所以我總結(jié)起來(lái)我們有五點(diǎn)。第一點(diǎn)就是資金管理；第二點(diǎn)就是趨勢(shì)策略；第三點(diǎn)就是多品種、多策略、多周期組合；還有一個(gè)百分百執(zhí)行；最后是市場(chǎng)行情配合。雖然這條曲線(xiàn)從A到B是贏(yíng)利的，但是這個(gè)過(guò)程其實(shí)是蠻艱辛的，走的是一步一個(gè)坎，一步一個(gè)臺(tái)階。我著重講一下我的這條曲線(xiàn)的各階段的分析。這對(duì)我來(lái)說(shuō)，我也經(jīng)常拿出來(lái)復(fù)習(xí)，來(lái)檢討自己，其中做的對(duì)的地方和錯(cuò)的地方。這是我的第一個(gè)階段，就是從這邊有一個(gè)陰影處就是從這個(gè)位置，從A到B這個(gè)位置，是我第一個(gè)階段，這個(gè)階段是一個(gè)什么樣的特征呢？是單策略單品種，重倉(cāng)交易，順勢(shì)交易。從這個(gè)位置我是20萬(wàn)開(kāi)始做的，做到賺了四、五萬(wàn)塊錢(qián)我就加了一筆資金，這樣一步步做上來(lái)，相當(dāng)于就是20萬(wàn)一手，那時(shí)候股指的話(huà)還是比較高的，波動(dòng)比較大一點(diǎn)，但是還是遵循一個(gè)順勢(shì)交易理念。那個(gè)時(shí)候應(yīng)該說(shuō)股指還是非常好做的，可能做的人就知道。這個(gè)階段給我一個(gè)重大的啟發(fā)是什么？因?yàn)槲以谧龅谝粋€(gè)階段的時(shí)候，容易出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題是你辛辛苦苦做的有點(diǎn)贏(yíng)利了，但是碰上一個(gè)大的震蕩過(guò)程又把你的利潤(rùn)立馬就打掉了。而且你防守很不好，容易大起大落。那我在第二個(gè)階段做的一個(gè)思考是什么呢？增加了一個(gè)多策略，從一個(gè)策略我就想辦法給它增加到兩個(gè)策略。那個(gè)時(shí)候還是只做股指。但是后來(lái)因?yàn)橘Y金量稍微大了一點(diǎn)，就開(kāi)始做贏(yíng)利加碼。贏(yíng)利加碼我想這是我做的很重要的一點(diǎn)，能讓我活下來(lái)的很重要的一點(diǎn)，就是當(dāng)有了利潤(rùn)以后，我拿市場(chǎng)的利潤(rùn)去賭。相當(dāng)于我在A(yíng)點(diǎn)買(mǎi)入一手，那B點(diǎn)如果它價(jià)格往上漲，漲了多的時(shí)候再做一手，再往上漲再做，一邊加一邊加，最多可以可以加10到15手，如果說(shuō)出現(xiàn)一個(gè)大行情，那我一定是能大賺的，如果是處于一個(gè)震蕩的，那我一定是小虧的。所以在這個(gè)階段讓我的曲線(xiàn)平滑了不少，雖然2011年的這個(gè)行情并沒(méi)有2010年好做，但是我曲線(xiàn)應(yīng)該說(shuō)是比2010年要好看一點(diǎn)，那個(gè)時(shí)候就關(guān)注一個(gè)回撤的一個(gè)關(guān)系。

在這個(gè)階段，我在這個(gè)過(guò)程中又增加了一個(gè)多品種，那時(shí)候我開(kāi)始做商品，商品的話(huà)是由一個(gè)簡(jiǎn)單的趨勢(shì)策略，同時(shí)加載在十個(gè)商品里面，這十個(gè)商品的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？找到全市場(chǎng)里面成交量，就是成交金額最活躍的，還有波動(dòng)性最大的。那我們把全市場(chǎng)的品種進(jìn)行評(píng)分，評(píng)出來(lái)大概有十個(gè)靠前的，那就只選這十個(gè)，完了之后還是用贏(yíng)利加碼，策略的互補(bǔ)分類(lèi)、順勢(shì)交易，這是我的第三個(gè)階段。

第四個(gè)階段，又有一個(gè)改進(jìn)，就是多策略、多品種、贏(yíng)利加碼改良。贏(yíng)利加碼改良是一個(gè)什么概念呢？就是之前的贏(yíng)利加碼，相對(duì)來(lái)說(shuō)是簡(jiǎn)單的，就是相當(dāng)于間隔的加碼，比如說(shuō)漲5個(gè)點(diǎn)就加，漲10個(gè)點(diǎn)就加，相對(duì)來(lái)說(shuō)條件單一一點(diǎn)。那個(gè)時(shí)候我在想，現(xiàn)在的趨勢(shì)的話(huà)，好像越來(lái)越少了，那我加倉(cāng)的速度是不是要快一點(diǎn)，還是要慢一點(diǎn)?？紤]到很多問(wèn)題，之后把N個(gè)條件組合在一起，如果達(dá)到A條件，我也加倉(cāng)，B條件也加倉(cāng)，C條件我也可以加倉(cāng)。那后來(lái)又想到一下子加了那么多的倉(cāng)位下去，加的那么快，如果它出現(xiàn)一個(gè)反向，那我不是會(huì)虧的很多嗎？那我后來(lái)又增加了一個(gè)贏(yíng)利減倉(cāng)，如果說(shuō)價(jià)格朝我不利的方向，走的過(guò)程中，如果達(dá)到某種特征或者某種幅度，那我就要減多少。

