前段時(shí)間看了阿瑟L辛普森的《華爾街幽靈》這本偉大的著作，深有體會(huì)，專門(mén)做了讀書(shū)摘要，和大家分享——期貨中國(guó)網(wǎng)沈良

沈良自媒體【慧語(yǔ)良言】已上線，掃碼關(guān)注：

華爾街幽靈網(wǎng)絡(luò)優(yōu)惠購(gòu)書(shū)

我并不想成為一個(gè)焦點(diǎn)人物，不希望我的名字被主婦們傳誦。
我在交易生涯中發(fā)現(xiàn)，正確的知識(shí)還得加上行為習(xí)慣改變的能力，才是成功的交易中最為重要的。
我只是一個(gè)幽靈，我是你交易成功背后的影子。這是我惟一的愿望。
沒(méi)有一個(gè)交易員不是損失了一半的資金后才知道那些行家手里是怎么做的！光是知道這一點(diǎn)就價(jià)值千金。
對(duì)于我的好運(yùn)氣，我不能接受任何贊美。
這是一條前人已經(jīng)走過(guò)的路，但卻是孤寂的路。
不謀塵世浮名，只有一片丹心。幽靈為我們提供了在交易中生存的智能。
我其實(shí)只是一個(gè)旁觀者。我希望能指出那根埋在沙里的線。
要經(jīng)過(guò)很多年，我們才會(huì)明白交易的本質(zhì)實(shí)際上就是犯錯(cuò)。
毫無(wú)疑問(wèn)，行為習(xí)慣的改變是成功交易的關(guān)鍵——在許多情況下，成功不僅與我們?nèi)绾嗡伎加嘘P(guān)，更與我們?nèi)绾涡袆?dòng)有關(guān)。我們必須適應(yīng)周?chē)粩嘧兓那闆r，環(huán)境是我們無(wú)法控制的。所以我們只去改變我們所能改變的。
歷史與現(xiàn)實(shí)的分別只在閉市的一剎那。
如果你不能順利買(mǎi)入，也不會(huì)順利賣(mài)出。這雖不是一個(gè)心理問(wèn)題，但卻是我實(shí)施交易計(jì)劃的障礙。
我也學(xué)會(huì)不在一個(gè)價(jià)位上買(mǎi)賣(mài)。一個(gè)老友教我使用區(qū)間策略，這一招對(duì)我很管用。
在一定范圍內(nèi)的顛簸，本身就是趨勢(shì)組成的一部分。
每個(gè)交易者必須有他自己的方法，必須自己努力去學(xué)習(xí)。他們必須決定如何建立自己的交易計(jì)劃。
交易者必須自己去賺他們自己的一百萬(wàn)。我的責(zé)任是幫助他們能夠一直在游戲中生存。
許多交易者沉溺于自己的交易之中，其實(shí)并不知道什么問(wèn)題是對(duì)自己最重要的。
一個(gè)經(jīng)過(guò)訓(xùn)練的交易員應(yīng)該知道，成功的法則是：“善輸，小錯(cuò)?！?/strong>交易成功總是偏心于那些輸?shù)蒙俚娜?，善于輸?shù)娜恕?
我們操作的這種市場(chǎng)的殘酷性，要求交易員生活狀態(tài)的平衡。
交易者可以有選擇，要么面對(duì)交易現(xiàn)實(shí)，要么找一條最近的路，離開(kāi)這里。
認(rèn)為任何人在操縱市場(chǎng)，都是錯(cuò)誤的想法。
交易者進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)必須從這些地方開(kāi)始做起：首先，是要有一把舒服的椅子。在市場(chǎng)中，你必須時(shí)時(shí)刻刻提醒自己，不能讓自己太輕松。其次，在交易中，你發(fā)現(xiàn)除了你的倉(cāng)位之外，你一點(diǎn)也不能控制市場(chǎng)。記憶專家告訴我們，當(dāng)我們把事物聯(lián)系在一起的時(shí)候，我們的記憶效果會(huì)更好。
在你沐浴后，花一兩分鐘祈禱，解釋你將用贏來(lái)的錢(qián)做些什么。不要在這里太自私。
我用我自己的方式做準(zhǔn)備。不管是新手還是老手，每個(gè)人都應(yīng)該建立一套適合自己的準(zhǔn)備程序。
我給你提供的一個(gè)參考來(lái)自于一個(gè)天才的交易員，他推薦的是《孫子兵法》。這本書(shū)是2500年前由一個(gè)中國(guó)人寫(xiě)的，有許多不同的翻譯版本，最好的版本是由 James Clavell 翻譯的。
你應(yīng)該讓你崇敬的人知道他們是你崇敬的對(duì)象。
大多數(shù)交易者并不了解有關(guān)交易的基本道理，他們以為大筆財(cái)富就在他們面前，因此不需要對(duì)自己的交易做深入的思考，這真是一件令人悲哀的事。
