用心、虛心——第一點(diǎn)我想說的是不以階段性的盈利而自大。期貨市場上沒有常勝的將軍，如果你現(xiàn)在賺了一千萬兩千萬，賺了一個億兩個億，你要退出這個市場，我覺得你是勝利者。但是你只要仍然在這個市場中交易，你就有可能一無所有。我舉個例子，十年前我的一個朋友，最早從二十萬做起，之后因為我當(dāng)時在國際期貨，給他介紹了一些客戶，因為做得比較好，他一年的收益率是4倍，他的資金量在2009年開始增長，大概到了4個億，但是從去年7月份開始，因為他偏好做多，一路虧下來，虧得非常慘。我就告訴他，市場變化了。他說我就是這樣的交易風(fēng)格。你能說他不牛嗎？他掌管四個億的資金，在當(dāng)時應(yīng)該是排在全國前列的，但是就這樣被市場干掉了。所以我們現(xiàn)在所取得的成績，只是我們一個階段性的勝利。第二，廣交期友助成長。廣交期友是你向成熟的捷徑之一，就像我喜歡和期貨界的高手交往一樣，從他們身上吸取有益的東西。好的時候要學(xué)，做得不順的時候更加要學(xué)，因為我就犯過這樣的錯誤，現(xiàn)在虧了，想短時間內(nèi)在市場中兩倍撈回來，這樣會讓你的交易越來越差。這些期友可能一句話，就會讓你少走很多的彎路，讓你這些資金不至于被市場很快干掉，不至于把操作心態(tài)弄壞了。說實(shí)在的，我爆倉十年之后，一直有很大的陰影影響我，如果不是這個陰影可能我的發(fā)揮會更好。我參加比賽都是三成的倉位，我看行情的準(zhǔn)確率很高，但是我就怕這十年當(dāng)中再出現(xiàn)大的爆倉。第三，要善于傾聽而進(jìn)步。這個我不想講太多了，今天很多來的人就是想聽臺下的冠軍、做得好的人、收益非常高的人的投資心得和理念，所以我覺得這個是非常好的。第四，虧盈明白助提高。有的人家里很有錢，虧一點(diǎn)錢無所謂，我看著很痛心，我跟他們說，你是怎么虧的怎么賺的一定要搞清楚，有的人說我下錯單了，我還能賺錢，那運(yùn)氣真的是太好了。我們一定要做好詳細(xì)的盈虧統(tǒng)計。