那么這也就是我在做的這個(gè)階段，還有一個(gè)就是市場(chǎng)沖擊完善，什么是沖擊完善呢？就是我們?cè)谧龀绦蚧畲蟮囊粋€(gè)敵人，我認(rèn)為很多人都會(huì)知道就是“滑點(diǎn)”。“滑點(diǎn)”這一塊，那我在找什么，我在找如何改良“滑點(diǎn)”，那可能是說(shuō)誰(shuí)的速度快，誰(shuí)就占優(yōu)勢(shì)。這是一個(gè)因素，那么就把我們的交易放到張江去，還有一個(gè)是什么呢？其實(shí)我總結(jié)了這么長(zhǎng)時(shí)間，今年可以說(shuō)沒(méi)有什么收獲，唯一的收獲就是“滑點(diǎn)”收獲?！盎c(diǎn)”現(xiàn)在我們的實(shí)盤(pán)是按什么來(lái)測(cè)試的，各位做股指的可能應(yīng)該都知道，通常如果說(shuō)測(cè)試的話(huà)，大家認(rèn)為多少比較合理？萬(wàn)分之一手續(xù)費(fèi)，可能有的人都擋不住，對(duì)不對(duì)，那我現(xiàn)在實(shí)盤(pán)的話(huà)是按照萬(wàn)分之零點(diǎn)零五。而且其中一個(gè)帳戶(hù)每天都有正滑點(diǎn)，就相當(dāng)于萬(wàn)分之零點(diǎn)五的手續(xù)費(fèi)來(lái)測(cè)，我每天還比測(cè)試報(bào)告上的贏(yíng)虧還要多賺一點(diǎn)。我覺(jué)得這個(gè)是今年最大的收獲，其他的沒(méi)啥收獲，當(dāng)然也有失敗的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。所以市場(chǎng)沖擊成敗我覺(jué)得是有可能實(shí)現(xiàn)的。

這個(gè)階段是今年，第一個(gè)叫做主動(dòng)增加帳戶(hù)波動(dòng)，那為什么有這樣一個(gè)想法，因?yàn)橛幸淮挝液臀倚值苋ブ貞c那邊學(xué)個(gè)金融課，學(xué)習(xí)的過(guò)程中，我們討論了一下，我們說(shuō)我們這輩子的交易人生或者我們的人生要怎么走？后來(lái)最終得出來(lái)一個(gè)結(jié)論是保證小康生活的前提下，進(jìn)行創(chuàng)造一些傳奇性的業(yè)績(jī)。當(dāng)然我們?cè)谧龅倪^(guò)程中，因?yàn)橛袑?shí)業(yè)支撐，所以對(duì)我們來(lái)說(shuō)相對(duì)來(lái)說(shuō)就去尋求一些波動(dòng)。我們說(shuō)前面波動(dòng)的太平穩(wěn)了，2012年我最大的一天虧損只有1.9％，那么到2013年的這個(gè)位置，主動(dòng)增加了以后通?？吹绞嵌c(diǎn)幾，那現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)未必是對(duì)也未必是錯(cuò)，我認(rèn)為只能是保持中性的看法。還有在這個(gè)階段還是繼續(xù)做什么呢？多策略的、多品種的，還有一個(gè)叫加減碼的進(jìn)出點(diǎn)的一個(gè)精細(xì)化控制。這個(gè)就是又圍繞著這個(gè)市場(chǎng)沖擊完善的進(jìn)一步的去研究和深化。

還有一個(gè)就是逆勢(shì)策略的對(duì)沖交易，那現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)逆勢(shì)策略很不好，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候我的逆勢(shì)策略大概研發(fā)了兩個(gè)，兩個(gè)主的逆勢(shì)策略，其中一個(gè)上的比較早，之前的曲線(xiàn)很漂亮，完了以后，根據(jù)我的原則是少量實(shí)盤(pán)，一手做，做的時(shí)候很神奇，做了實(shí)盤(pán)里面也很賺錢(qián)，賺了大概五六萬(wàn)，同時(shí)順勢(shì)趨勢(shì)又在天天虧錢(qián)，而它在天天賺錢(qián)，我想這個(gè)可以，后來(lái)加倉(cāng)，好像是加到五手加完五手以后也是這樣的，平平平平，沒(méi)怎么賺，剛開(kāi)始賺一點(diǎn)，開(kāi)始慢慢的弱化，弱化到后面，就開(kāi)始虧，最多的時(shí)候是從高點(diǎn)到低點(diǎn)，大概虧了八九萬(wàn)，最近又在賺錢(qián)了，但是現(xiàn)在跟我沒(méi)有關(guān)系了。我從一手到五手，只是一手做賺了五六萬(wàn)，七八萬(wàn)這個(gè)樣子，再?gòu)奈迨肿鎏澋狡甙巳f(wàn)，對(duì)我來(lái)說(shuō)這個(gè)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是蠻大的。我覺(jué)得實(shí)盤(pán)過(guò)程中是應(yīng)該是反思這些問(wèn)題。另外一個(gè)策略也是一樣的，從一手、三手、五手、八手，再?gòu)陌耸?、五手、三手，不做，這段的資金為什么回撤這么快，最大的一個(gè)原因就是我在逆勢(shì)的一個(gè)策略里面加了比重偏高，而且是天天的回撤，就是日回撤會(huì)比較大一點(diǎn)，所以導(dǎo)致了這個(gè)回撤的問(wèn)題。而且在這個(gè)過(guò)程中是不再以順勢(shì)做為唯一的一個(gè)交易理念，那個(gè)時(shí)候覺(jué)得總算找出了一個(gè)就是沒(méi)有趨勢(shì)我也能賺錢(qián)的方法，總算找出來(lái)了，結(jié)果現(xiàn)在你看看資金曲線(xiàn)。所以我們做程序化交易一定要畫(huà)曲線(xiàn)，曲線(xiàn)能說(shuō)明問(wèn)題。我們的個(gè)人的感觀(guān)，它是客觀(guān)的，它不能說(shuō)我們就一定是對(duì)的或錯(cuò)的，但是曲線(xiàn)畫(huà)出來(lái)了，那它就是事實(shí)。

