簡(jiǎn)化與交易所的連接通道，免去冗余的程序，減少不必要的開銷

提要

減少互聯(lián)通道可以減輕IT負(fù)擔(dān)，釋放資源，同時(shí)，可以提高交易基礎(chǔ)設(shè)施的性能。最重要的是，可以幫助經(jīng)紀(jì)商提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的差異化服務(wù)。

期貨經(jīng)紀(jì)商控制成本和風(fēng)險(xiǎn)的新方法

Steve Woodyatt是Object Trading的行政總裁及董事長(zhǎng)，他認(rèn)為經(jīng)紀(jì)商與交易所之間IT互聯(lián)通道減少可以提升期貨經(jīng)紀(jì)商的整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)。對(duì)經(jīng)紀(jì)公司來(lái)說(shuō)，整合與交易所的IT連接通道可以使得他們更快，更具成本效益地連接交易所。在許多情況下，對(duì)整個(gè)銷售端來(lái)說(shuō)，IT團(tuán)隊(duì)需要為保持系統(tǒng)正常運(yùn)行持續(xù)努力。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，經(jīng)紀(jì)商們都在尋找控制成本和風(fēng)險(xiǎn)的方法。許多經(jīng)紀(jì)公司發(fā)現(xiàn)他們目前的一些基礎(chǔ)設(shè)施太過(guò)復(fù)雜，使得他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面遇到不必要的麻煩。而也有一些公司已經(jīng)成功簡(jiǎn)化了他們與交易所的連接通道，這使得他們可以免去冗余的程序，減少不必要的開銷，并且更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。Steve還提出8個(gè)去繁化簡(jiǎn)的理由：

減輕員工壓力

經(jīng)紀(jì)公司都在尋求創(chuàng)新的方法來(lái)達(dá)到控制成本、優(yōu)化性能、保持完整性和穩(wěn)定性的目的。評(píng)估公司的系統(tǒng)數(shù)目是實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)很好的開始，把技術(shù)通道進(jìn)行整合，把數(shù)量降低到可控?cái)?shù)量，可以顯著減少開銷，可以將員工釋放出來(lái)，開發(fā)IT員工的主觀能動(dòng)性，開展技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足客戶的需求，重點(diǎn)放到支持業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新領(lǐng)域，有利于吸引新客戶以及對(duì)現(xiàn)有客戶進(jìn)行再開發(fā)。

不要試圖描繪布魯克林大橋

許多經(jīng)紀(jì)商都在自己發(fā)展內(nèi)部網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)，技術(shù)部門認(rèn)為這種做法可以使得它們更具有競(jìng)爭(zhēng)力，但實(shí)際上大部分情況下并不能達(dá)成效果。事實(shí)上，這種復(fù)雜的方法就像是在描繪布魯克林大橋—由于這個(gè)艱巨的任務(wù)非常費(fèi)時(shí)，因此很有可能你還沒(méi)完成描繪，這個(gè)橋的起始位置就開始掉漆了。維護(hù)這樣一個(gè)復(fù)雜的體系是一個(gè)永無(wú)止境的工作，同樣的，內(nèi)部管理人員可能會(huì)認(rèn)為建立自己的網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)會(huì)對(duì)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力起到重要作用。然而，現(xiàn)實(shí)的情況是，這種方式所需的時(shí)間和精力的投入會(huì)涉及到高昂的成本，這會(huì)導(dǎo)致難于管理。

解放技術(shù)資源

如果一個(gè)經(jīng)紀(jì)公司的IT團(tuán)隊(duì)改變之前一直處于日常維護(hù)的狀態(tài)，開始專注于創(chuàng)新將是一個(gè)質(zhì)的變化。這可以讓員工有更多的時(shí)間專注于客戶體驗(yàn)計(jì)劃，更好地滿足客戶的需求。當(dāng)客戶的交易需求被滿足之后，現(xiàn)有客戶的交易潛力就會(huì)被釋放，從而為經(jīng)紀(jì)商創(chuàng)造更多的收入。

提高性能、完整性和穩(wěn)定性

復(fù)雜且分工不明確的基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)影響整個(gè)系統(tǒng)的性能，增加延遲及不可預(yù)測(cè)性。復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施以及重復(fù)的交易所互聯(lián)系統(tǒng)會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行效率降低，發(fā)生錯(cuò)誤的可能性大大增加，并且可能出現(xiàn)交易者要不斷更換交易平臺(tái)的情況。交易中斷可能動(dòng)搖客戶的信心，影響經(jīng)紀(jì)公司短期和長(zhǎng)期的成交量，并可能導(dǎo)致客戶離開。在目前競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，對(duì)于經(jīng)紀(jì)商來(lái)說(shuō)，為客戶提供簡(jiǎn)便的交易通道可以贏得客戶的信任和依賴。

