行情回顧：

滬深兩市：

周二滬深兩市全天延續(xù)弱勢(shì)格局，早盤跳空低開后維持低位窄幅盤整行情直至午后，接近兩點(diǎn)滬深兩市展開一波跳水行情，最終的拉升也顯得有氣無力，最終滬深兩市均以陰線收盤，連日來的弱勢(shì)探底吞沒了9月7日的大陽線，上證綜指再度回撤到2230點(diǎn)低位運(yùn)行，技術(shù)指標(biāo)均轉(zhuǎn)而走壞，且昨日兩市成交量再現(xiàn)萎靡，上證綜指成交量重回400多億，而深成指也較前一日成交量出現(xiàn)快速萎縮，昨日僅成交455.49億元，量能不濟(jì)，板塊持續(xù)性不夠，消息面缺乏實(shí)質(zhì)利好，而隨著QE3短期刺激作用的消退，股市及大宗商品漲勢(shì)也受到限制，外圍對(duì)于國內(nèi)市場(chǎng)的刺激作用大幅減腿，因此，短期來看市場(chǎng)有惡化傾向，但仍未到極度悲觀的態(tài)勢(shì)。截至昨日收盤，滬指報(bào)收于2059.54點(diǎn)，下跌18.96點(diǎn)，跌幅0.91%，；深成指報(bào)收于8390.15點(diǎn)，下跌93.54點(diǎn)，跌幅1.10%。

股指期貨：

昨日股指期貨仍未能恢復(fù)前期反彈趨勢(shì)，短期受到基本面趨弱及技術(shù)面轉(zhuǎn)弱影響反彈阻力加大，且出現(xiàn)了短線連續(xù)下探殺跌的走勢(shì)。昨日全天無像樣反彈，走勢(shì)較為平穩(wěn)，直至尾盤一小時(shí)股指期貨延續(xù)前幾個(gè)交易日尾盤下跌的態(tài)勢(shì)，隨著指數(shù)越走越走，IF1209合約在完成移倉和主力切換后出現(xiàn)貼水2.8個(gè)點(diǎn)的局面，而主力1210合約雖仍保持升水11.8點(diǎn)，但跌幅加大至接近2%，短期弱勢(shì)特征相當(dāng)明顯，反彈仍顯奢侈。截至昨日收盤，股指期貨IF1209合約報(bào)收于2232.4點(diǎn)，跌幅1.97%，IF1210合約報(bào)收于2247點(diǎn)，跌幅1.99%。

基本面消息：

國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見

四大行8月份信貸環(huán)比減少中小銀行成放貸主力

中國7月份增持26億美元美國國債

外匯占款連續(xù)兩月負(fù)增長央行研究員否認(rèn)外資大規(guī)模撤出

深交所發(fā)布2012年中秋節(jié)國慶節(jié)休市安排

上證綜指縮量下滑0.91%有色金屬領(lǐng)跌

周二全球股指多數(shù)走軟道指略漲0.09%

操作建議：

1. 持倉分析

持倉方面來看，多空繼續(xù)在IF1209合約上大幅移倉，昨日移倉規(guī)模較大，盤中IF1209合約減倉

11130手，IF1210合約加倉8290手，且1210合約上多空加倉幅度均為6000余手，而之前一直是空方增倉占優(yōu)，說明指數(shù)連續(xù)下行重回低位運(yùn)行后多單進(jìn)場(chǎng)意愿加強(qiáng)。機(jī)構(gòu)席位上來看，多方席位的海通期貨加倉手筆較大為1496手，而空單上海通期貨繼前一交易日加倉2562手后昨日繼續(xù)加倉780手后趕超了中證期貨，目前位居1210合約空頭席位第一位。

2.技術(shù)分析

量化寬松政策對(duì)國際大宗商品及歐美股市影響減弱，同時(shí)對(duì)A股影響也大打折扣，國內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)仍主要依賴經(jīng)濟(jì)面和政策面的影響。政策雖有維穩(wěn)但力度和持續(xù)性均不足，昨日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)8月外匯占款也繼續(xù)縮減174億元，熱錢流出現(xiàn)象依然嚴(yán)峻。

技術(shù)上來看，短期好轉(zhuǎn)的技術(shù)指標(biāo)開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱跡象，5日均線拐頭向下與10日線呈死叉狀，MACD指標(biāo)DIFF也未能上穿零軸，KDJ中位加速下行，指數(shù)重新回到分時(shí)線下行通道內(nèi)運(yùn)行，因此短期來看股指期貨有再次下探前期低點(diǎn)的可能。IF1210合約分時(shí)線壓力位2290點(diǎn)一線，支撐位前期低點(diǎn)2200點(diǎn)。操作上，IF1210合約前期空單可繼續(xù)持有，前低附近平倉獲利了結(jié)，由于臨近前低附近殺跌動(dòng)能將逐步減弱，因此不宜追空。而多單在2200點(diǎn)附近可博取短期超跌反彈的機(jī)會(huì)。