這個(gè)階段是什么呢？回撤達(dá)到了15％，就是我的這個(gè)主要帳戶(hù)回撤達(dá)到15％，那我只能干嗎？只能將這個(gè)帳戶(hù)最高的倉(cāng)位就是48手股指減到原來(lái)的20手，這個(gè)階段的20手，那沒(méi)辦法，因?yàn)樵谖业馁Y金管理里面是如果資金回撤了15％，我一定要采取保守的方法來(lái)做。第二個(gè)我總結(jié)一個(gè)回撤的原因，那回撤的主要的一個(gè)原因就是增加了一個(gè)逆勢(shì)交易，而且倉(cāng)位是逐步增加的。盈利的時(shí)候，加倉(cāng)是沒(méi)錯(cuò)，但是失效過(guò)快。趨勢(shì)策略它應(yīng)對(duì)這個(gè)行情的特性會(huì)比較的持久一點(diǎn)。而逆勢(shì)的策略的話(huà)它應(yīng)對(duì)的這種東西會(huì)比較容易失效，還有一個(gè)是在市時(shí)間會(huì)偏長(zhǎng)，那么這種就是導(dǎo)致了一個(gè)最大的回撤。第三個(gè)，采用了一個(gè)大道至簡(jiǎn)的策略，那主策略是什么呢？就是只有兩句話(huà)，我現(xiàn)在在做的只有兩句話(huà)來(lái)做主策略。之后第四個(gè)是暫停倚天劍的策略加后期改善，這是我在這個(gè)階段采取了一些動(dòng)作或者措施。在從我們這個(gè)階段到下一個(gè)步驟，這個(gè)帳戶(hù)達(dá)到了22.5％，將原來(lái)20手倉(cāng)位一路減，減到11手。那也就是說(shuō)我現(xiàn)在只做11手股指，每天的波動(dòng)就會(huì)變得比較的小一點(diǎn)，現(xiàn)在沒(méi)有辦法你如果用很大的倉(cāng)位在做，出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題是什么？那肯定就是離我們的破產(chǎn)線(xiàn)更快。我很遵循一句話(huà)，叫做利潤(rùn)是被動(dòng)的，是靠行情給的，但虧損我們是可以主動(dòng)的，我們可以控制的。所以在這里必須得做這個(gè)動(dòng)作，減倉(cāng)。第二個(gè)將原來(lái)十個(gè)商品減到六個(gè)，并且在200元的變動(dòng)單位減至100元。這個(gè)是什么概念，大家可能不是很清楚，相當(dāng)于減了多少倉(cāng)位呢？10個(gè)品種我現(xiàn)在只做6個(gè)，就減掉4個(gè)，還有把兩百塊錢(qián)的變動(dòng)價(jià)位，因?yàn)槲易鰝}(cāng)位我不是按照說(shuō)多少保證金，因?yàn)楸ＷC金是不算數(shù)的，我是按照變動(dòng)價(jià)位，什么意思呢？比如說(shuō)銅，它一跳是50塊錢(qián)，那200塊呢？那我們應(yīng)該配4手銅。如果說(shuō)焦炭200塊，那我們這邊只配兩手焦炭，是按變動(dòng)價(jià)位的，那如果說(shuō)我們?cè)诩硬▌?dòng)性特征的話(huà)，可能會(huì)更均勻一點(diǎn)，目的是讓這個(gè)比重，讓它們平均化，這樣有一個(gè)更好的對(duì)沖效果。第三個(gè)是增加過(guò)濾機(jī)制，為什么增加過(guò)濾機(jī)制呢？因?yàn)槟壳暗膸?hù)是虧損了22.5％，所以必須要減少在市的時(shí)間，這是我現(xiàn)在在采取的一個(gè)動(dòng)作。所以剛才的這個(gè)曲線(xiàn)就是我們這個(gè)曲線(xiàn)看起來(lái)就是一樣的，但是總結(jié)起來(lái)它是有很多步驟的或者很多階段來(lái)完成的。所以做出這條曲線(xiàn)，是很艱辛的一件事情，它絕對(duì)不是從A到B，就用一個(gè)方法，就這樣做了，那不可能的，如果我用A的方法從這個(gè)步驟我就不完善，那到現(xiàn)在早破產(chǎn)了。所以我覺(jué)得我們應(yīng)該要仔細(xì)研究資金曲線(xiàn)，因?yàn)檫@是最真實(shí)的，如果資金曲線(xiàn)這一塊沒(méi)有的話(huà)，那你只是憑你腦子覺(jué)得什么是對(duì)什么是錯(cuò)，那這種容易出現(xiàn)主觀(guān)，比較主觀(guān)。

