八券商聯(lián)合呼吁為獲此次資格奠定基礎(chǔ)

早在2004年以前，證券公司客戶的保證金均由券商自身托管。但由于當(dāng)時的保證金挪用現(xiàn)象時有發(fā)生，監(jiān)管部門便引入了目前通行的保證金第三方存管制度，由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收，證券公司不再接觸到客戶保證金。

2011年10月起，信達(dá)證券、國泰君安等券商陸續(xù)獲得證監(jiān)會的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)牌照，首次被允許將客戶保證金納入資產(chǎn)管理范疇，其實質(zhì)也是希望逐步收回券商對客戶保證金的托管權(quán)。

有報道稱，2012年8月，中信證券、海通證券等八家券商曾聯(lián)合撰文《再造我國證券公司作為投行的三大基礎(chǔ)功能》，呼吁恢復(fù)證券公司的托管功能，明確證券公司對場外金融產(chǎn)品的托管功能，推進(jìn)場外市場間接持有多級托管體系的發(fā)展。

其中明確表示，托管功能的缺失，阻礙了我國證券公司在融資融券、場外金融產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。就融資融券業(yè)務(wù)而言，能夠很大程度解決目前“借券難”的問題。證券公司可以直接從客戶處獲得融券，然后借給另一個客戶。這樣就不需要通過證券金融公司轉(zhuǎn)融通，從而可以降低融資成本，促進(jìn)融資融券市場的發(fā)展。

中投顧問咨詢顧問崔瑜對本報記者表示：“海通證券呼吁恢復(fù)證券公司的托管功能，對此次資格的獲批奠定了基礎(chǔ)，重新獲得監(jiān)管層的認(rèn)可。此外，為了完善我國金融市場促進(jìn)融券業(yè)務(wù)順利開展，也是需要證券公司重新回歸更好地服務(wù)金融市場。”

證監(jiān)會最新公布的2013年11月基金托管銀行名錄顯示，共有20家商業(yè)銀行取得證券投資基金托管資格。

有分析師認(rèn)為，海通證券作為券商行業(yè)龍頭，業(yè)務(wù)牌照較為齊全，各類綜合業(yè)務(wù)指標(biāo)也滿足相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，拿到證券基金托管資格也在情理之中。對證券公司而言，托管服務(wù)具有不占用經(jīng)濟(jì)資本、收入穩(wěn)定、低成本、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著、同時又更能體現(xiàn)證券公司專業(yè)優(yōu)勢的特點。

券商開展基金托管業(yè)務(wù) 利于降低證券公司融資成本

證監(jiān)會公開資料顯示，2013年4月2日，證監(jiān)會和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》。為了與新《基金法》相配套，業(yè)務(wù)管理辦法所規(guī)范的托管人職責(zé)要求適用于境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。對于非銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入審核，中國證監(jiān)會已于2013年3月15日發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，且自2013年6月1日起正式施行。作為新《基金法》的配套規(guī)則，對非銀行金融機(jī)構(gòu)申請基金托管資格的條件和許可程序進(jìn)行具體規(guī)范。

根據(jù)《暫行規(guī)定》，非銀行金融機(jī)構(gòu)申請開展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定、設(shè)有專門的基金托管部門，部門設(shè)置能夠保證托管業(yè)務(wù)運營的完整與獨立，部門有滿足營業(yè)需要的固定場所，并配備獨立的安全監(jiān)控系統(tǒng)和托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)、具備安全保管基金財產(chǎn)、確?；鹭敭a(chǎn)完整與獨立的條件，不從事與托管業(yè)務(wù)潛在重大利益沖突的其他業(yè)務(wù)，具備安全高效的清算、交割系統(tǒng)，能夠為基金辦理證券與資金的集中清算、交割”等七方面的條件。

有業(yè)內(nèi)知情人士對本報記者表示：“此次海通證券重獲此資格，說明證券公司的管理規(guī)范水平和風(fēng)控能力大幅提高，有利于我國證券公司在融資融券、場外金融產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。并且，降低證券公司融資成本，促進(jìn)融資融券市場的發(fā)展?！?/div>