大師讓我們頓悟：不要等出現(xiàn)損失后才清除不正確的倉(cāng)位——永遠(yuǎn)不要等著市場(chǎng)提醒你已經(jīng)出錯(cuò)。
從一開(kāi)始交易，就必須在正確的時(shí)間做正確的事情。
我常說(shuō)，財(cái)富會(huì)待在令人意想不到的那一邊，更確切地說(shuō)，失敗是在大多數(shù)人或者我們腦子里常識(shí)性的那一邊。
那些失敗者之所以失敗，是因?yàn)樗麄儚囊婚_(kāi)始就不知道市場(chǎng)的本質(zhì)，不知道市場(chǎng)會(huì)不以自己的意志為轉(zhuǎn)移。這不是其他任何人的錯(cuò)，只能是他們自己的責(zé)任。
我從來(lái)不忍心面對(duì)一個(gè)無(wú)家可歸的人，我也經(jīng)常在思考他們是如何淪落到身無(wú)分文的。
我們必須做好假定什么是可能發(fā)生的。只要這個(gè)可能性存在，我們就必須為這個(gè)可能性做好準(zhǔn)備。
在多數(shù)情況下，交易對(duì)我們來(lái)講不是一個(gè)有優(yōu)勢(shì)的游戲。
市場(chǎng)在很多時(shí)間內(nèi)處于一個(gè)不可預(yù)測(cè)的模式中，短期和長(zhǎng)期趨勢(shì)的確存在，但不是所有時(shí)間內(nèi)價(jià)格都在按趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。
{規(guī)則一：
在一個(gè)像交易這樣的失敗者游戲中，我們?cè)谂c大眾相敵對(duì)的立場(chǎng)開(kāi)始游戲，直到被證明正確以前，我們假定我們是錯(cuò)的（我們不假定我們是正確的，直到被證明錯(cuò)了）。
在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉(cāng)位必須不斷減少和清除（我們讓市場(chǎng)去證明正確的倉(cāng)位）。}
大多數(shù)交易者保有他們的倉(cāng)位，直到他們的交易被證明是錯(cuò)的。我的觀點(diǎn)是，不要持有倉(cāng)位，除非你的交易已經(jīng)被證明是正確的。
你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這樣做不會(huì)總是正確的，但可以保證你能夠在這個(gè)游戲中生存。
我們必須在交易中盡快排除情緒因素。如果你在建倉(cāng)時(shí)沒(méi)有受到情緒的干擾，你就有了一個(gè)好的開(kāi)端。
學(xué)會(huì)加碼！獲暴利的快捷方式只此一途。
{規(guī)則二：
毫無(wú)例外并且正確地對(duì)你的盈利倉(cāng)位加碼。}
如果沒(méi)有一個(gè)正確地對(duì)你的盈利持倉(cāng)加碼的方法，也許你永遠(yuǎn)都不能挽回?fù)p失。
大多數(shù)交易者在有了賬面盈利時(shí)，經(jīng)常有一種沖動(dòng)去套現(xiàn)，從而證明自己是正確的。然而，正確的交易本身實(shí)際上并不能產(chǎn)生豐厚的利潤(rùn)。
在交易中，人的本能其實(shí)是一個(gè)障礙。
對(duì)盈利倉(cāng)位加碼的一個(gè)好的策略是，你的倉(cāng)位應(yīng)該翻倍加碼，這是正確的倉(cāng)位加碼方法，同時(shí)你必須讓盈利品種的倉(cāng)位總是大于可能虧損品種的倉(cāng)位。
比如，你的原始倉(cāng)位有6口合約，那么在你第一次加碼時(shí)增加4口合約，第二次則加2口合約。這樣通過(guò)總共兩次加倉(cāng)，你的原始倉(cāng)位翻倍，其比例為3:2:1。
加碼的方法必須根據(jù)你的交易計(jì)劃本身來(lái)決定。
對(duì)當(dāng)日交易者來(lái)講，合適的方法是，當(dāng)你的倉(cāng)位已被證明正確的時(shí)候，你在價(jià)格適度回調(diào)時(shí)加碼。
一個(gè)趨勢(shì)交易者會(huì)在價(jià)格突破或跳空時(shí)至少加碼一次。你的加碼方法必須同你的交易計(jì)劃相符，它是由你的交易計(jì)劃決定的。
最好的當(dāng)日交易方法是一次性建立所有的倉(cāng)位，然后用規(guī)則一進(jìn)行平倉(cāng)。
