方國治：首先感謝國信期貨給我這一次機會，跟大家一起交流關(guān)于趨勢交易的話題。實際上趨勢交易并不陌生，每個人在這個市場當中，或多或少都聽說過，同時大部分投資者都遵循這個趨勢交易，也就是說市場是以趨勢的方針運行，幾乎是很少人去否定這個結(jié)論的，我碰到很多投資者都來問我，到底什么是趨勢？趨勢這個概念到底是什么？好像我們沒有看到有本書當中很具體的趨勢的定義，所以今天我們非常具體來談一談到底什么是趨勢，趨勢操盤到底具備一些什么樣的法則，或者更具體的說這個市場有沒有規(guī)律，它的規(guī)律又是怎么樣的，是定性還是定量的，我們怎么樣去從這個市場規(guī)律當中找一些蛛絲馬跡，有利于我們后面的交易。

那么從我們的主題可以看，趨勢操盤法則，什么叫趨呢，我認為趨其實就是方向的意思；勢，勢就是在這個方向上面的力度，我們的勢是這個意思。那么這個勢，力度就包括空間和時間，長得快力道就大，長得時間就長，這個勢可能就大，所以趨勢其實本身就兩個含義，一個是方向問題，第二個就是空間和時間與力度的問題。所以我們研究趨勢的時候必須要從這兩個方向去集中起來研究，才能得到一個好的結(jié)果，你光光去研究一個方向，它可能比如說一次一波短期的反彈，結(jié)果你剛剛開始投過下單缺陷，你買進去就是高點，很多人為什么說振蕩的時候一買一個高點，原因就是因為它本身就是個短期趨勢，所以你空間和力度方面要去研究對的，但是這個力道問題談市場的一個框架，就是長期跟短期它有一個相互的制約關(guān)系，所以我們必須要把這個方向性和力道性，要勢和趨都要結(jié)合起來。作為交易技巧上來說，我覺得交易技巧在交易或者交易成績中僅僅占30%左右的份額，大部分60%，70%還在于自身的問題。所以我覺得又從兩個方面來考慮，我們做交易要在之前要學(xué)習(xí)，或者要研究，要解決這兩大問題，第一個問題就是什么呢？就是認知市場的問題。也就是說市場的運行規(guī)律是什么，它有一些特定的特征在里面。第二個問題我們必須要認識的自己的問題，就是說你這個認識，市場是有這些規(guī)律，但你有沒有認識到？其實我們很多交易者，80%，90%的交易者是怎么做交易的呢？他不是先去了解一下，然后去參加個培訓(xùn)班，然后好好學(xué)習(xí)一年半載，然后才做交易的，很多人做交易是先幫鄰居，先幫朋友賺錢了，馬上就開個戶，迫不急待的就交易了。我說你要開車也得先學(xué)駕駛，駕駛證拿到才去開。交易是風(fēng)險很大的市場，偏偏沒有人頒證，如果交易所什么時候來一個，你必須學(xué)習(xí)三個月，專業(yè)做三個月，然后開始做交易，我相信我們整個投資者素質(zhì)馬上提高一個檔次，信不信？大家很多人不這么去做，只報了一個快速賺錢的心態(tài)來了，這就出問題了。所以技術(shù)問題和心態(tài)問題一定要自己解決，這個別人幫不了你，學(xué)習(xí)是一方面，但是自己要去做一些功課，所以技術(shù)問題和心態(tài)問題是自己的問題，但是技術(shù)問題又占整個自身問題的30%，還有70%可能就是心態(tài)問題，做到后面就是靠心態(tài)了。只要是人拼命虧錢心態(tài)不可能好，天天賺錢心態(tài)不會太差，信不信？你今天賺錢了很高興了，做事很順，你會發(fā)現(xiàn)我今天在做交易的時候也會出現(xiàn)問題，人都一樣，做得很不順的時候，本來該做對的時候沒做對，回家之后心情很不好，身邊的孩子兒子經(jīng)常發(fā)脾氣，大家有沒有碰到過，我是有過，我是經(jīng)常這樣的，我自從做交易以來，我的性格脾氣都變掉了。所以我經(jīng)常反思這個問題，這些問題好像都影響到我孩子去了，所以說做到后面就靠一個心態(tài)的問題，那么我們進入主題，就是研究趨勢到底是研究什么，我們剛才說了要研究方向，要研究空間和時間力度，第四個還有重要的一點是很早有人去研究的，這個研究是運行模式，也就是快速上漲跟振蕩上漲模式是不一樣的，底部有微形反轉(zhuǎn)有頭頂?shù)子须p頂形態(tài)等等，很多很多的底部形態(tài)，很多人去學(xué)形態(tài)，學(xué)來學(xué)去首先一個雙人頂，一振蕩變成矩形，再一振蕩變得整個形不認識了。那這就是學(xué)習(xí)的誤區(qū)了，可能需要更多的一個研究。那么我們今天時間有限，我們首先來研究更具體的東西，首先第一個我們研究趨勢和方向，研究趨勢和方向呢？我們就從兩個方面來跟大家講，一個是底部跟底部的頂和底的判斷，我們不是預(yù)測，但是可以判斷。