最近在跟一位朋友交流時說到了當前非常流行的交易系統(tǒng)。由于進入這個市場的時間不長，這位朋友對交易系統(tǒng)的概念還感覺很深奧，說自己看到別人整天說交易系統(tǒng)，覺得很神秘、很好奇，遺憾地表示自己還不知道什么是交易系統(tǒng)。由于這位朋友入市時間并不長，還處學習階段，所以操作成績并不算好，但是他很用心，一直在不斷學習、總結。隨著交流的深入，他告訴我，他現(xiàn)在嘗試著開始做風險控制、做資金管理，交易開始有計劃性，不再盲目亂做。說到這里我告訴他：只要不斷總結，你的交易就會完善，其實你所做的這些事情、這個過程綜合起來就是一個交易系統(tǒng)；現(xiàn)在你已經在建立自己的交易系統(tǒng)了，只不過你還沒有意識到；只要你堅持多總結多思考，在細節(jié)上修正一下，就可以稱之為交易系統(tǒng)。實事就是這么簡單。交易系統(tǒng)不是什么神秘的東西，它就是一套適合投資者交易的工具。每一個理性的投資者都應該形成一套屬于自己、適合自己的交易系統(tǒng)。

現(xiàn)代意義上的投機市場已經有了幾百年的歷史，對市場交易模式的研究已經相對較為成熟。從目前來看，最具備穩(wěn)定盈利特性的交易模式便是趨勢交易，這一點也為廣大投資者所認可。筆者結合自己多年來的體會認為，一個完善的順勢交易系統(tǒng)需要做到兩點：

1.捕捉順勢波段

真正能給普通投資者帶來盈利機會的行情必然是趨勢行情，而一波趨勢行情會延續(xù)很長時間，其中會有調整和節(jié)奏上的差異，投資者要做到不參與調整，只把握順勢波段行情。趨勢的定義非常簡單，高點或者低點沿著某一方向依次降低或者抬高就會形成趨勢，當這一規(guī)律被打破時趨勢就有可能終止。著名的海龜法則就是用最簡單的方法來發(fā)現(xiàn)趨勢、跟蹤趨勢，從而獲得驚人回報，時至今日，這一法則在大多數(shù)市場中仍然有效。中長期的趨勢是難以被操縱的，具有相當?shù)目陀^性，因此趨勢交易系統(tǒng)的重點是捕捉趨勢行情中的順勢波段。捕捉趨勢的工具一定是要以價格分析為核心的技術分析工具——K線形態(tài)、支撐壓力位、均線以及其他可以用來跟蹤趨勢的指標如MACD等，都可以實現(xiàn)捕捉趨勢。不過，僅僅依靠捕捉趨勢的工具雖然能夠保證趨勢被捕捉到，但捕捉到的機會里可能魚龍混雜，夾雜著相當數(shù)量沒有操作價值的行情，而且也難以有效規(guī)避振蕩行情。

2.剔除振蕩行情

在投資領域里呆過一段時間的投資者都知道，振蕩行情波動小、爆倉概率小，但是規(guī)律性弱、賺錢難度大，尤其是遇到類似“溫水煮青蛙”的行情，大批定力不強的投資者就會被淘汰，即便是市場老手也容易馬失前蹄。因此，交易系統(tǒng)設計時的另一出發(fā)點就是想辦法規(guī)避振蕩行情，尤其是一些幅度不大、規(guī)律性很弱而時間跨度又很長的振蕩行情一定要從交易機會選擇中剔除掉。這里筆者提供一點思路：1.振蕩行情通常是有一定波動區(qū)間的，如何去界定這個區(qū)間？能不能找到這個區(qū)間？2.一些趨勢指標在振蕩行情中會失靈，那么能不能反過來用？只要趨勢指標失靈那就是振蕩行情？投資者可以自己去想，尋找其中的內在規(guī)律。

客觀來講，如何規(guī)避振蕩行情歷來是交易系統(tǒng)建立中的難點。趨勢很好捕捉，眾多的工具都可以捕捉到，技術分析也是側重于發(fā)現(xiàn)趨勢和入場點。但誰也不能先知先覺地預知行情進入振蕩，因此振蕩行情被確認的時候往往已經振蕩了一段時間，所以交易系統(tǒng)沒有辦法做到把所有振蕩行情都規(guī)避掉——水至清則無魚。交易系統(tǒng)在過濾振蕩行情的同時同樣會面臨這樣一個問題：如果條件要求太苛刻，雖然是可以規(guī)避大量的振蕩行情，但同時交易機會也會大量流失；過濾得太少，勝算就不高，導致系統(tǒng)執(zhí)行起來難度加大。因此，在如何實現(xiàn)盡可能地規(guī)避振蕩，又不錯過重要機會之間尋求一個平衡就顯得非常重要。儒家講究中庸之道，交易系統(tǒng)的建立不是尋找盈利最大的系統(tǒng)，不是找最高勝率的系統(tǒng)，而是尋找能將二者結合的最理想最穩(wěn)健的系統(tǒng)，這一點需要投資者仔細去體會。

建立交易系統(tǒng)的注意事項

1.要注意交易系統(tǒng)的賬戶運行情況要平穩(wěn)，不能出現(xiàn)深幅回撤，通常來講，賬戶回撤超過10%就是不能接受的系統(tǒng)，哪怕只出現(xiàn)過一次；

2.看起來最終盈利不錯，但勝率低于40%的系統(tǒng)不能用，如果錯誤次數(shù)太多，就很難堅持執(zhí)行；

3.勝率太高的系統(tǒng)不一定是好系統(tǒng)，因為過濾條件太苛刻，將大量有操作價值的機會也錯過了，得不償失。

建立交易系統(tǒng)的幾點建議

1.要從內心深處接受虧損，沒有哪個系統(tǒng)具有100%的勝率，50%以上的勝率結合大賺小賠的原則就會創(chuàng)造驚人的業(yè)績；

2.執(zhí)行力、恐懼跟貪婪要用在合適的地方，盈利時遵守系統(tǒng)信號，讓利潤奔跑，虧損時遵守系統(tǒng)信號，堅定離場；

3.系統(tǒng)是一個工具，就跟電腦再發(fā)達也代替不了人腦一樣，極端行情還是需要自己加一道關卡——風險控制，不要讓自己的賬戶出現(xiàn)災難性損失。