趨勢(shì)交易者確認(rèn)自己正確時(shí)會(huì)加大倉(cāng)位，而當(dāng)日交易者發(fā)現(xiàn)自己出錯(cuò)時(shí)會(huì)減少倉(cāng)位。
當(dāng)日交易的目標(biāo)是快速獲利，所以，你為什么不從一開(kāi)始就建立最大的倉(cāng)位？
不受主觀的持倉(cāng)時(shí)間的限制，正確地加碼，有助于在長(zhǎng)線交易中獲得豐厚的利潤(rùn)。
一個(gè)當(dāng)日交易者必須使他的交易成本降到最低，這樣也促使他在一開(kāi)始就建立所有倉(cāng)位。
如果你一次性就滿倉(cāng)，那你的交易方式實(shí)際上是一個(gè)當(dāng)日交易員的方式。
我的觀點(diǎn)是，在你有機(jī)會(huì)的交易日里你必須把握機(jī)會(huì)，盡量增加你的利潤(rùn)，這樣可以彌補(bǔ)你的損失。
要想正確地交易，永遠(yuǎn)不應(yīng)該在剛出手時(shí)就滿倉(cāng)。
只有當(dāng)他們的交易計(jì)劃告訴他們應(yīng)該加碼的時(shí)候，我們才能增大倉(cāng)位，而不僅僅因?yàn)閭}(cāng)位被證明是正確的就加碼。
在交易中，規(guī)則是不應(yīng)該被打破的。首先，你要設(shè)計(jì)自己的交易計(jì)劃，然后通過(guò)市場(chǎng)來(lái)證明的建倉(cāng)是否正確。
市場(chǎng)會(huì)證明你的倉(cāng)位是正確的，如果倉(cāng)位不正確，很簡(jiǎn)單，你直接清倉(cāng)就可以了。
你拿不準(zhǔn)什么時(shí)候一只實(shí)力雄厚的基金會(huì)獲利平倉(cāng)或是在建立新倉(cāng)位，其他任何人也不可能準(zhǔn)確地告訴你這些事情。
你要知道趨勢(shì)運(yùn)行中一定會(huì)有反向的價(jià)格波動(dòng)，這會(huì)讓你面臨巨大的挫折。如果你沒(méi)有足夠的資金，不能承受這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的話，我給你的這個(gè)正確的分析結(jié)果卻會(huì)讓你傾家蕩產(chǎn)。
交易是失敗者的游戲，你必須學(xué)會(huì)如何去輸，那些每次只輸很少一點(diǎn)錢(qián)的大輸家，卻最終都能在交易中生存下去。
世界上最悲哀的事情莫過(guò)于失去夢(mèng)想，但比失去夢(mèng)想更悲哀的，是不知道自己的對(duì)手是誰(shuí)。
你所需要做的就是消除市場(chǎng)對(duì)你的影響，當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)你不利時(shí)，不要讓市場(chǎng)控制你的倉(cāng)位或者情緒。
當(dāng)你開(kāi)始某次交易時(shí)不要把這次交易看成你所做的唯一一次交易，你可以做的交易有許多。
你不應(yīng)該因?yàn)橐淮屋斿X(qián)的交易而心情沮喪，而是要對(duì)輸大錢(qián)的操作深刻反省。
在一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)，如果市場(chǎng)沒(méi)有證明倉(cāng)位的正確性，那么它遲早會(huì)變得不正確，既然這樣，你為什么不早點(diǎn)撒手呢？
如果一個(gè)交易員總是認(rèn)為自己非常出色，那他很快就會(huì)出局。
在市場(chǎng)證明倉(cāng)位的正確之前，我什么也不知道。
在交易中輕率地認(rèn)為自己能做得很棒，相當(dāng)于提前給自己簽了一張死亡證書(shū)。
在交易中，除非倉(cāng)位完全處于自己的控制之下，而且市場(chǎng)已經(jīng)證明了其正確性，否則對(duì)于大多數(shù)的交易員來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么東西是讓人稱心如意的。
新手絕大多數(shù)情況下被老手們擋住了發(fā)展的道路，在資金量上也備受限制。
他們必須成功，如果沒(méi)有成功，也不要埋怨提供信息的人，照照鏡子就知道失敗的原因了。