第二個跟蹤學(xué)習(xí)，為什么要這么講，我還是給大家講清楚一點，我昨天在杭州圖書館，他們要請我做一個公益的培訓(xùn)，讓我去講，我講了將近兩個小時講下來之后他 們說還是聽不懂，他們說我講得太快了或者講得太深了，所以我發(fā)現(xiàn)很多同學(xué)可能在基礎(chǔ)的東西都沒有掌握好再去做很多高深的，做交易化，基礎(chǔ)不是很扎實。所以今天我講得更具體，講更慢一點，我還是講太多了。為什么要研究這兩個問題呢？首先一個趨勢，什么時候應(yīng)該順勢交易，什么時候不應(yīng)該順勢交易，很多人做交易的時候一打開電腦他腦袋就順勢交易，突破均線買進，跌破均線賣出，等等就是順勢交易，實際上呢，有些時候是不應(yīng)該順的，那什么時候該順，什么時候不該順勢交易，實際上它包括兩部分，一個是首先底部走出來之后，確認的下通通道跌破了突破了，然后從那個突破開始之后可以順勢，然后一直順到什么頂部形態(tài)特征出來了，然后確認了，然后放下去。也就是說在底部確認之前是不應(yīng)該順的，穩(wěn)健投資是不應(yīng)該進的，激進投資可能會做些其他的交易系統(tǒng)的交易的方法和交易，不適合順勢交易。所以你會發(fā)現(xiàn)你去看看，不管是程序化還是非程序化的，大部分都在順勢交易，但是你做來做去它成功概率就40%到50%。一個順勢交易，比如按照均線系統(tǒng)設(shè)置那個系統(tǒng)，我說的是簡單的，當然不包括很多高手設(shè)計出來交易系統(tǒng)，我說大部分的，他做出來的做交易之后，成功的概率就40%，50%，一次賺錢有三次虧錢，然后結(jié)果呢？倒貼，所以我們就測試過所有的交易系統(tǒng)，大部分的交易系統(tǒng)，就是測試之后收益率大概是百分之正負十之間，不會大賺也不會大虧，加上手續(xù)費就虧了，這就是為什么會虧錢。所以打個比方，很多人做交易三個月六個月爆倉的這些人的，說實在的還不如一個均線做得好，我20個均線做，不管是哪一個周期去做，我保證不會虧哪里去？為什么？大概10%到5%之間的虧損，是不是？一定是這樣的，還不相信，不相信你反正做，如果說我按照我這個系統(tǒng)是虧錢的，我反正做就大賺了，對不對？所以它一定是在上下之間波動，這就是程序化差異的在里面。所以問題出在什么地方呢？問題就是沒有解決什么時候該順跟不該順的問題。

接下來談第一個問題，底部的特征是什么？其實我發(fā)現(xiàn)這個特征之前，我是從99年開始做交易到現(xiàn)在也將近13、14年的時間，這個過程很難很累。但是在研究這個市場的時候呢，你會發(fā)現(xiàn)它還是有些規(guī)律的，我從國外的各個市場研究發(fā)現(xiàn)，各個品種發(fā)現(xiàn)，我發(fā)現(xiàn)這個底部還是有特征的，我們看這張圖，這張圖是螺紋的主易合約的連續(xù)圖，那么主易合約連續(xù)圖不是我們當月連續(xù)，主易合約更加連續(xù)一點，把它連接起來，我們可以看到這個螺紋的連續(xù)圖，這是我認為至少這個階段的底對不對，我不管是事后還是事前都是個階段的底，那我可以去研究這個底是怎么形成的，第一個特征，這個底之前是大陰線，而且連續(xù)的大陰線，大陰線的大的長度比前面要大，我們回去把所有的品種都看一看，70%，80%以上的底部在底部形成的時候，都是加速下跌明顯的，這是期貨市場的特征原因。期貨市場是分錢的市場，什么意思呢？這前面剛剛開始下跌下跌振蕩的時候，做多的人去買多，看空的人去買空，然后錢越擠越多，一旦形成突破之后就變成分錢，你看錯，錢拿來，看對錢給你，然后分到最后沒得分了反過來做，好了到這個地方為什么呢？全部空單全部是反向做空的，最后加速下跌了，錢分完了，多花的錢全沒了，那空了，分誰的錢呢？沒得分了，沒得分怎么辦呢？肯定見底了，但是問題就是什么？就幾根半陰線和兩根還是三跟半陰線，什么時候加速下跌時間夠長嗎？這個是另外一回事，我首先要知道加速下跌是底部形成的一個必要條件，不是重要條件，是一個必要條件。所以說很多時候我們在選品種的時候，有些時候振蕩時間很長也不是壞事，一旦突破就是大行情對不對，原因就是振蕩時間長囤積的錢越多，分錢就分得時間越長，這是第一個特征。我們看看其他的品種，就是白銀，我們看看白銀的這一波行情，七八月份這一波行情看起來，這個大陰線跳空低開，這個跌停板的方式，至少比這里要小得多，比大陰線要大得多對不對，不管怎么樣，它底部形態(tài)之前是有這么一個特征的。但是加速下跌之后是一定形成底部嗎？還要有必要條件，當一個條件過后，空方在平面打壓下降的時候，多方不進來你怎么見底呢？那就需要第二個條件，也就是說底部形成的起始階段，一定會出現(xiàn)大陽線，連續(xù)的加速下跌都是速度很快，一個大陽線起來你就差不多可以做底了，這個底的是反轉(zhuǎn)的底還是振蕩做底，做個什么底呢？這個市場是沒法事前確定的，但是我可以等到事后去確認就可以了。