專業(yè)、核心——這一塊我想講的是，首先我們每一個交易者，我們要認(rèn)識清楚我們是誰。首先你先要搞清楚，你是什么樣的投資者，你的目的是什么，你是適合于什么樣的交易，短線還是波段還是趨勢等等。搞清楚這一點(diǎn)，我覺得是你進(jìn)入到這個期貨市場中，盈利或者是走向成功的一個必須的基礎(chǔ)。有很多人說我進(jìn)來就是賺錢的，什么樣的方式行，我就怎么樣來。我想我們要搞清楚我們交易的目的是什么。如果你是企業(yè)，來市場中做套利，那你就做好你的套保就可以了，市場中再大的利潤跟你都沒有關(guān)系。如果我來這個市場是投機(jī)的，那投機(jī)應(yīng)該要注意什么，我是什么樣的投機(jī)者，是短線的還是長線的？我也有很多朋友在炒股，幾年下來賺了幾千萬，每天是在交易所炒單，也能成功。有些人是做短線的，也能成功。就是剛剛我們公布的這個高手，每天頻繁的在交易，這也能成功。怕的是什么？今天這個高手說短線能賺錢，你就去做短線，明天有高手說波段能賺錢，你就去做波段。第三，你的性格是適合做什么樣的。不是說我只要進(jìn)入期貨市場里面，這些品種都可以做，有些品種是非常有激情的，比如橡膠，有的品種內(nèi)外盤聯(lián)動很明顯，要求的素質(zhì)相當(dāng)高，你適合不適合做這個品種，我覺得都是要考慮的。我是什么樣的投資者，哪一些品種我能做？而不是進(jìn)入這個市場，看到哪一些品種有機(jī)會，我就做哪一些品種。第四，我想談?wù)勎沂窃趺唇灰椎?。其?shí)在這里我也希望各位比我做得好的，能夠給我提提意見。我是積小勝為大勝，比較注意初始資金的回撤。打個比方，我?guī)羰俏迨f，我現(xiàn)在虧損大概是10%或者是20%，一定不能讓這個錢虧掉。那怎么辦？我只能做短線，不斷的做一些當(dāng)天的日內(nèi)短線，甚至兩三天的短線，逐步把初始資金累積起來，然后再拿初始資金的盈利做一次大的行情，或者是相對長一點(diǎn)的行情。第二點(diǎn)是命里相克的品種不碰。我不知道各位有沒有做過統(tǒng)計，有時候很邪門，我們一做這個品種就虧錢，當(dāng)然我們不相信偽科學(xué)，但是這種事情在不止一個人身上發(fā)生過，所以這種事情千萬不要做。第三，內(nèi)外盤聯(lián)動不聯(lián)動的交易機(jī)會。為什么我從過去做內(nèi)盤轉(zhuǎn)到指導(dǎo)外盤？因為我覺得外盤的一些商品還是占主導(dǎo)地位，影響合約的價格。我做了外盤，我才能更好的了解國內(nèi)。國外的銅和鋅比較強(qiáng)，國內(nèi)比較弱。這個時候我們怎么辦？我們不要總是認(rèn)為看到國外漲了，就買國內(nèi)，國內(nèi)不漲，就說國外也不漲。它不漲，接下來會怎么樣？是國內(nèi)把國外拉下來，還是國內(nèi)跟著國外漲？這個都是需要我們考慮的。另外一點(diǎn)，不宜下單時間段。我希望大家把交易的時間段統(tǒng)計下來，我自己是不適合九點(diǎn)半之前做交易的，因為那時候做的基本虧多賺少。我有一個朋友，大家都叫他十秒先生，9：00開盤，他就開盤之前掛單，開盤之后十秒整平掉走人，今天的交易結(jié)束。我們要在我們賺錢的時間段去做交易，這和我們每個人的生理、心理，我們的情緒狀態(tài)的高低點(diǎn)都是有很大關(guān)系的。所以我希望各位，如果你一直虧錢的話，你要把你所有的交易時間段統(tǒng)計出來。第二點(diǎn)，忘記失敗交易和不能忘記失敗交易的能力。如果不能忘記失敗，下一次交易很可能會做不好，但是要忘記失敗交易的確很難，包括我自己也很難做到，比如今天晚上外盤上做得不好，我的心情比較郁悶，但是隨著交易時間經(jīng)驗的增長，必須要慢慢的克服、改變。我建議大家在失敗的交易后去散散步，冷靜下來再想一想你錯在哪里。因為你錯了之后，抱著郁悶的心情，再看這個盤，那時候心態(tài)是不對的。我希望你出去走一走，忘記了失敗的交易再回來。忘記失敗的交易，然后再開始下一次交易。

第三個方面就是風(fēng)險控制其實(shí)沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)。那天期貨日報的楊主任給我打電話，問我你的風(fēng)險控制是怎么做的。我說真的很難講。簡單來講，我?guī)衾锩嬗幸恍┲芯€的單子，當(dāng)行情不利于我持有的方向的時候，我會做一些短線，來保護(hù)中線的單子。最近兩周的外匯，我是從比賽開始前就開始做空歐元、英鎊、日元、加元，前期效果一直不好，但是我認(rèn)為它的趨勢是對的。我不斷的用短線的盈利來保護(hù)中線的單子?，F(xiàn)在趨勢出來后的獲利是非常不錯的。就像昨天的日本央行的政策出來，日元大跌，我?guī)羰找媸?0%以上。所以風(fēng)險怎么去控制，什么時候去砍倉，我前幾天問馮（成毅）老師，馮老師給我的回復(fù)非常好，我覺得這個問題很好回答，你嫌自己的錢少嗎？如果你嫌這個單子賺的錢少，那就讓這個單子繼續(xù)奔跑，讓盈利去奔跑，但是如果感覺到這個單子，無論什么樣行情走出來，都不一樣，讓我這個單子拿了心里很難受，那就別拿了，這個是馮老師跟我講的，我一下子想通了。第四，接受失敗的現(xiàn)實(shí)是成功的朋友。失敗的現(xiàn)實(shí)，大家都不愿意去接受，但這是沒法回避的。