收盤(pán)的時(shí)候是學(xué)習(xí)交易的最佳時(shí)機(jī)。
收盤(pán)后的學(xué)習(xí)是一枚硬幣的另一面，絕不能放棄。
如果你要加倉(cāng)，就不要投入太大數(shù)量的資金。
市場(chǎng)來(lái)回波動(dòng)，搖擺不定，如果存在過(guò)量交易的問(wèn)題，會(huì)讓你賬戶上的資金在瞬間蒸發(fā)。沒(méi)有什么比這種情況讓交易員更快地徹底失敗。
相信我說(shuō)的話，如果沒(méi)能正確地做好準(zhǔn)備的話，情況會(huì)對(duì)你十分不利。
規(guī)則之所以對(duì)他們有效，是因?yàn)樗麄冇杏?jì)劃，而且可以正確地使用。
不論是幾分鐘、幾星期還是幾個(gè)月的交易，規(guī)則一都適用。但是，很重要的一點(diǎn)是，在市場(chǎng)證明倉(cāng)位不正確的時(shí)候，你必須清倉(cāng)，此時(shí)不要把倉(cāng)位留在市場(chǎng)里。
小倉(cāng)位是很有利的，它可以讓你用正確的反應(yīng)來(lái)保護(hù)資金。
首先，在我們建倉(cāng)的時(shí)候一定不要先建重倉(cāng)，因?yàn)檫@個(gè)倉(cāng)位還沒(méi)有得到證實(shí)。我們建倉(cāng)的惟一依據(jù)就是我們得到了一個(gè)信號(hào)。我們知道市場(chǎng)的方向正確，只是不知道市場(chǎng)能沿這個(gè)方向走多遠(yuǎn)。
因?yàn)槲覀兊膫}(cāng)位小，所以我們必須有一個(gè)可以增大倉(cāng)位的計(jì)劃（規(guī)則二），否則，長(zhǎng)期來(lái)看我們的贏面就無(wú)法超過(guò)一半。
雖然他確實(shí)在80%的交易中都取得了成功，但是他的凈收入?yún)s是負(fù)的，因?yàn)樗幻靼捉灰壮煽?jī)與贏了多少次的比例沒(méi)什么直接關(guān)系。
先關(guān)注你輸了多少，然后再關(guān)注你贏了多少。
我不是一個(gè)好的贏家，但是我很擅長(zhǎng)輸。從有技巧的輸中獲取利潤(rùn)，這是我的長(zhǎng)項(xiàng)。
別在三重底賣(mài)出，或是在三重頂買(mǎi)進(jìn)。你也許會(huì)錯(cuò)過(guò)一些行情，但是為了保證生存，我們要舍得放棄這點(diǎn)利潤(rùn)。
當(dāng)你不在乎你能賺多少錢(qián)的時(shí)候，你才會(huì)真正賺錢(qián)。
所有的交易員都手拿筆記本畢恭畢敬地站在那里，鈴聲馬上就要響起，弓滿弦張，戰(zhàn)前剎那死寂……
當(dāng)日交易有優(yōu)點(diǎn)，但不是很多，因?yàn)樗嬖谠S多局限。在當(dāng)日交易中，你更容易損失，而不是獲利，因?yàn)闀r(shí)間有限制，所以只有那些在鈴響之前行動(dòng)的人才能成功?；@球比賽中，當(dāng)?shù)谒墓?jié)結(jié)束的時(shí)候，整個(gè)比賽就結(jié)束了，總分高的那一隊(duì)獲勝。在當(dāng)日交易中，也是時(shí)鐘決定你的輸贏。
如果當(dāng)日交易員不在乎趨勢(shì)的話，趨勢(shì)和反趨勢(shì)會(huì)給我們點(diǎn)顏色看的。
當(dāng)日交易是一門(mén)短期行為心理學(xué)。
以股票期權(quán)為例，一個(gè)看漲期權(quán)的買(mǎi)多加上一個(gè)看跌期權(quán)的賣(mài)空等于多頭100股對(duì)應(yīng)的股票。
做圖表有利有弊，當(dāng)你用圖表來(lái)回顧以往的交易時(shí)，你很容易錯(cuò)誤地認(rèn)為自己在交易中正確的地方遠(yuǎn)多于錯(cuò)誤。
我們可以說(shuō)，一天之中最重要的交易資料都包含在交易日的最后一段時(shí)間里了。我們甚至可以把它當(dāng)作第二天圖表的開(kāi)始部分。
盤(pán)后檢驗(yàn)和研究是必不可少的功課，但大多數(shù)交易員甚至連今天的資料都抓不住。
你必須明白，作為一個(gè)交易員，光明總在某個(gè)時(shí)刻會(huì)眷顧于你。你在交易生涯中犯的最大錯(cuò)誤，也許同時(shí)就是一個(gè)最美麗的錯(cuò)誤。
我經(jīng)?？袋c(diǎn)線圖和以半小時(shí)、10分鐘以及1分鐘為時(shí)間間隔的柱狀圖。