通過底線，通過形態(tài)完成之后再去做一下，再不行就按照順勢做了，振蕩就振蕩幾次，虧就虧一點，那么就好了，大家可以看一下，這個白銀，在之前這個5% 的大陽線，再之前有沒有5%，3%，2%已經(jīng)很大了，偏偏加速下跌之后一個5%陽線起來告訴底開始做，開始做底，所以底部形態(tài)第二個特征是什么呢？一定是加速下跌之后必然有一個大陽線，沒有大陽線起來它只是在底部鈍化，沒人進場，鈍化沒地方了。當然我們倒過來投是一樣的特征，你看看前兩天棉花，兩三年的大牛市，頭部怎么來的，那個頭部真的可怕了，連續(xù)的大陽線大陽線高開，一個大陰線殺下來頭沒了，頭死了。所以說大陽線是底部的開始，大陰線是頭部的開始，你接下來的目的就是說中間的大陰線跟頭部的大陰線你去區(qū)分一下，那就可以了。所以我們繼續(xù)看，這是滬鋅主連，這是一個階段的反彈，我們說的底部跟底部并不是說不過幾分鐘的，我們說的底部都是中期的，什么叫中期呢？一個月以上叫中期，上漲一個月或者下跌一個月叫中期趨勢，這種規(guī)律或者這種定義不是我發(fā)明出來的，一百年之前經(jīng)濟理論早就告訴我們了，市場有三個運動，基本運動和次級運動和日常波動，日常波動一般是一到兩周，三周以內(nèi)，你走幾個簡單的后倉位看一看，非常有規(guī)律性。然后次級運動是三周以上最短四周，也就是一個月以上是中期趨勢，這種中期上漲的趨勢，必須是大陰線出來，一個大陰線開始，大幅度下跌，一個大陽線這里進入漲停，做底部開始，然后慢慢增長上來，但是這個上揚的模式和剛剛運營模式是第四個問題了，我們要研究以后研究了。所以說從這幾個例子可以看出來，你上證指數(shù)，20年的指數(shù)你去拿出來看一看，998的底不是中線上有七連陰還是八連陰，再建到998點。在08年10月31號，也是七八根陰線出現(xiàn)連低的，然后指數(shù)翻倍。難道這一次的6月25號這個開始反彈這個上證指數(shù)是不是也是大陰線啊，那個陰線也是很相同的。所以說這個規(guī)律不是說它是一個簡簡單單的，它確實存在一些市場原理在里面。我們有一句話非常經(jīng)典，中國人很聰明，其實中國聰明的總結(jié)出很經(jīng)典的話，這個經(jīng)典的話很多人只是知道，但是不理解，我們有一句叫做是底不反彈，反彈不是底，是不是這句話，如果做過幾年交易的都知道，什么意思知道嗎？很多人現(xiàn)在叫不知道什么意思，什么叫反彈不是底呢？只有加速下跌根本看不到反彈的底就來了意思就是說，很多人理解錯了，反彈不是底，底肯定是要反彈才會變成底啊，不反彈哪里有底啊，它的意思告訴你就是必須加速下跌之后，大陰線出現(xiàn)之后，看不到反彈，沒有中間壓根就沒有反彈的時候才會有底。所以這就是第一個條件，加速下跌之后出現(xiàn)底部的。那這個大家看過了。

這個上證指數(shù)998點，之前的下跌趨勢當中，有沒有大陽線，沒有，但陽線相對都比較少，一旦一個陽線在兩三個月都沒出現(xiàn)過這么大的陽線，把它開成振蕩，做成雙底，牛市就來了。當然這只是簡單的定性的分析。當我們說剛才第一個特征是什么？是加速下跌，第二個是大陽線，但這種下跌的話，有些時候是微型反轉(zhuǎn)起來的，我怎么樣去定性的去分析一下，一個定量的分析一下，因此我用一個什么指標方法來衡量一下，這樣我就可以更好的，從大陰線，什么叫多大的陰線算大陰線呢，多大的陽線算大陽線呢，它是相對的。所以比如說我們這個打個比方，我們用很簡單一個方法，這個方法大家都知道，各位都會打?qū)毸€，這個寶塔線是亞洲人發(fā)明的，其實我們做交易分析啊，學(xué)這個分析的時候，不要去太多自己研究，人家一百多年都過來了，我們才20年時間，我們還研究什么，我們還是業(yè)務(wù)員級別的，干脆從國外的經(jīng)驗里面，成熟市場當中去引進和學(xué)習(xí)一下，在他們的基礎(chǔ)上發(fā)展一下，我問了幾代人總結(jié)的經(jīng)驗都在那邊，你還在研究，說不定還沒研究好你已經(jīng)沒了，你已經(jīng)百年了，真的是這樣。從別人那里拿過來，我們每個人做交易時間，也就是三五十年的時間最多了，像我20多歲開始出道，很多人40歲有錢再開始做交易，還做不到50年，一輪牛市交替10年，一輩子當中你能經(jīng)歷三到四個牛市嗎？不一定，所以說趕緊從別人那搬過來，好好的研究一下，在他們基礎(chǔ)上發(fā)展一下，這個才是捷徑。很多的現(xiàn)在人在走捷徑，我錢給你，你幫我做，這個是捷徑，這個捷徑是虧錢的捷徑，馬上就虧了。我們也經(jīng)歷過很多，所以說這個亞洲人發(fā)明的很好，它是個多空戰(zhàn)略，它在做定性的定義上非常好，人字線上不行，為什么？