這樣實際上提供的服務(wù)，就是在期貨公司統(tǒng)一管理之下了，就不是私下某個人和某個客戶之間的咨詢，是基于公司的，要設(shè)立獨立的部門來管理。

　　和訊網(wǎng)：您覺得公司在部門的設(shè)置上，會帶來一些什么樣的變化？

　　吳守祥：現(xiàn)在部門設(shè)計上，我覺得是這樣的，因為各個期貨公司情況不一樣，按照（征求意見稿）的規(guī)定是要設(shè)立獨立部門，獨立部門就不是原來的部門，就應(yīng)該是投資咨詢部。投資咨詢部的人員，肯定是要具備這些業(yè)務(wù)資格的。首先期貨公司要有資格，這些都是準(zhǔn)備開展投資咨詢業(yè)務(wù)的人員要有相應(yīng)的資格，這些還不夠，還要和其他的一些部門獨立分開。比如說，技術(shù)部門，財務(wù)部門，交易部門、結(jié)算部門、風(fēng)控部門、合規(guī)部門，要和這些部門區(qū)別開來，崗位設(shè)置要獨立，不能兼崗。但是這里面沒有提到說和研究部門獨立，就是說和研究部門，我理解可以是獨立的，但是這里面有一些研究報告可以是研究部門里面具有這種投資咨詢業(yè)務(wù)資格的研究人員提供的。