它可以使我更容易地按照我預(yù)定的方向去尋找第三浪，并根據(jù)第三浪建立我的倉(cāng)位。
你的交易生涯應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。短期暴富在交易中是行不通的。
最好的交易員一開(kāi)始似乎都是白手起家的，他們會(huì)不停地奮斗，直到最終取得成功！
如果按照人類(lèi)的自然天性去做交易，必然輸?shù)筋^破流血。明確交易規(guī)則后，必須學(xué)會(huì)改變自己的習(xí)慣，這是幽靈的棒喝。
他們是心理學(xué)方面的專家，但不是交易方面的專家。我呢，在兩個(gè)領(lǐng)域中都不是。我只是一位了解我自己的專家。
他們所需要的并不是我的這些特定的規(guī)則，而是符合他們自己需要的規(guī)則。
交易是失敗者的游戲，經(jīng)得起失敗的人是最大的獲勝者！
幽靈仍試圖在驚濤駭浪的交易歷險(xiǎn)中面帶微笑。
隨著年齡越來(lái)越大，我們很自然地會(huì)變得對(duì)任何的改變都心存戒備。
人越年長(zhǎng)，就越想讓生活過(guò)得簡(jiǎn)單一些，希望改變自己的想法也就越少，新知識(shí)在整個(gè)生活中所占的比重也就越來(lái)越縮水。
“對(duì)于一匹瞎馬來(lái)說(shuō)，眨眼和點(diǎn)頭效果是一樣的”。每次當(dāng)我知道某事是對(duì)的但卻無(wú)法證明的時(shí)候，我都會(huì)不自覺(jué)地想起這句話。
我記得有一位著名的作家說(shuō)，沒(méi)有深深地打上作者的烙印的書(shū)是一本好書(shū)。
衣著可以使人成功。
人必須有一個(gè)信仰，然后不管怎么樣最后都要堅(jiān)持下去。
穿著入時(shí)而且得體的人，對(duì)自己會(huì)有和其他人不同的感覺(jué)。
一個(gè)注意衣著的人和一個(gè)知識(shí)淵博的交易員有相通的地方。
雖然不論我穿什么，我還是我，但是，如果在交易前我沒(méi)有做好準(zhǔn)備，我就不是原來(lái)的我了。
希望，必須和計(jì)劃、行動(dòng)結(jié)合起來(lái)。
如果你因?yàn)槭种械膫}(cāng)位而耳熟心跳，寢食不安，那么，幽靈的告誡是第一時(shí)間立即清倉(cāng)。
一旦倉(cāng)位建立，情緒就變成了一個(gè)我們并不喜歡卻又不得不面對(duì)的因素。
如果你燥熱到不得不解開(kāi)你襯衫最上面的紐扣，你最好清倉(cāng)；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉(cāng)，如果你已經(jīng)超過(guò)了合理的時(shí)間，還持有沒(méi)被證明正確的倉(cāng)位，你也最好清倉(cāng)。
時(shí)間總是欺騙我們。保持在清倉(cāng)之后再建倉(cāng)這種操作持續(xù)性的重要性，是一個(gè)交易新手很難體會(huì)到的。
大多數(shù)市場(chǎng)上升的時(shí)候比下降的時(shí)候要多，因此你在牛市時(shí)應(yīng)該比在熊市時(shí)活躍狀態(tài)要更多一些。
充分利用市場(chǎng)的波動(dòng)來(lái)為倉(cāng)位服務(wù)，這樣你的成本就會(huì)更低。
你一定要知道，最重要的時(shí)候就是剛建倉(cāng)位的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候你必須用最快的行動(dòng)來(lái)保護(hù)你的倉(cāng)位。同時(shí)，最危險(xiǎn)的時(shí)候同樣是剛建倉(cāng)的時(shí)候，因?yàn)檫@時(shí)你還不知道你的倉(cāng)位正確與否。如果你的倉(cāng)位被證明是錯(cuò)誤的話，這將是你減少挫折的惟一機(jī)會(huì)。
只要你不意氣用事，敏感一些也沒(méi)什么不好。
當(dāng)獲得意外信息的時(shí)候，你不要拘泥于自己原先固有的思路。
我只是一個(gè)泰迪熊，在這個(gè)復(fù)雜的世界里一個(gè)非常純樸的人。
那不是你的山丘。只有你走過(guò)的路才是你自己的。
讓其他的交易員知道我是他們中的一員。我沒(méi)什么不同，就是塊頭大了一點(diǎn)。