日均線太多了，周線上面，一根大陰線殺下來，前面的大陰線周替，相當于至少是五天之內(nèi)，一周之內(nèi)三四天大陰線，才能導(dǎo)致那個周線的大陰線，然后中間一個平平的，水平的一個，底呢是平的，空方已經(jīng)打壓的時候，多方已經(jīng)守住那個陣地，然后中間K線是平的，越平越好，這個多空已經(jīng)平衡了。第三周的時候一個大陽線起來，然后導(dǎo)致半陰半陽，然后形成一個空方多的模式，就代表實際上是有空頭多的轉(zhuǎn)變過程，這個方法在周線的概率，不管期貨股票大盤指數(shù)上成功概率70%到80%，有幾個人能做到70%到80%的底呢，那我剛才說了原理，大陰線大陽線，為什么我講通俗一點，實際上我發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律，我覺得自己也有點厲害，然后回過頭來看看，老祖宗早就發(fā)明了，幾個幾十年之前都發(fā)明了K線了，把它定量的去分析出來了，這就是空多的轉(zhuǎn)變過程。當然這次白銀就是商品里面紅。那這個只是簡單提了個方法更大家一個思路，方法很多，方法其實它只是一個工具，它只是一種手段，很多人一來就學(xué)習(xí)方法，而不去研究這個思路和理念，也不會去學(xué)習(xí)一些經(jīng)典，投資一些思路，然后直接從交易方法指標入手，結(jié)果走火入魔了，就像練武術(shù)一樣，你還沒到那個層次就不要，不要練那么高深的武功，一練就走火入魔。所以說，剛才這兩個是最簡單，從現(xiàn)象上可以看出來的。

我們再說第三個特征底部特征，這個特征也是非常好的特征，80%，90%的底也會出現(xiàn)這樣的情況。大家看看在一個下降趨勢當中，我比如隨便一個指標，KDJ指標，我們四大天王之一，KDJ、MSD、威廉、WR。我們中國很多人在自己去研究指標，我說很多人研究指標，就他們基本的發(fā)展，他們就修改一下，真正自己研究的很少，研究好的更少，如果你研究出來這個很好的指標的話，若干年之后就不叫KDJ也不叫威廉，你就是拉里威廉模式，就以你的名字命名了對不對？所以說我們還是得先看看人家的好不好用再說，KDJ指標大家可以看一下，很多人知道他不會用，用不好。在一個下降趨勢當中下跌下跌，一邊下跌的時候，KDJ的地址，KDJ的整個指數(shù)向下跌了，指標按價格走的對不對，那么價格下跌指標是不是往下移了，必然的嘛，那人在下面走那個椅子能不跟過去嗎，椅子跟著人走的，所以它一定是按照向下走的，但是下到一定程度的時候，價格下跌的話，這個指標不下跌了，這叫什么？有兩種情況，一種叫鈍化，一種叫背離，很多人分不清這兩種情況，兩種情況是不一樣的，我打個通俗的比方。假如說下面有個彈簧，我用手壓彈簧，在你手力量足夠大的情況下，往下壓的情況下，是不是彈簧會壓縮，而且成正比的壓縮對吧？但是什么時候彈簧壓不下去見底了，當你壓到下去的時候，你再怎么用力，你力量再加再大，那個彈簧就不壓縮了，這個叫底了，這叫背離。所以說我們可以看到，大家可以看到這張圖，這是上證指數(shù)的一個K線圖，這是1307，2003年底1307、1748點這個行情，大家可以看到，這個地方KDJ差了。那么之前價格下跌它也是貿(mào)易下跌的必然現(xiàn)象，但是這個進倉呢只是一次進倉，很難結(jié)果反彈，但是進倉之后，再下跌價格再創(chuàng)新低，指標不創(chuàng)新低，然后第二次清倉，這就形成背離了，就像彈簧一樣，壓不下去了，肯定彈簧碰彈簧了，但是還有一個情況，壓不下去的，但不是你壓不下去了，是你力量不夠大，那叫鈍化，所以躺在下面沒有輕倉的，而且是一直在這么一個非常低價區(qū)間的躺在那里，然后橫盤增長，那叫鈍化。所以這個背離是非常重要的，其實我們可以看另外一個，這就是股指期貨，主延續(xù)圖，這是最近的兩次，第一次，這次的底6月底7月初，這支底，首先大陰線首先必然墊底，第二個大陽線也必須，第三個往KDJ，第一次進倉在這里，價格創(chuàng)新低，KDJ不放心再次進倉，底確認形成。這是一次底，這個反彈時間夠長，或者說這個級別夠大，這個不是我們研究范疇了，這是另外一個模式和空間時間的另外一個方向的問題了，你選擇判斷的底座然后再去研究空間，你別倒過來，先預(yù)測一個頂，然后我看有沒有見底，這不行的，這就犯了一個預(yù)測的毛病了。很多人現(xiàn)在看到五千點、六千點去了，我昨天就碰到一個，我的基金是六千點買的，我估計以后也可能會到六千點去，因為它引來的基金，我說你這個基金，大盤指數(shù)不到五千，你的基金解不了套的，因為它要走出基本跟大盤一樣?？纯辞懊娴模@是今年年初去年年底的一波行情，上證指數(shù)創(chuàng)新低，不僅不創(chuàng)新低再進倉，這是周K線上面。