我交易中參考的一些指標(biāo)是宏觀經(jīng)濟(jì)，大的貨幣政策；我進(jìn)場的依據(jù)是看日線的指標(biāo)，然后結(jié)合三十分鐘、六十分鐘線。但是我們知道，所有的技術(shù)指標(biāo)，都是以前走過的行情，我們根本沒辦法去預(yù)測后面的行情怎么走，我們只能說根據(jù)前面的行情，相對來說有大的可能性，然后下單。我們每天盯著行情看，即便不做單，還是在看，如果做到這一點(diǎn)，我覺得基本上成功了。因為這個東西，你看得時間長了，是會產(chǎn)生盤感的，就是跟技術(shù)指標(biāo)沒有關(guān)系。大家有的看日線指標(biāo)，MACD，只要紅色一發(fā)出，就買入，教科書上也是這么寫的，但是可能你買進(jìn)去，馬上就跌，這個走勢在近期的棉花中就是這樣的。這是因為教科書寫錯了？沒有寫錯。另外一個是剔除區(qū)間振蕩的品種?？赡軐τ诙叹€高手來說，區(qū)間振蕩是天堂。我覺得這是技術(shù)要求非常高的，我現(xiàn)在基本不碰，我被這些品種折磨得虧了很多錢。就算是真的行情出來了，由于這段震蕩行情參與得太多，你也不想去干了。所以我跟外盤輕量組的美女冠軍聊的時候，她問我，你這波行情做了嗎？我說沒有做，她也沒有做。因為我之前砍了不少倉，就覺得這個品種還會反彈，然而真正跌下來，機(jī)會已經(jīng)白白的錯過了。

我這里也要自我反省一下，我的倉位是非常輕的，如果倉位重，那么我的收益率還要更高。實(shí)際上我這個帳戶是從五萬美金開始的，到了昨天大概已經(jīng)有三十萬了。比賽的時候和平時自己做的時候完全不一樣，因為比賽要想著名次，或者想要和高手PK，這樣會導(dǎo)致你平時的操作習(xí)慣發(fā)生一些改變。前一段時間我的回撤率相對來說是最低的，但是如果當(dāng)時策略細(xì)一點(diǎn)，不會出現(xiàn)31%的回撤。因為前面大意了，這個帳戶從五萬開始，到十一萬美金的時候，已經(jīng)翻了倍了，有了浮盈后大意了，如果當(dāng)時策略細(xì)一點(diǎn)，完全不會有這么高的回撤。第三，過于保守。我前面也介紹了，正因為我有十年的痛苦經(jīng)歷，讓我太忘不掉了。第四，大意促回撤率過大。第五，比賽時間與行情、交易系統(tǒng)行情不同步。比賽開始到真正行情結(jié)束的時間，包括我擅長做的品種它的漲跌不一樣，我沒有制訂詳細(xì)的計劃，這方面以后是需要改變的。

二十多年來，從股票到外匯，從國內(nèi)到境外，我覺得有四個方面應(yīng)該是要堅持的。第一是止損。我記得當(dāng)時剛進(jìn)國際期貨的時候，陳總送我七個字，“止損止損再止損。”我當(dāng)時根本不明白，說實(shí)在話，在座的各位高手們能夠舍得止損，一般沒有幾年操作的，能做到止損非常非常難。這個止損必須要有，因為期貨不是股票。這一點(diǎn)我想在座的各位都明白，話說回來，真正能做到的非常難。我給大家講個最簡單的方法，大家只管下單，止損交給另外一個人，告訴他，虧損到多少就止損，也就是采用被動的執(zhí)行。

第二方面，與時俱進(jìn)，不墨守成規(guī)。大家知道，有很多人虧得很慘，大家都說是做錯了行情，實(shí)際上是在我們自身身上，我們自己要找問題。我們哪一些方面出問題了。以前這么做挺順手的，現(xiàn)在不行了，肯定是我們出問題了。我們要不斷的提高，改變自己的交易方式。尤其是你取得一定的成績的時候，如果因為你的不改變，早晚還是要被市場干掉。

第三方面，戒驕戒狂，敬畏市場敬畏對手。得了名次不應(yīng)該高傲，我覺得要敬畏對手，因為小樹能長成大樹，十年后他一定會超越你，從他的身上，你可以學(xué)到很多你迫切需要學(xué)到的東西。

第四方面，馮成毅老師做得很好，就是要修好期品，回饋社會。當(dāng)然我還達(dá)不到馮總的能力。我相信我以后一定會。如果有一天，我想搞一個期貨投資者保障基金，很多暴倉的人，連吃一碗面的錢都沒有，我希望建立這么一個基金，讓最需要獲得幫助的期友度過難關(guān)。

最后，說實(shí)話今天來參加這個會，看到了很多外國朋友的面孔，期貨日報辦這個大賽，每一次都更上一個臺階，我希望下一次能看到更多的外國朋友來參加，讓我們的比賽走上國際的舞臺。

七禾網(wǎng)期貨中國劉健偉整理