對(duì)于強(qiáng)大的對(duì)手，盡量打成平手。
持有錯(cuò)誤倉(cāng)位的時(shí)間太長(zhǎng)，是造成重挫的主要原因！
如果你沒(méi)有足夠的資金，那么你應(yīng)該推遲進(jìn)行交易。
最理想的是在一個(gè)調(diào)整期建倉(cāng)，然后在第二個(gè)調(diào)整期增加籌碼，進(jìn)入第三個(gè)調(diào)整期，你最好是套現(xiàn)，而不是再次增加籌碼。
沒(méi)有人對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有天生的免疫力。
我一直認(rèn)為應(yīng)該在成交量最高的三至四天里或是在第三波的時(shí)候套現(xiàn)。
成交量極少的市場(chǎng)可能是錯(cuò)的，錯(cuò)誤的市場(chǎng)會(huì)帶來(lái)更多的獲利機(jī)遇。
流動(dòng)的市場(chǎng)是決定價(jià)格的主導(dǎo)因素，不活躍的市場(chǎng)對(duì)價(jià)格就沒(méi)什么決定影響。
在不活躍的市場(chǎng)里，一個(gè)利好或利空的消息，對(duì)于競(jìng)買(mǎi)、競(jìng)賣(mài)差價(jià)的影響比在流動(dòng)的市場(chǎng)要大得多。
大多數(shù)交易員在市場(chǎng)成交量很低的情況下，被自己設(shè)置的止損點(diǎn)清除出場(chǎng)。
尤其悲哀的是，成交量低的時(shí)候，交易員更容易用止損點(diǎn)清除掉好的倉(cāng)位。
規(guī)則三的根據(jù)是：市場(chǎng)不總是正確的。
正因?yàn)槭袌?chǎng)不總是正確的，所以經(jīng)常會(huì)有出人意料的情況發(fā)生。
每當(dāng)市場(chǎng)被扭曲的情況出現(xiàn)，我要去判斷市場(chǎng)究竟是否正確，而不是讓市場(chǎng)決定一切。
如果你輸了，那就是你自己輸了，而不是市場(chǎng)輸了，也不是經(jīng)紀(jì)人輸了。
巨量即是套現(xiàn)良機(jī)
什么時(shí)候落袋為安？放巨量后三天內(nèi)全部清倉(cāng)！
規(guī)則一的作用范圍是當(dāng)倉(cāng)位不正確時(shí)要立即清倉(cāng)，規(guī)則二則是當(dāng)倉(cāng)位正確要增加籌碼時(shí)使用。在增加籌碼之后，我們又回到了規(guī)則一，即根據(jù)規(guī)則一來(lái)保護(hù)規(guī)則二。當(dāng)倉(cāng)位不再正確的時(shí)候，即使我們已經(jīng)增加了籌碼，我們?nèi)匀恍枰堰@個(gè)倉(cāng)位清除掉。
有時(shí)候清倉(cāng)會(huì)被認(rèn)為是套現(xiàn)，但是在更多的情況下，清倉(cāng)意味著控制住損失不再擴(kuò)大。套現(xiàn)和清倉(cāng)是很不一樣的，我們應(yīng)該把清倉(cāng)主要看作是減少損失的一種手段，盡管清倉(cāng)也會(huì)經(jīng)常為我們帶來(lái)利潤(rùn)。
每逢遇到拐彎處一律向右拐，直到穿過(guò)整個(gè)迷宮，從另一端的出口出來(lái)。盡管這不一定是最快的路徑，但是，使用這種方法最后肯定能到達(dá)出口。
倉(cāng)位是正確的，我們可以等到下一個(gè)買(mǎi)入或賣(mài)出的信號(hào)后才增加籌碼。
有時(shí)候建倉(cāng)后很快出現(xiàn)反向走勢(shì)，所以你要立即清倉(cāng)。切記這個(gè)原則，你清倉(cāng)是因?yàn)閭}(cāng)位沒(méi)有被證明是正確的，而不是因?yàn)槌霈F(xiàn)了反向走勢(shì)。
只要交易員有兩條腿走路，就不要硬塞給他們一副拐杖。
我的交易計(jì)劃是這樣設(shè)計(jì)的：在第三波移動(dòng)時(shí)，增加三次籌碼，然后套現(xiàn)。
交易中永遠(yuǎn)是賺錢(qián)容易守錢(qián)難。
在正確地運(yùn)用規(guī)則一和規(guī)則二的前提下，還要能在正確的時(shí)間套現(xiàn)。