你發(fā)現(xiàn)上證指數(shù)20年的股指當中十次底有七次八次底不是這樣的，但是還有很多人可能又想具體的，有人說有機會給大家講講，很多人在K線的地址在50、40的時候也會出現(xiàn)這種橫盤振蕩，也會出現(xiàn)背離的情況，那不叫背離，完全是力氣不夠大，或者說壓根就沒有用力壓。但KDJ是在50、60的時候，把它比喻成是振蕩區(qū)塊，它必須在低價區(qū)，必須跌到30以下，它零到30、100之間，從80以上跌到30以下，就代表這個長期下跌，那它剛剛開始下跌，從80跌到60、50，還沒開始跌呢，然后它出現(xiàn)這個情況就不是了。所以為什么你按這一個指標去做，就出現(xiàn)問題。有些時候該做，有些時候不該這樣做，問題就出在這里，不是技術(shù)方法的問題，我一直強調(diào)是使用技術(shù)的人的問題，所以做交易當你出現(xiàn)交易不是很順的時候，你不要說去埋怨，一定要從自身去找問題，市場是公平的。那么這是螺紋，我們看看螺紋這么幾年的走勢當中，這是最近的一次，KDJ進倉，靜止到這里，創(chuàng)新低不創(chuàng)新低進倉，然后進倉再進倉。所以我講這個東西呢非常的具體化了，這些東西是我的東西，但是我把它告訴大家之后呢，很多人說你這方法告訴別人不靈了，我告訴大家，實際上這個市場當中啊，我們要大方一點，這種東西別人學(xué)去之后，還需要你個人自己去悟，然后去細化，再去做結(jié)構(gòu)。我跟你說技術(shù)只占30%，還有70%你自身的問題，那么自身的修養(yǎng)問題很難了，我也知道我要做一個怎么怎么樣的，但是我一直做不到，跟智商的問題嘛？我怎么做我知道，但我就做不到，所以說我不怕別人學(xué)去，別人多學(xué)一點我就不行了，這個市場當中錢太多了，這個錢太多了。再說了這個市場當中是一代傳一代的，十年之前的股民現(xiàn)在不多了，20年之前就很早很早了，十年之前估計還有，但不多。然后再過十年以后，那些人又淘汰一批了，反正都是新人，這個市場當中就是這樣。所以雖然底部特征大家可以去，我僅僅是用這三個方法來進行鑒別底部的時候，我覺得大部分90%的領(lǐng)域都能夠抓住了就是說，能夠知道了。那很多人說你為什么用這么幾個指標，或者用這么幾個方法，實際上是有淵源的，其實我們做技術(shù)分析有一百多年了這個歷史當中，但是實際上分為三大體系，第一大體系是什么？美洲體系，美洲體系，華爾街美國，你看那些叔叔阿姨，動不動就拿一個直尺給你畫線，它的趨勢線畫條線，但是這個趨勢線需要一些功底，很多人可能做不到這一點，所以我今天沒有講，有機會給大家講講趨勢畫線，你光學(xué)會畫線，就在市場當中真的就能夠生存下去了，所以說美國有一句話叫，一把尺走遍天下，華爾街說得有道理。那么第二個，歐洲體系，歐洲體系這個指標，你到歐洲去，動不動就進倉，才不跟你講畫線呢，這就是一個不同的體系。日本體系，那么亞洲到日本去，他就跟你說K線組合，什么形態(tài)但是這三大體系很好的，都是可以獨立運用的，但是這三大體系都有毛病啊，可以形態(tài)，我剛才說了三角形變矩形了，很難。所以進倉上那個指標，指標上千個，你說到底哪個好，有些說這個好，有些說那個好，這個很難，有些指標鈍化，去畫線，必須有兩個高點低點才能畫個線，連續(xù)的跌停板你怎么畫線，畫不出來的，可以畫線的時候已經(jīng)見底了。所以說怎么樣把這三大體系融合起來，留給大家自己去做這個工作。

這個就是豆粕的最近的也是三平米寶塔線，這個三平米，這是一個底，這個地方又三平米，這個三平米不小了，這個三平底，都出現(xiàn)了這么一些特征在里面，你可以去看看所有的其它的品種，頭部呢大家可以看一下，都是把它反過來做就可以了。那么剛才給大家講到這個底部的特征，或者底部的特征以及判斷底部跟底部的一些非常簡單的方法，方法太多我們必須要選擇經(jīng)典一點的，適合自己的一些方法。那么這些方法底部判斷完成之后我要做順勢交易，我剛才說了，等底判斷之后才開始可以順勢，在底出現(xiàn)之前是不應(yīng)該順勢的，很多人說他剛剛在前面下面趨勢當中是一個順勢呢？是一個順勢，但也是下跌初期開始順勢，到下跌末期就不要順勢了，那叫物極必反，所以這個市場上有兩大投資思想，一個叫順勢而為，一個叫物極必反，很多人學(xué)了順勢而為，沒有學(xué)物極必反，結(jié)果到最低點去順勢了，恰恰相反80%，90投資者就是最低點順勢的，為什么呢？這是一個投資者心理學(xué)的問題，打個比方一個頭部振蕩開始形成跌破點線位，很多散戶帶上面套牢的時候，套牢有兩種情況，一種人沒有賣的被套了，還有一部分人頭部形成下跌之后，有些人沒有賣套牢了，然后呢開始反彈了，反彈是為什么呢？