接下來(lái)我們?cè)僦v一下我個(gè)人認(rèn)為的程序交易者的必備條件。第一，我認(rèn)為自己必須精通編寫(xiě)程序。為什么這樣講呢？因?yàn)楹芏嗖粫?huì)的人，經(jīng)常有QQ的網(wǎng)友跟我說(shuō)，你會(huì)編程嗎？會(huì)程序化？你那套程序能不能賣(mài)給我？他希望什么？他希望一個(gè)程序?yàn)樗嶅X(qián)。這種容易出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題是什么？容易出現(xiàn)就是你根本不知道原理，你怎么可能讓它在你的賬戶(hù)上做呢？在我觀(guān)念里面，我虧錢(qián)也要虧的明明白白，在什么樣的情況下我虧錢(qián)，在什么樣的情況下我賺錢(qián)，那程序它只不過(guò)是什么，只是替我執(zhí)行我的思想而已。那為什么要自己精通呢？因?yàn)楸热缯f(shuō)你旁邊有一個(gè)朋友，他能精通，你把你的思路交給他來(lái)寫(xiě)，那有的人覺(jué)得你自己是圣杯，我的邏輯那是不可泄密的，這是一個(gè)原因之一。第二個(gè)原因是什么？在你編寫(xiě)的過(guò)程中，它沒(méi)有辦法百分百的去理解你的邏輯，理解你的程序，而且你的程序是有，我寫(xiě)程序都是這樣的，A程序1.0，A程序2.0，A程序3.0，是分代數(shù)的，就相當(dāng)對(duì)那個(gè)金字塔軟件一樣的。那是有幾點(diǎn)零系統(tǒng)的，是什么版本什么版本，因?yàn)槲覀冃枰ピ谶@個(gè)階段完善它去更新它，那我們得自己去根據(jù)行情變化，得自己去加以改良。所以這是我覺(jué)得做程序交易員的一個(gè)必須要做的事情。那我寫(xiě)程度是前期是怎么寫(xiě)的，我是全都用復(fù)制，復(fù)制粘貼復(fù)制粘貼，你讓我現(xiàn)在把電腦關(guān)掉，在黑板上寫(xiě)一行代碼，我真不會(huì)寫(xiě)，可以說(shuō)平常的語(yǔ)句我都不會(huì)寫(xiě)。關(guān)鍵是什么，關(guān)鍵就是邏輯，邏輯通了，其實(shí)語(yǔ)句就是計(jì)算機(jī)代碼的函數(shù)，很簡(jiǎn)單的，我現(xiàn)在是覺(jué)得蠻簡(jiǎn)單的，關(guān)鍵就是你通了就行。還有編寫(xiě)程序最重要的一個(gè)就是要有興趣。沒(méi)有興趣的話(huà)，你覺(jué)得面對(duì)那個(gè)枯燥的代碼是受不了的，你要感覺(jué)到跟它談戀愛(ài)，半夜三更還在想它，做夢(mèng)的時(shí)候還能夠在想它，我覺(jué)得這個(gè)很重要，這個(gè)就像我在前期一樣的，經(jīng)常半夜三更陪我老婆睡覺(jué)的時(shí)候，我就爬起來(lái)，干嘛？電腦打開(kāi)，寫(xiě)程序。一個(gè)想法想到了，早上5點(diǎn)鐘衣服也不穿就跑到電腦面前去寫(xiě)一下，一寫(xiě)，這個(gè)方法，測(cè)試一下，不行，睡覺(jué)，就這樣的一個(gè)過(guò)程。所以這個(gè)是必須要自己精通的，不然的話(huà)，讓別人永遠(yuǎn)寫(xiě)不出你自己想要的，或者說(shuō)找不到你自己的靈魂。第二，我覺(jué)得程序交易員必須要有一個(gè)詳細(xì)的實(shí)盤(pán)數(shù)據(jù)，我覺(jué)得這個(gè)是非常重要的，哪怕是手工交易者也一樣的。你的資金曲線(xiàn)代表了你的所有的交易行為。虧了也要面對(duì)，賺了也要面對(duì)，虧了也很正常，我是這樣理解的。我的資金曲線(xiàn)是公開(kāi)化的，我也不怕別人說(shuō)，你這水平怎么這么差，那差就差唄，我要面對(duì)自己的一個(gè)交易結(jié)果。如果你不做這個(gè)東西，容易出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題就是永遠(yuǎn)活在你當(dāng)前的想法里，永遠(yuǎn)覺(jué)得自己是最好的，不看資金曲線(xiàn)。