在成交量極端放大的交易日出現(xiàn)之后，進(jìn)行套現(xiàn)的時(shí)間點(diǎn)是明擺著的。盡管在大多數(shù)情況下市場(chǎng)經(jīng)常還會(huì)有些反彈，但是我們清倉(cāng)的動(dòng)作必須十分干凈利落?？諅}(cāng)后，我們一旦從交易計(jì)劃中得到信號(hào)，就可以馬上介入另一個(gè)品種。即使我們可能會(huì)因?yàn)橥藞?chǎng)太早而丟失了部分反彈機(jī)會(huì)，但從長(zhǎng)期來(lái)看我們還是得大于失的，因?yàn)楸緛?lái)我們也是準(zhǔn)備進(jìn)行長(zhǎng)期的交易。
{規(guī)則三：
我們不應(yīng)該人云亦云，我們應(yīng)該假設(shè)市場(chǎng)不總是正確的，尤其當(dāng)市場(chǎng)的活躍性很差的時(shí)候。此時(shí)，我們應(yīng)該對(duì)所有信號(hào)都心存懷疑，同時(shí)等待進(jìn)一步的信號(hào)。
我們應(yīng)該充分重視市場(chǎng)活躍性差的負(fù)面作用，在市場(chǎng)極度活躍、三天內(nèi)成交量極高的狀態(tài)下，清除我們已有的倉(cāng)位——在出現(xiàn)極高成交量交易日的次日，我們應(yīng)立即清除我們的一半倉(cāng)位，之后兩天內(nèi)再清除掉另外一半。此后，我們應(yīng)該等待進(jìn)一步的信號(hào)，來(lái)為下次可能的建倉(cāng)作準(zhǔn)備。}
在成交稀少或是死水一潭的市場(chǎng)里，我們應(yīng)該對(duì)所有交易計(jì)劃中出現(xiàn)的信號(hào)都表示懷疑，同時(shí)等待進(jìn)一步的信號(hào)來(lái)澄清真相。
盡管套現(xiàn)可能會(huì)使我們錯(cuò)過(guò)一些后續(xù)的機(jī)會(huì)，但是，我們可以在成交量畸高的交易日等待進(jìn)一步的信號(hào)。在這種交易日之后，新的信號(hào)會(huì)很快演變而出，我們希望能夠依靠這些額外的信號(hào)指引，不會(huì)錯(cuò)誤地建倉(cāng)，并能夠從中獲利。
 它強(qiáng)調(diào)了長(zhǎng)期交易而不是短期交易的重要性。
 在市場(chǎng)成交量高或低得離譜的時(shí)候，交易員尤其要警惕沾沾自喜的情緒。在市場(chǎng)成交量極端化的時(shí)候清倉(cāng)，你會(huì)有什么損失嗎？在你重新進(jìn)入市場(chǎng)之前，為什么不讓你的交易計(jì)劃再給你提供一個(gè)信號(hào)呢？
當(dāng)腦海中出現(xiàn)疑問(wèn)的時(shí)候，我們都可能會(huì)想到清倉(cāng)。
如果能及時(shí)出局，你當(dāng)然不會(huì)再加大你的損失了。我們時(shí)常需要及時(shí)地全身而退。
市場(chǎng)不會(huì)經(jīng)常給你留有足夠的高度去挽回局面，但有時(shí)在市場(chǎng)對(duì)你不利時(shí)，你還是能夠有足夠的高度去做一個(gè)好的著陸選擇。也有少數(shù)時(shí)候，你不能選擇在哪里著陸、如何著陸，因?yàn)槭聭B(tài)根本就無(wú)法控制。
在我們的生活和交易中，我們總是或多或少地要面對(duì)自己無(wú)能為力或是幾乎無(wú)法改變的突發(fā)事件，我們必須為這種事件做好計(jì)劃和準(zhǔn)備。
當(dāng)交易員在市場(chǎng)又拿回了相當(dāng)于自己損失的一半的利潤(rùn)時(shí)，他們就會(huì)感到十分高興。此時(shí)，就像你昏迷后你的飛機(jī)啟動(dòng)了自動(dòng)導(dǎo)航系統(tǒng)。
沒(méi)有一個(gè)交易計(jì)劃，再好的規(guī)則也無(wú)從施展。
交易之路層巒疊嶂，險(xiǎn)象環(huán)生。對(duì)于一個(gè)交易員來(lái)說(shuō)，如何能夠長(zhǎng)時(shí)間立于不敗之地，是頭等大事。但是，如果缺少了一些必要的因素，例如——交易計(jì)劃，交易是根本無(wú)法順利進(jìn)行的。
只有在保證公平競(jìng)爭(zhēng)的前提下，小交易員才能夠生存，而這一點(diǎn)在交易過(guò)程中是至關(guān)重要的。要做到這些，只能夠通過(guò)運(yùn)用技巧來(lái)達(dá)到，同時(shí)還要求交易員深刻領(lǐng)悟規(guī)則的精髓，并對(duì)自己有一個(gè)十分正確的了解。