是由于有些人抄底了，沒賣的開始補倉了，賣掉了也可以抄底了，導(dǎo)致出現(xiàn)一些反彈，反彈之后振蕩下跌，但是利潤不大，最后形成加速下跌，為什么加速下跌呢？因為原來想反彈的人覺得不對，止損了，原來高了可以賣的人真的怕了也賣了，結(jié)果形成一個加速下跌，所以等第三旺的開始，為什么123，也有原因的，到第二次開始加速下跌，1之后開始加速下定那個時候就不能順勢了，那個時候就要靠物極必反了，做好準備，一旦大陽線起來，就是底部開始，叫物極必反。那么我們?nèi)诤辖灰醉槃萁灰?。大家可以看一下，順勢交易其實上就牽扯交易的問題就很細了，但是我們今天必須從粗的到細的開始來講，這樣的話才能容易理解，不要倒過來。那么我們從粗的看看，做交易的看一下，我們首先看看市場的規(guī)律，你認識上面再去解決自己的問題。大家看看這是一個下降趨勢，這是黃金，這個黃金圖當中，大家可以看一下，這是個下跌趨勢毫無疑問，我們先來數(shù)一數(shù)K線，從這個下跌趨勢這個地方高一點到這個低一點，這個下跌過程當中，都是K線，這么長的時間，每次反彈的陽線的數(shù)字集中，一根一根，一根兩根，連續(xù)的幾根，一根兩根，一根兩根，這個其實還是下跌兩根，這個其實也是假的陽線下跌的，大家可以發(fā)現(xiàn)在這個下降趨勢的每次反彈的時間都是一到兩周，沒有三周，這就是剛才我們談到的時間的問題，時間規(guī)律。我們市場有三種趨勢，一個短期、一個中期、一個長期，我們剛剛談到了，短期趨勢是一到三周，三周是極限，大部分情況是一到兩周，這句話是在一百年之前倒敘理論當中，去買一本書看看，寫得很清楚，我當時非常奇怪，怎么說橫渡太平洋之后一百年之前到中國來這個理論這個方法說的話到中國還靈驗，你去上證指數(shù)去20年指數(shù)看看，每年下跌反彈幾周，90%的情況下都是一周兩周，一旦出現(xiàn)三周陽性，好了，開始上漲了，下跌也是一樣。這就是黃金。我們可以打開軟件看一下其他的品種看看，我們看看上證指數(shù)，比如說去年的12年下跌，這個是下跌，這是三連陰，三連陰開始，然后開始下跌下跌，每次下跌一周兩周，一周兩周，當出現(xiàn)三周陽的時候，底部就形成了。然后大家可以看一下，我們拿前面大一點的，08年最典型的，只要做過股票做過期貨的人，這個行情是都記得的，08年從6124點開始下跌到1264點，這個地方開始做一個小雙投，深成指雙投，這個地方不算雙投，不是典型的雙投，雙投之后警線位跌破，然后開始振蕩下跌下跌，這個下跌過程當中就是數(shù)一數(shù)陽性的K線數(shù)量是多少，121212，沒有三吧？是不是沒有三，出現(xiàn)三的什么時候？這里出現(xiàn)三了，出現(xiàn)三行情就來了。那么這個三出現(xiàn)之后，在上漲的時候，下跌是什么，陰線有幾個，121212，有沒有三，沒有三。我們繼續(xù)向后面走，當出現(xiàn)三連陰后，好的行情就開始跌了，然后構(gòu)筑一個雙投形態(tài)，然后就一直跌到現(xiàn)在，然后3478點是最近幾年的高點。我們來看一下，我們從998點開始到6124點，這兩三年的牛市，在上漲的過程當中，這個地方1124點開始起步，三個陽線開始，這是上漲過程當中，有沒有連續(xù)的三個陰線？沒有啊，121212，沒有三根陰線，但是出現(xiàn)三根陰線就在這里面，頭部曲線形成了，簡不簡單？是不是很簡單，這個方法不是我的，是人家的，但是成千上萬中國的很多人都已經(jīng)看過這本書，也已經(jīng)了解過這個理論。但是真正用的人不多，真的是這樣。其實我那個書當中背面有一句話，復(fù)雜的不代表有用，簡單的不代表沒用。往往做得好的，反而是一種簡單的，我曾經(jīng)有很多一些客戶，之前很多跟我探討很多交易系統(tǒng)，他們研究來研究去很多指標符合，很多指標疊加，疊加之后回過頭呢？還是一個均線好一點點，但結(jié)果不是很好，到時候還是一個均線都沒好。大家同意嗎？真的是如此。為什么呢？不是疊加不好，是你不會疊加，疊加好的，打個比方，很多人我問一下怎么疊加的，他說我首先用20根均線，20根均線突破了我買進，買一點，或者說等一等，等到什么，等KDJ進倉，KDJ還不進再等一等，ABCD也進倉，我再等一等，整個成交量放出來了，然后呢OSC也要進倉，它很多指標疊加起來共同去判斷，這不叫中國研判，這個沒有用的，為什么？ABCD、KDJ均線都屬于同一個體系，都屬于均線系統(tǒng)演化來的，ABD怎么來的，就是移動平滑，只不過是快一點跟慢一點，三個指標的都精差的墊頂了我告訴你，所以說這不是的。怎么辦呢？我首先用趨勢線去判斷趨勢，然后用指標去看看四個低位進倉的，第三個看看K線組合，看看是不是有形成底部K線組合，不同的體系來進行疊加就可以了，這樣就才能提高，就像一個練武術(shù)的人一樣的，同一個師傅教出來兩個徒弟，一個徒弟打不過，另外一個徒弟也打不過，為什么？