所以在這里我跟大家分享一下我的資金曲線(xiàn)的一個(gè)模塊，這個(gè)是在做的，這個(gè)記錄是2010年5月25號(hào)就開(kāi)始做了，交易天數(shù)第一天。那到現(xiàn)在，我們先看一下上面有哪些數(shù)據(jù)，交易帳號(hào)、日期、交易天數(shù)，當(dāng)天的手續(xù)費(fèi)。第一天是錯(cuò)誤的，資金凈值、入金、出金、真實(shí)出入金，那為什么有入金和出金，還有一個(gè)真實(shí)出入金呢？到后期就有了，還有一個(gè)真實(shí)的一個(gè)凈值、當(dāng)日贏(yíng)虧、累積贏(yíng)虧、初始資金，還有一個(gè)當(dāng)天的收益率、總收益率、勝率、最大回撤，還有一個(gè)總手續(xù)費(fèi)，還有總贏(yíng)利、總虧損、贏(yíng)虧比、虧損的天數(shù)、盈利的天數(shù)，全都給它做出來(lái)。之后我們就這樣一天填寫(xiě)一個(gè)數(shù)字，一天填寫(xiě)一個(gè)數(shù)字，一直填寫(xiě)到像我這里第808個(gè)交易日。當(dāng)天的手續(xù)費(fèi)900塊，完了以后每天出入金580萬(wàn)，那真實(shí)出入金有嗎？沒(méi)有，那這里有出金，那為什么是出金580萬(wàn)呢？我想大部分人都知道，就不說(shuō)了。這些數(shù)據(jù)可以很好的反映你帳戶(hù)真實(shí)的情況，沒(méi)有太復(fù)雜的。還有一個(gè)是什么呢？我們一定要把資金曲線(xiàn)畫(huà)出來(lái)。這是一個(gè)月曲線(xiàn)圖，我是做一個(gè)什么呢？我的目標(biāo)很簡(jiǎn)單，就是每年年化30％，那年化30％相當(dāng)每個(gè)月它的復(fù)利是2.2%。那我的目標(biāo)就是在2019年的時(shí)候，我的曲線(xiàn)能在這條線(xiàn)上面，那就成功了。還有一個(gè)月計(jì)劃，每個(gè)月都必須就是要寫(xiě)一個(gè)月計(jì)劃，我認(rèn)為操盤(pán)守則是在這里，我都會(huì)把它寫(xiě)好，那我遵守的一個(gè)原則是什么呢？就是盤(pán)中我們不能亂動(dòng)，只有盤(pán)后檢討，哪怕你出錯(cuò)、犯錯(cuò)。你盤(pán)中都不要?jiǎng)?，除非你是信?hào)錯(cuò)了，或者說(shuō)程序錯(cuò)了，如果你認(rèn)為盤(pán)中今天怎么十手，倉(cāng)位好重，我減五手好不好？那肯定是不好的。為什么？因?yàn)槟阕蛱焱砩蠟槭裁礇](méi)想。只有虧的多的時(shí)候，當(dāng)你產(chǎn)生恐懼的時(shí)候你再把它減下來(lái)。其實(shí)之所以做不好，大部分虧錢(qián)，原因就是一個(gè)人的貪婪和恐懼造成的。所以這是必須要做計(jì)劃的，那這里就講到了了一個(gè)資金的回撤，資金回撤我的最大容忍范圍是30％，如果虧掉了30％我這個(gè)主帳戶(hù)必須停半年不交易，這是我的原則，所以按照計(jì)劃做，每個(gè)月去寫(xiě)，每個(gè)月把我們的名次，把市場(chǎng)監(jiān)控的商品名次給它排出來(lái)，最好每個(gè)月寫(xiě)檢討，那這邊就有心得、檢討。還有每天我們做什么事情呢？每天我的助理會(huì)給我發(fā)條短信，短信很簡(jiǎn)單，就把所有的帳戶(hù)都總結(jié)起來(lái)，發(fā)一條短信給我。這里就是ABCD了，其他的全都隱掉了。那接下來(lái)這里就有一個(gè)“滑點(diǎn)”，當(dāng)天盈虧，當(dāng)前的回撤都有，我的滑點(diǎn)是按照萬(wàn)分之零點(diǎn)零五算的，那比如說(shuō)其實(shí)跑的最好的一個(gè)是80多萬(wàn)的這個(gè)帳戶(hù)，是什么概念呢？可以看到，是萬(wàn)分之零點(diǎn)零五，這里的數(shù)字都是有正數(shù)，這個(gè)數(shù)字是怎么得來(lái)的？比如說(shuō)106，這106是怎么得來(lái)的？就相當(dāng)于就是我的當(dāng)天比如說(shuō)我理論贏(yíng)虧是賺了1萬(wàn)塊，但我實(shí)際的是賺了1萬(wàn)1，那我相當(dāng)于賺了一千塊。這一千塊這一天里面又交易了幾次，除以交易天數(shù)，那就相當(dāng)于就是一個(gè)開(kāi)倉(cāng)過(guò)程中我就掙了106塊，相當(dāng)于這個(gè)概念。所以數(shù)據(jù)對(duì)于我們交易是很重要的。一個(gè)真實(shí)的實(shí)盤(pán)數(shù)據(jù)，就像剛才說(shuō)的，我們看曲線(xiàn)說(shuō)話(huà)，看數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)，敢于面對(duì)自己的錯(cuò)誤或者敢于面對(duì)自己的贏(yíng)利和虧損。