只要我們?yōu)楦鞣N可能的結(jié)果都提前做好了準(zhǔn)備，并能夠根據(jù)不同的情況調(diào)整我們的行為，我們就可以開(kāi)始遵循一個(gè)有效的交易系統(tǒng)了。
即使是最好的系統(tǒng)，也有失靈的時(shí)候。
一個(gè)糟糕的系統(tǒng)盡管偶爾也會(huì)有起作用的時(shí)候，但大多數(shù)情況下可以讓一次出色的交易變得很糟。
交易員常常被自己的情感所左右，從而看不到全局，這是使系統(tǒng)失靈的主要原因。
被市場(chǎng)從你和你的家庭奪走金錢(qián)，是很讓人沮喪的一件事情。
你必須警惕當(dāng)自己倉(cāng)位處于不利狀態(tài)時(shí)的每一分鐘。
即使是我見(jiàn)過(guò)的一個(gè)最大的輸家，他在交易場(chǎng)中也有幾個(gè)月成績(jī)是相當(dāng)驕人的。必須重視只能小虧的重要性，切記。
隨著趨勢(shì)發(fā)展而突破了支撐位或阻力位的市場(chǎng)，最終會(huì)為你的成功助一臂之力。交易計(jì)劃中最強(qiáng)烈的信號(hào)，就是當(dāng)市場(chǎng)明顯在沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)時(shí)，并沒(méi)出現(xiàn)跟風(fēng)者大量建倉(cāng)的局面。
作為趨勢(shì)跟隨者，你要有及早先行一步的意識(shí)。如果你只是隨大流，而不是在阻力點(diǎn)和支撐點(diǎn)前行動(dòng)，那么你將損失慘重。
這就是市場(chǎng)可能變化的第三種方式。市場(chǎng)必定是沿著趨勢(shì)的方向運(yùn)動(dòng)，然后突破支撐位或阻力位。
不論何時(shí)，你都必須把市場(chǎng)突變納入到你的交易計(jì)劃中。
高手們不僅總是在絕大多數(shù)人之前建倉(cāng)，而且在其他的交易員開(kāi)始止損清倉(cāng)的時(shí)候，就已經(jīng)轉(zhuǎn)到反向了。
第三種方式是，你從已經(jīng)存在的趨勢(shì)中看出的市場(chǎng)走向。
總而言之，生存法則主導(dǎo)一切。
生存法則比交易系統(tǒng)本身重要得多。
生存法則也叫資金管理。你只有進(jìn)行長(zhǎng)線交易才有可能成功，注意長(zhǎng)線交易和長(zhǎng)期交易不同。長(zhǎng)線交易可以讓你有機(jī)會(huì)在現(xiàn)在或是將來(lái)都處于有利的走勢(shì)中。
如果系統(tǒng)能分析過(guò)去五十年的資料，卻不能分析最近六個(gè)月的資料的話，那是個(gè)沒(méi)用的交易系統(tǒng)。
建議不要同時(shí)給自己設(shè)計(jì)太多的指針，你擁有的指針越多，路越寬，交易就越難做。
不要逞英雄，也不要使用一個(gè)不能讓你及時(shí)止損的糟糕系統(tǒng)。
不要使用太多的滯后指針，我們談?wù)摰氖菍?lái)，而不是過(guò)去。選擇那些領(lǐng)先的具有預(yù)見(jiàn)性的系統(tǒng)，因?yàn)榻灰姿蚕⑷f(wàn)變、變幻莫測(cè)。
一天之內(nèi)可能有許多高點(diǎn)，但是，真正的高點(diǎn)只有一個(gè)。
當(dāng)成交量稀少的時(shí)候，市場(chǎng)就容易被操縱，直到活躍性重新加大。
如果你了解了止損的原理以及為什么它頻繁出現(xiàn)的原因，那么你就能制定出一個(gè)更好的交易計(jì)劃。
請(qǐng)記住，不論價(jià)格什么時(shí)候碰到了止損點(diǎn)，止損單都是一個(gè)市價(jià)盤(pán)（market order）.
每個(gè)人看到的都是同一個(gè)圖表，止損點(diǎn)往往都集中在同一個(gè)位置上。
總有一些偉大的交易員被大眾所忽視，他們之所以被視為偉大的人，并不僅僅是在交易中財(cái)運(yùn)亨通，還因?yàn)樗麄冊(cè)谏钪杏惺斋@。
在交易中如果你不運(yùn)用正確的規(guī)則，那么你將一無(wú)所獲，兩手空空。
如果我們?yōu)榱丝謶侄艞壛俗约核鶡釔?ài)的事物，生命就沒(méi)有任何意義了。

感謝期貨中國(guó)網(wǎng)編輯李婷對(duì)以上文字的錄入整理