套路一樣的，一個師傅教出來的嘛。怎么辦呢？你先去跟這個師傅學(xué)一下，過兩年跟那個師傅學(xué)一下，你成為武林高手了。不同的體系不同的派別，所以一定要學(xué)習(xí)方法是很重要的，學(xué)習(xí)并不是重要的，最關(guān)鍵是學(xué)習(xí)的方法，你的方向研究錯了，今天QQ上還有人跟我說這個問題，他說有個人他看了500本書了他說，我說光看書沒有用的，我問他做得怎么樣，他說不怎么樣，那我說再也沒那么多書可以看了怎么辦呢？光看書沒有用的，你的方向不對，光方向?qū)W好了，兩本書就夠了，看書其實不是最重要的，只是利用別人的經(jīng)驗和思路去開闊一下自己最關(guān)鍵，我們可以看看，大家回去好好做一下功課，看看隨便拿出打出來周K線來，看看哪一周是不是一根兩根一根兩根所有的數(shù)據(jù)都可以，或者出現(xiàn)三根兩根三根陰線就出現(xiàn)見底或者見頂，96年不是一樣嗎？96年的時候哪有三根陰線啊，沒有啊，三根陰線出現(xiàn)就沒戲了，鄧小平逝世了，都還是兩根陰線，每次都一樣。所以說呢，這么簡簡單單的一些方法呢，大家可以回去好好的去看一下。我們就這樣看，剛才我們談到如何順勢交易這個話題。也就是說我們在做順勢的時候呢，要考慮這個趨勢，比如說我們底部完成了，然后完成之后，每次的調(diào)整，每次的調(diào)整一根兩根陰線，一根兩根陰線，你就不要把它見底了，你就不要去預(yù)測這個頂是到哪里了，什么時候呢？當出現(xiàn)一個頭部形態(tài)的時候，或者出現(xiàn)三連陰的時候再徹底的做空，在之前都不要做空了，至少是主方向是做多了。那具體是怎么樣去做，怎么樣做空，是另外一回事了，首先你的方向主導(dǎo)思想要確定。那么在具體的順勢交易的時候，一定要注意兩點，我個人經(jīng)驗就是說，第一個選好周期，跟蹤趨勢，順勢交易，這就是底部跟頂部探討完成之后的工作，周期就看你是做中的還是短的，還是長線的，那么對中長線投資者來說，或者說中線段來說，我覺得日線級別的順勢交易還是不錯的，不管是期貨還是股票，日線級別的是很不錯的。對我來說，我做股票的時候，我應(yīng)該做中線級別的，就是一年只做兩次，一年只做一上一下，股票只有一次，一上，下面沒得做了。為什么呢？從一個人如果往前走一直不拐彎，一年拐一個彎，這人肯定有問題的，腦袋肯定有問題是吧？那市場就是有一個問題，市場就是一年一百個彎的。所以說我們在選周期的時候，在中線波段投資者我建議日線是比較好的，為什么呢？日線它是一天的多空振動的一個節(jié)點，結(jié)束之后冷靜思考一下第二天重新交易，日線來說趨勢還算比較好的，然后消化一天了，比如說這個利空利好消息，第二天開始重新開始投入這個交易，所以日線趨勢特別好，你會發(fā)現(xiàn)用順勢交易法日線還是不錯的。然后結(jié)合底跟頂?shù)闹匾卣鞯臅r候，就可以判斷出這么一個點。

第二個是盡可能減少振蕩趨勢的交易，做順勢交易投資者來說真的很難的，但是有一個解決方法，我也是在近兩年在解決，因為我不知道它怎么樣振蕩，振蕩多少時間，振蕩幅度多大，怎么辦呢？我發(fā)現(xiàn)，這個市場當中真的可以這么理解，它有短線投資者，有中線投資者和長線投資者，它一定會給短線日內(nèi)的交易者提供機會，也一定給中線投資者提供機會，也會給長線投資者提供機會，否則的話這個市場就不存在了。如果說是只給短線投資者機會的話，那中長線都不做了，只做短線，我們沒人跟你玩了，沒人玩，沒有對手就賺不到錢了。短線投資者跟中長期就是個對手，所以說話又說回來了，也就是說我們做交易的要看你自己了，我是要去做中的還是做短的，是抓哪一個點的，你要做日內(nèi)的也有波動，它市場永遠是在波動的，那專給一段。所以我現(xiàn)在體會出來什么，我要抓極端的情況，什么極端情況呢？就是剛才我們回到我們剛才底跟頂?shù)膯栴}來，我剛才說那個底跟頂就是極端情況，寶塔線變紅了，又是加速下跌大盤起來，都是極端情況，這種極端情況出來，我再做一多吧？如果說一直在50、40之間的盤整的，不在最低點也不在最高點的，我就放棄了不做了。大家可以看一下，前兩年的銅和去年的銅一直在振蕩振蕩，指標在中間振蕩，所以說你抓極端情況下，銅在這個高點就得抓住了，棉花這個高點也會抓住做空的機會，這次黃金的底也會反彈做到的。所以抓極端情況是一個思路，不是唯一的思路，那你不賺讓別人去賺嘛對不對，我去抓這個極端就可以了，對我們大部分投資者來講，不要把什么行情都要做到，在做期貨的還好，比股票還好一點，股票上證指數(shù)只有一個，但是期貨有那么多品種，現(xiàn)在上升趨勢當中，豆粕長期趨勢可能是比較好的，其它的大部分都是振蕩當中。