第三個(gè)就是計(jì)劃交易，執(zhí)行計(jì)劃。我在盤(pán)中我不思考，或者我不改變，我在盤(pán)后我才會(huì)思考我明天要做什么或者說(shuō)下個(gè)月要做什么，一旦做完以后我就不去動(dòng)它，因?yàn)樵诒P(pán)中容易出現(xiàn)一個(gè)人性。還有需要持續(xù)不斷的學(xué)習(xí)，我覺(jué)得這個(gè)對(duì)于我來(lái)說(shuō)是特別重要。因?yàn)槭裁?，因?yàn)閯偛盼覀兊纳蚩傉f(shuō)的屌絲，現(xiàn)在所謂他給我評(píng)價(jià)叫做高富帥，雖然不高也不怎么富，但是至少跟之前的屌絲比稍微好一點(diǎn)，原因就是我在持續(xù)不斷的吸收外界的東西。就像我們來(lái)這邊今天有好幾位我的老師，還有我們的同班學(xué)習(xí)的都有。在我的觀(guān)念里面是什么，你只有持續(xù)不斷的去吸收別人的東西，那么你才能夠去有一個(gè)臺(tái)階提升，我個(gè)人給自己定位的和我經(jīng)常跟我助理講的，最主要的是我們學(xué)習(xí)是有方法的。第一個(gè)，我們前期如果沒(méi)什么條件，那我們透過(guò)什么學(xué)習(xí)呢？透過(guò)網(wǎng)絡(luò)，透過(guò)論壇，透過(guò)群，透過(guò)微信，透過(guò)我們的期貨中國(guó)里面的那些高手訪(fǎng)談，這些東西其實(shí)都很重要。大部分我覺(jué)得它好就要去看一下，這種是無(wú)成本的，我們的成本僅僅是時(shí)間成本而已。所以這種我覺(jué)得很多的，接下來(lái)還可以做什么呢？可以看一些書(shū)，還有去參加一些比如說(shuō)免費(fèi)的論壇、免費(fèi)的培訓(xùn)。這些也沒(méi)什么成本，就是交通費(fèi)。后面如果你再有條件還想再深入一點(diǎn)，那就是付費(fèi)去學(xué)習(xí)，那我在美發(fā)行業(yè)我覺(jué)得這點(diǎn)倒是很重要的，我很看重，就是全國(guó)各地任何一個(gè)學(xué)校，只要它有名，我必須去報(bào)道，到后來(lái)的話(huà)，到日本，到韓國(guó)，我都去，為什么？我認(rèn)為能改變我的命運(yùn)我就去。像投資一樣的，很多我們都見(jiàn)過(guò)，原因是什么，我走的地方也多了，因?yàn)樽陨淼奈幕欢?，自身不夠聰明，只能去學(xué)習(xí)。曾經(jīng)我花三萬(wàn)塊錢(qián)跟一個(gè)私募公司的老總，就兩個(gè)人一對(duì)一教學(xué)，就兩天，一起喝茶，就聊一下，三萬(wàn)塊錢(qián)，那我覺(jué)得值。為什么？因?yàn)闆](méi)學(xué)到東西，那他也給我驗(yàn)證我的思路，對(duì)不對(duì)？他講的不對(duì)，如果覺(jué)得它不適合我，那我沿用我原來(lái)的老方法，如果只要有一句話(huà)給我?guī)?lái)新的啟發(fā)，那絕對(duì)不止三萬(wàn)塊錢(qián)。所以我做實(shí)業(yè)也是經(jīng)常遵循這樣一個(gè)原則來(lái)做的，我覺(jué)得總結(jié)就是這四點(diǎn)。

還有一個(gè)就是編程要點(diǎn)，那我想問(wèn)一下，在座的各位，是做程序化的，做了一年以上自動(dòng)化交易的懂嗎？舉手我看一下，有沒(méi)有？真的嗎？這么幾位，可能高手都不善于表露出來(lái)，那編程的這幾個(gè)要領(lǐng)，第一個(gè)我認(rèn)為是邏輯性，就是你的邏輯性，這點(diǎn)很重要，就是我為什么要開(kāi)，我在什么樣的情況下平，我是怎么做的，先要有你這個(gè)想法，才能產(chǎn)生所謂的信號(hào)，如果說(shuō)你亂扭一通，你說(shuō)就出現(xiàn)一個(gè)圣杯，那這個(gè)圣杯一定是中看不中用的，所以有的朋友給我打電話(huà)說(shuō)，我現(xiàn)在研究有一個(gè)很好的策略，你要不要試一下，一年大概有80萬(wàn)的贏(yíng)利，要不要試一下？我說(shuō)，算了，不試了。為什么？因?yàn)槲也恢滥愕乃悸罚也恢牢易约菏窃趺此赖?，或者是怎么活的?b>我虧錢(qián)我要虧的有原因，因?yàn)槲抑涝蛄司投迷趺慈ジ牧妓?，如果我不知道原因，那我只能愣虧。第二個(gè)，溝通語(yǔ)句是否對(duì)稱(chēng)，之前我也參加過(guò)一些模型對(duì)換、模型交換，模型交換就是把別人的模型，比如說(shuō)20個(gè)人，一人出一個(gè)模型，我也出一個(gè)模型，這20個(gè)模型就共享了，那這種情況，我其實(shí)就看到有一個(gè)曲線(xiàn)非常漂亮，有未來(lái)嗎？沒(méi)未來(lái)。信號(hào)散嗎？也不散。那為什么它那么漂亮呢？源碼打開(kāi)一看，它是做空條件，很松，很容易達(dá)到；做多條件很緊，過(guò)濾很多，不容易達(dá)到。那有人問(wèn)，為什么曲線(xiàn)好呢？是因?yàn)閺?010年到2012年的時(shí)候它一路下跌，對(duì)不對(duì)？一路下跌所以它做空條件多的話(huà)，松的話(huà)它肯定曲線(xiàn)要少一點(diǎn)，那萬(wàn)一2013年開(kāi)始就走牛市呢？那肯定是虧的。所以我驗(yàn)證模型一定是要用金字塔里的K線(xiàn)反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)一下，它就原來(lái)開(kāi)多的條件，就變成開(kāi)空的了，原來(lái)開(kāi)空的條件變開(kāi)多的了。我這樣對(duì)換一看，反轉(zhuǎn)了也有收益，正的也有收益，曲線(xiàn)相關(guān)不大，那代表它是多空對(duì)稱(chēng)編寫(xiě)的，它不是那種不對(duì)稱(chēng)的，或者說(shuō)是根據(jù)歷史的數(shù)據(jù)去研發(fā)的，那容易出現(xiàn)問(wèn)題。還有一個(gè)是參數(shù)的適應(yīng)性，參數(shù)適應(yīng)性我個(gè)人認(rèn)為是盡量的少寫(xiě)參數(shù)，在我的程序里面我盡量是把參數(shù)鑲在里面，是什么意思呢？我不寫(xiě)在那個(gè)參數(shù)表里面，為什么任何一個(gè)程序化里面的它都有一個(gè)參數(shù)表，這個(gè)參數(shù)表是干嘛的呢。它是做優(yōu)化用的，我最終定完型的模型我都不給它寫(xiě)在參數(shù)表里面，因?yàn)槲艺J(rèn)為這個(gè)東西我盡量的讓它保持它的適應(yīng)性。

