預定電話：

期貨中國網(wǎng)推薦您撥打 -  極元財富客服經(jīng)理 朱小姐 直線電話咨詢 13602530037

信托名稱：

民享3號保障性安居工程應收賬款流動化信托計劃（二期）

募集規(guī)模：

40000 萬元

信托期限：

24 月

發(fā)售期：

2011-06-24 至 0000-00-00

起點金額：

300萬元

發(fā)行機構(gòu)：

中信信托

發(fā)行地：

北京

投資方向：

南通市新沿海實業(yè)有限公司將其合法擁有的對南通市海安縣政府和海安經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會在城東鎮(zhèn)洋蠻河花苑農(nóng)村集中居住區(qū)建設(shè)項目項下的應收賬款（人民幣754,151,187.66元）設(shè)定信托；由受托人中信信托以發(fā)售優(yōu)先受益權(quán)的形式，對標的應收賬款實現(xiàn)流動化。

收益說明：

預期年收益：300萬~800萬為9.5%，800萬-1500萬為10%，1500萬以上10.5%

產(chǎn)品特點：

1.信托受益權(quán)分層機制民享3號全部信托財產(chǎn)為應收賬款754,151,187.66元，優(yōu)先受益權(quán)最多不超過40,000萬份。在收回應收賬款并收取應付信托費用后，優(yōu)先向相應優(yōu)先受益權(quán)進行分配，剩余部分再向次級受益權(quán)進行分配。 2.委托人回購義務委托人于2011年5月與受托人簽訂了《受益權(quán)回購協(xié)議》，約定如管委會不能如期履行付款義務，則由其回購本信托項下優(yōu)先級受益權(quán)。 3.土地抵押擔保人海安縣開發(fā)區(qū)經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司（以下簡稱“海安經(jīng)開”）于2011年5月與受托人簽訂《抵押合同》，承諾以公司自有財產(chǎn)為委托人的回購義務提供抵押擔保；抵押物為3宗國有建設(shè)用地使用權(quán)，用地性質(zhì)為商業(yè)、住宅，面積共計176,060平方米，評估基準日為2011年3月28日，評估價值為人民幣67,350萬元。 4.保證擔保擔保人海安經(jīng)開于2011年5月與受托人簽訂《保證合同》，承諾為委托人的回購義務提供連帶責任保證。 5.應收賬款轉(zhuǎn)讓登記在認購款撥付至南通新沿海前，中信信托將在人民銀行系統(tǒng)內(nèi)進行應收賬款轉(zhuǎn)讓的公示登記。

相關(guān)主體：

關(guān)聯(lián)方介紹

1、應收賬款債務人

南通是中國首批對外開放的14個沿海城市之一，位于中國經(jīng)濟最發(fā)達的東部沿海地區(qū)，東瀕黃海，南靠長江，北依蘇北大平原，與上海、蘇州隔江相望，是長三角地區(qū)“上海一小時經(jīng)濟圈”內(nèi)的重要成員城市。海安縣位于南通、鹽城、泰州三市交界處，東臨黃海，與如東接壤，南和如皋毗鄰，西通泰興，并與姜堰市相交，北與東臺市相連。東西直線最長71.1公里，南北最寬39.35公里?？h境西寬東窄，輪廓酷似一把金鑰匙。

目前，海安的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)由原來的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、一般加工業(yè)為主向高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；初步形成了裝備制造、紡織、高新技術(shù)三大產(chǎn)業(yè)集群，鍛造機械、電梯部件、電力裝備、建材機械、紡織、絲綢、化纖、電子、新材料、新能源等十大特色板塊。

2010年，海安縣實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值355.57億元，比上年增長14.1%；完成地方一般預算收入20.5億元，比上年增長31.7%；預計完成工業(yè)開票銷售收入450億元，比上年增長31.6%，總量繼續(xù)保持南通市第二位。

2010年海安縣一般預算收入為20.52億元，總計可支配財力為48.26億元。海安縣財政收入增長穩(wěn)定、快速，財政支出特別是剛性支出較小，主要支出為建設(shè)支出；從收支結(jié)構(gòu)看是良性、可控、可持續(xù)的。

2、回購方

南通新沿海位于財政實力較強的江浙地區(qū)，主要承接與政府相關(guān)的委托代建項目、BT項目等。目前公司已在海安縣承接了洋蠻河花苑、萬星花苑農(nóng)民集中居住區(qū)項目、丁池花苑農(nóng)民安置房工程項目等多個政府回購的建設(shè)項目；其中洋蠻河花苑建設(shè)成熟度最高，房屋建設(shè)工程（即項目主體建設(shè)部分）已完成交付，正式進入回購期。

截至2010年12月31日，公司總資產(chǎn)9.13億元，負債總額6.40億元，凈資產(chǎn)2.73億元。目前，公司在建項目陸續(xù)完成，逐漸進入資金回流期，且由于公司主要承接政府回購的建設(shè)項目，政策風險和行業(yè)風險降低。

3、擔保人

海安經(jīng)開經(jīng)工商登記等行政程序確認，是具有獨立完整的業(yè)務、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)和財務體系的獨立法人。其股東為海安經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會，主要經(jīng)營范圍是城市公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地綜合開發(fā)和房屋租賃；具有部分政府投資主體功能。

截至2010年12月31日，公司總資產(chǎn)14.75億元，負債總額6.59億元，凈資產(chǎn)8.16億元。根據(jù)目前經(jīng)營狀況和所了解到的信息，海安經(jīng)開經(jīng)營和財務狀況短期內(nèi)發(fā)生重大變化的概率較低。

受托人介紹

中信信托有限責任公司（以下簡稱“中信信托”或“公司”）是中信集團旗下優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)。中信集團的前身是前國家副主席榮毅仁老先生創(chuàng)辦的中國國際信托投資公司，其信托業(yè)務由中信信托繼承并發(fā)展壯大。

公司現(xiàn)是中國信托業(yè)協(xié)會會長（理事長）單位，并是中國銀監(jiān)會直管的信托公司。

公司追求和諧、科學的價值文化，秉承“無邊界服務、無障礙運行”的經(jīng)營理念，致力于成為“綜合金融解決方案提供商、多種金融功能集成者”，在信托法框架下開展了私人股權(quán)投資信托基金、不動產(chǎn)投資信托基金、產(chǎn)業(yè)投資信托基金、陽光私募信托基金、財務顧問、資產(chǎn)證券化（流動化）信托、不良資產(chǎn)收購和處置信托基金、信托租賃、股權(quán)信托、企業(yè)年金信托基金等多種信托業(yè)務，在固有業(yè)務項下開展有中短期貸款、證券投資、股權(quán)投資和擔保業(yè)務等。

從2003年到2009年，公司實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，受托管理資產(chǎn)余額從28億元增長至2,068億元，年度營業(yè)收入從5,000萬元增長到約20.74億元, 年度凈利潤由2,000萬元增至9.59億元，在受托管理資產(chǎn)規(guī)模、信托業(yè)務收入和信托利潤等主要經(jīng)營指標上持續(xù)位居行業(yè)前列，并在《金融時報》和中國社會科學院金融研究所的聯(lián)合評選中連續(xù)三年獲得“年度最佳信托公司獎”。