所以說做不做平穩(wěn)，你可以做一個組合，哪一個品種達到極端的情況下你去做個組合，哪個沒有達到你就先換換，它總會達到的，你永遠不達到我永遠不做它，這樣就可以考慮了。所以我覺得盡可能減少振蕩的方法就是走極端的這種，到極端情況下。所以說呢，剛剛談到這些底部跟頂部的特征和方法，以及我們說在上升和下降趨勢當中的一些K線上的特征，那么再具體的就可以達到一個具體交易的交易策略上面去了，交易策略比如說打個比方，那么有些人是這么去做，這個方法也很容易去做，就是看長做短的方式，很多交易系統(tǒng)都會做出去，也就是說當你們周線放到日線上期貨品種當中，處于一個上升趨勢當中，處于上升趨勢當中可以確認的時候，我馬上切換到60分鐘或者30分鐘的短周期當中去做，然后去做的時候不是兩邊都做，因為日線是大方向向上漲的話，比如說打個比方，我講原理講清楚。這個粗的線我代表是一個日線，叫長春，叫比較長的一個周期，然后我長的周期形成一個突破，或者是開始確認，幫助我判斷的時候，然后你就切換到30、60當中去，只做多端不做空端，買賣買賣，不要是買賣，然后好像做空，最后虧就虧了。上升趨勢在于什么大漲小調(diào)，因為小調(diào)呢，你不知道調(diào)多久，次級運動是很難次級反彈，次級反彈是很難判斷的，所以今天你也說得很對，一百人又說了，他說所謂大部分虧錢都虧在次級運動當中，最能判斷的就是次級運動當中，結(jié)果真的是這樣，所以放棄一點吧。為什么呢？它淺調(diào)整，順勢交易和去頭去尾，你把頭尾的去掉的話，總共才2%的空間，你去頭去尾一調(diào)1%就沒有了，你還抓得那么好，所以容易虧錢，所以要取舍。所以我在美國我們公司的總部一個美國的一個教授也做了大概40年的交易了，然后他到中國來跟他交流的時候，他就說了，我到目前為止還是做單邊趨勢單邊交易的，也就是說他還是，比如說上證趨勢確認的話他不會兩邊做的，他只做一個趨勢，一個方向去做，他說這樣的話做可能會更加穩(wěn)健一點，但并不是最佳的。但有些人可能一年當中翻個十倍八倍很正常，但對我來說我覺得太累太難了，我是做不到。交易有，交易天才有，但我們大部分投資者做不到這一點，有所放棄，這是看盤做短的一個方法。

下面我們直接轉(zhuǎn)到K線。我們來看一下具體的方法。我們看看期貨的憑證。首先我們看到你在做技術(shù)分析的時候，一定要達到主力合約的連續(xù)多，甚至你可以看多，不看主力合約，主力合約是目前價格是一樣的，主力和延續(xù)多，現(xiàn)在股票市場千萬一定要復(fù)傳復(fù)上去才能用順勢交易，你除全了就失去意義了。所以我們隨便看一下，比如說，螺紋，那我們最近怎么做，我們可以這樣做，比如說我做交易的時候，首先我們肯定是切換了周K線去看。周K線我們來判斷，我們會把這些指標，全部你所參考的方法必須打出來，同時打出來，打出來之后比如KDJ，我們也需要把一個寶塔線導(dǎo)出來，然后你可能去做一些極端的情況，比如抄底、逃頂，那我把它改成程序的，明顯一點就五角星，明顯一點這個情況就更加明顯一點，大家可以看一下，這個螺紋從上市開始，也就09年開始到現(xiàn)在為止，幾次行情極端情況，比如說這一次上市的時候開始不算沒關(guān)系，那么這一次極端情況，有五角星出現(xiàn)的地方，就是我設(shè)置的加速上漲之后，出現(xiàn)大概加速上漲，一個大陰線殺下來，就會出現(xiàn)這個信號，看你怎么設(shè)置，原理在跟設(shè)置有關(guān)系，加速上漲不會出現(xiàn)陰線的，但一旦出現(xiàn)陰線，這叫異常現(xiàn)象，這個是做期貨，我覺得非常重要的一點，一定要發(fā)覺，很多人盤感就是異?，F(xiàn)象。本來是慢慢跌的，突然加速下跌的，那肯定有問題了，肯定會發(fā)生變化了。就像我們同事一樣，平常是一個同事和朋友關(guān)系，突然有一天請你吃飯，拍你馬屁，我看你說不定等會會開口向我借錢了，也就是說告訴你有異常現(xiàn)象。公安局破案也是這樣的，這個人平常的行為規(guī)則就是這樣的，突然這兩天發(fā)生異常現(xiàn)象，說不定這個人很有可能嫌疑犯，這有異?，F(xiàn)象。那突然加速上漲之后突然一個陰線下來，本來沒有陰線現(xiàn)在有陰線了，這就出現(xiàn)這種情況了，這個極端情況當出現(xiàn)極端情況之后，比如打個比方，出現(xiàn)極端情況之后馬上切換到日線，然后把順勢交易指標打出來，比如說你用21均線或者什么均線都可以，然后你做一個順勢交易就沒問題了，所以你這樣的話，就能夠把整個下跌趨勢跟整個上漲趨勢就可以完美的做出來，不應(yīng)該是完美，應(yīng)該說是大跟小的，大的趨勢你一定能夠做得好。所以由于時間問題我不能夠細說，所以今天我的演講就到這里，謝謝大家。