那這個(gè)什么意思呢？我舉個(gè)例子，如果要說(shuō)參數(shù)的一個(gè)適應(yīng)性，比如說(shuō)我們用一個(gè)跟蹤止損，跟蹤止損什么是不容易適合的呢，不是很好適應(yīng)的。比如說(shuō)10個(gè)點(diǎn)的止損，這就不是很好適應(yīng)，為什么呢？因?yàn)楝F(xiàn)在股指是2050點(diǎn)，如果未來(lái)6000點(diǎn)，你要用10個(gè)點(diǎn)行不行，那你就可以改成20個(gè)點(diǎn)，那就代表這個(gè)點(diǎn)適應(yīng)性不夠，那我們能不能用什么呢？用個(gè)百分比，比如1％或者0.5％，這種的它2000點(diǎn)，它會(huì)自動(dòng)去運(yùn)算，它1％就是20點(diǎn)。6000點(diǎn)它就是60點(diǎn)，那這種的就是一個(gè)不管它行情怎么變，最終我們得出來(lái)的參數(shù)是一個(gè)自適應(yīng)的，還有可能用波動(dòng)性，波動(dòng)性也可以。所以我在實(shí)盤(pán)過(guò)程中，通常很少用固定點(diǎn)數(shù)，一個(gè)點(diǎn)或者是10個(gè)點(diǎn)這個(gè)我很少用。

第四個(gè)我認(rèn)為在寫(xiě)程序的過(guò)程中一定是化繁為簡(jiǎn)，就是盡量的簡(jiǎn)化，能夠用一句話(huà)表達(dá)的，那我們就用一句話(huà)，能少用一個(gè)條件就少用一個(gè)條件。盡量的簡(jiǎn)化，能夠用同一種指標(biāo)去做一些過(guò)濾或優(yōu)化那就用一種指標(biāo)，不要用第二種指標(biāo)。因?yàn)槟銞l件用的越多，那你的語(yǔ)句就越復(fù)雜，越復(fù)雜就代表未來(lái)行情的適應(yīng)性就會(huì)越差一點(diǎn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)差一點(diǎn)。

第五個(gè)精細(xì)化控制，細(xì)節(jié)化、精細(xì)化，那前面講的就是化繁為簡(jiǎn)，要簡(jiǎn)單應(yīng)用要精細(xì)，這是不是有矛盾呢？在我的理解里就是沒(méi)有矛盾的。就是你的邏輯是簡(jiǎn)單的，是精簡(jiǎn)的，但是你控制的語(yǔ)句一定是精細(xì)的，在什么點(diǎn)位進(jìn)去，或者要怎么進(jìn)去，或者考慮到當(dāng)前市場(chǎng)的一個(gè)反映狀態(tài)。這些我覺(jué)得就很重要，我之所以能做到剛才說(shuō)的萬(wàn)分之零點(diǎn)五的滑點(diǎn)，還有就是其中有一個(gè)帳戶(hù)還是算下來(lái)它基本上不用手續(xù)費(fèi)，可以賺手續(xù)費(fèi)，那之所以原因就在這里，精細(xì)化控制，要考慮當(dāng)前的市場(chǎng)。所以我們?cè)诰帉?xiě)過(guò)程中這個(gè)代碼用的相對(duì)來(lái)說(shuō)就是比較復(fù)雜，但這個(gè)復(fù)雜是不存在邏輯關(guān)系的，那也沒(méi)有關(guān)系，多寫(xiě)幾行也沒(méi)有關(guān)系。但是整體的一個(gè)邏輯性，一個(gè)架構(gòu)一定是簡(jiǎn)單，盡量簡(jiǎn)單一點(diǎn)，我上半部分就講到這里。