減少代價(jià)高昂的錯(cuò)誤

減少失誤一直是經(jīng)紀(jì)商的一個(gè)重要目標(biāo)。因?yàn)橐馔忮e(cuò)誤的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致企業(yè)遭受真銀白銀的損失。事實(shí)上，一個(gè)意外的失誤可能導(dǎo)致一個(gè)季度甚至一年的利潤(rùn)付諸東流。因此，這也說(shuō)明了做好日常系統(tǒng)維護(hù)的重要性，而每個(gè)系統(tǒng)的維護(hù)都伴隨著巨額的預(yù)算，因此簡(jiǎn)化系統(tǒng)，做好可控?cái)?shù)目的系統(tǒng)的維護(hù)工作，可以從根本上減少交易意外發(fā)生的概率，避免為錯(cuò)誤付出高額的代價(jià)。

獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

一個(gè)經(jīng)紀(jì)公司主要從以下幾個(gè)方面吸引客戶：手續(xù)辦理通暢、清晰和準(zhǔn)確的行業(yè)管理、可靠的性能等。目前來(lái)說(shuō)，僅靠低延遲已經(jīng)不足以吸引客戶，投資者希望經(jīng)紀(jì)商可以提供簡(jiǎn)潔的連接和交易渠道。他們希望可靠、無(wú)故障、流動(dòng)性強(qiáng)。投資者的這些要求都推動(dòng)著經(jīng)紀(jì)商走向技術(shù)優(yōu)化的道路。目前，經(jīng)紀(jì)商正面臨著降低成本以及提高交易前風(fēng)險(xiǎn)管理能力的壓力。一些經(jīng)紀(jì)商開始整合他們與交易所的互聯(lián)通道，關(guān)閉不需要的通道，專注力量維護(hù)重要的通道，通過(guò)這種方式，他們達(dá)到了降低成本的目的，同時(shí)，可以很好地提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

降低與交易所的連接成本

通常情況下，經(jīng)紀(jì)商依靠不同供應(yīng)商的網(wǎng)關(guān)來(lái)訪問(wèn)交易所，他們還利用大量接口連接到各種前端交易系統(tǒng)以及中后臺(tái)應(yīng)用程序。當(dāng)某個(gè)環(huán)節(jié)有新的變化時(shí)，每個(gè)連接點(diǎn)都需要更新，這會(huì)推高維護(hù)成本，提高IT預(yù)算。而大多數(shù)交易所一年之內(nèi)會(huì)有多次技術(shù)更新，這也導(dǎo)致每個(gè)經(jīng)紀(jì)商的每一個(gè)系統(tǒng)都要跟著更新，這使得維護(hù)成本急速增加，并且這些成本的產(chǎn)生通常比較突然。而每一次的更新和測(cè)試都要涉及到上游的交易平臺(tái)和下游的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)、結(jié)算及后臺(tái)系統(tǒng)。如果經(jīng)紀(jì)公司對(duì)應(yīng)的交易所每一年都進(jìn)行幾次更新，那么經(jīng)紀(jì)公司將會(huì)有幾倍次數(shù)的對(duì)應(yīng)更新，而且每一次更新都需要大動(dòng)干戈，這不僅導(dǎo)致效率低下，而且花費(fèi)巨大。

此外，每一個(gè)鏈接都需要服務(wù)器、托管空間、電信營(yíng)運(yùn)商鏈接，并產(chǎn)生API接口費(fèi)用。因此，每個(gè)經(jīng)紀(jì)公司與多個(gè)交易所之間的連接通道越多，產(chǎn)生的費(fèi)用就越大。而事實(shí)上，通過(guò)消除多余的內(nèi)部和外部網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)，用一個(gè)更綜合的通道取代之，可以節(jié)省下大量的財(cái)力。由于這些原因，經(jīng)紀(jì)商不僅減少了訪問(wèn)市場(chǎng)的網(wǎng)關(guān)數(shù)量，同時(shí)也嘗試用同一個(gè)API接口連接所有的上游和下游系統(tǒng)。這種方法可以降低總體維護(hù)成本，防止管理冗余。此外，更加簡(jiǎn)便的通道可以節(jié)省大量時(shí)間、節(jié)約人力。

提高交易前風(fēng)險(xiǎn)控制效率

大部分經(jīng)紀(jì)公司依靠交易所或者供應(yīng)商的交易系統(tǒng)進(jìn)行交易前風(fēng)險(xiǎn)約束。這似乎是一個(gè)簡(jiǎn)單的方法，但是卻帶來(lái)了不必要的復(fù)雜性。每個(gè)供應(yīng)商的交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法各不相同。大多數(shù)系統(tǒng)以專有格式提供風(fēng)險(xiǎn)信息，因此不同系統(tǒng)的導(dǎo)出的風(fēng)險(xiǎn)信息不易結(jié)合。這導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)商不能整合所有的風(fēng)險(xiǎn)信息，無(wú)法獲得不同市場(chǎng)和不同資產(chǎn)類別的客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)情況。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，一些公司已經(jīng)推出了科技網(wǎng)關(guān)解決方案，這種方案建立在一個(gè)開放的接口上，不管有多少前端交易系統(tǒng)，都可以很方便地進(jìn)行管理。這種方案還可以進(jìn)行實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)揭露，在問(wèn)題變復(fù)雜之前就解決掉問(wèn)題。

(本文編譯自www.fow.com）