中場(chǎng)休息

我們接下來(lái)講下面的這個(gè)部分，我們先看一下程序化優(yōu)勢(shì)。2009年時(shí)候我去文華那邊學(xué)，全班也就10來(lái)個(gè)人，很多人是抱著試試看的態(tài)度。2013年開(kāi)始，程序化的普及率就非?？?。以前像前面那些程序化的前輩們，零幾年是爆賺，2000年到2010年，這個(gè)階段都是爆賺，這幾年好像不怎么樣，很大的因素就是大家都意識(shí)到做程序化的優(yōu)勢(shì)，我也是正因?yàn)橛辛诉@個(gè)程序化的東西，我才敢進(jìn)入期貨。因?yàn)槲冶救说男愿袷欠浅１Ｊ匦偷模驗(yàn)橐郧笆歉F慣了，窮怕了，小的時(shí)候在家里印象最深的一點(diǎn)就是糧食不夠，在家里就看老媽拿著一個(gè)米斗出去借米，借米的時(shí)候沒(méi)借到，回來(lái)和老爸吵架，印象很深。這種安全意識(shí)對(duì)我來(lái)說(shuō)很重要，那為什么選擇期貨？對(duì)于我們農(nóng)村里的人來(lái)說(shuō)，那不是跳樓嗎，選擇自殺嗎？因?yàn)樽銎谪浀暮苋菀拙吐?tīng)來(lái)就是一夜破產(chǎn)，就是這樣子的。那我們看一下，我認(rèn)為做程序化第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是什么呢？它的客觀(guān)優(yōu)勢(shì)，它跟手工不一樣，就相對(duì)來(lái)說(shuō)，它比較客觀(guān)，為什么這樣說(shuō)，我強(qiáng)調(diào)自己是什么呢？我盤(pán)中不干涉，我一旦定了十手的手?jǐn)?shù)，我絕對(duì)不可能說(shuō)今天我會(huì)加到十一手，那是不可能的。但很多的手工交易可能就不一樣了，今天行情好，可能加一手，或者加一半，有這種情況。但是什么是行情好，可能就是你賺錢(qián)了，你的貪婪或者你的功利心上來(lái)了，那你可能加進(jìn)去，那加進(jìn)去可能出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，行情可能更好，那你賺錢(qián)了。那認(rèn)為是對(duì)的嗎？但這種就容易出現(xiàn)一個(gè)不穩(wěn)定，不可復(fù)制，容易出現(xiàn)這種情況。做程序有一個(gè)好處就是十手它一定十手，不可能十一手。它能夠在執(zhí)行的過(guò)程中可以避開(kāi)人性的貪婪和恐懼，我覺(jué)得這兩點(diǎn)真的是做手工的也好，程序的也好，都很重要。不能說(shuō)虧錢(qián)就怕，賺錢(qián)就喜或者賺錢(qián)覺(jué)得這個(gè)期貨市場(chǎng)真好，這輩子我一定要賺多少多少錢(qián)，虧錢(qián)的時(shí)候不敢做，停掉，容易出現(xiàn)這種情況。我一直在告誡自己不能有貪婪和恐懼，我一定要保持客觀(guān)的心去看待這個(gè)市場(chǎng)，虧錢(qián)也很正常，賺錢(qián)也很正常。虧自己認(rèn)為虧的明白的錢(qián)，賺自己賺的明白的錢(qián)，那就可以了。

第二個(gè)就是交易速度的優(yōu)勢(shì)，什么叫做交易速度的優(yōu)勢(shì)？我們從信號(hào)到成交回報(bào)，都是在一百毫秒以?xún)?nèi)完成的，也就是說(shuō)我要到一千點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)去，價(jià)格真的到一千點(diǎn)了，這個(gè)時(shí)候人的肉眼是看到一千點(diǎn)，手去找鼠標(biāo)去找賬號(hào)去掛單在這個(gè)執(zhí)行過(guò)程中，最快的也要以秒計(jì)算，在程序里面它就“咯噠”成交搞定。是以毫秒級(jí)別來(lái)做的。也就是在我的程序里面我允許自己的速度是在50毫秒到60毫秒，從信號(hào)處發(fā)到成交，不是委托到成交。所以這個(gè)速度是非常快的，那可以解決這個(gè)速度的問(wèn)題。

第三個(gè)就是交易組合的優(yōu)勢(shì)，交易組合的優(yōu)勢(shì)是什么呢？就是策略可以針對(duì)不同品種、不同周期、不同市場(chǎng)同時(shí)運(yùn)行，也就是說(shuō)我一個(gè)策略可以在全市場(chǎng)運(yùn)行?；蛘哒f(shuō)不僅在期貨市場(chǎng)運(yùn)行，我可以在股票市場(chǎng)運(yùn)行，人工就容易出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，你最多只能做兩個(gè)品種，三個(gè)品種，五個(gè)品種，如果你做日內(nèi)高頻，你只能做一個(gè)品種，而且做完以后是兩眼花花。如果程序就不是了，它可以同時(shí)操作N個(gè)品種，進(jìn)行毫秒級(jí)的運(yùn)算、監(jiān)控、成交。這個(gè)就是我認(rèn)為程序化交易的好處。那為什么要組合呢？因?yàn)榻M合是我們現(xiàn)在程序化里面公認(rèn)的就是做到最后必須要組合，到后面就是多品種、多周期、多策略進(jìn)行組合。為什么這樣子？因?yàn)槲覀冏罱K得出到一個(gè)是什么呢？投資組合的一個(gè)最大優(yōu)勢(shì)是贏(yíng)利是相加的，虧損是相互抵消的。就相當(dāng)于比如我做一百個(gè)的組合，我每個(gè)組合賺一塊錢(qián)，那我肯定是賺100塊，但是如果我100個(gè)組合每個(gè)組合虧1塊錢(qián)，那我絕對(duì)不是最大回撤絕對(duì)不是100塊。我可能就60塊，為什么，因?yàn)锳賺錢(qián)的過(guò)程中，B可能在虧錢(qián)，所以它會(huì)相互抵消，那你的回撤就會(huì)控制下來(lái)，這就是我們組合就是現(xiàn)在公認(rèn)的一個(gè)邏輯，所以我們一直在用組合。