◆交易中的“甜點”

交易中的甜點：行情起動前的一個或數個絕佳建倉點，投資者在此點位建倉，內心會產生舒適而輕松的感覺。

“甜點”交易模式是我個人交易理念的凝練。關于“甜點”的概念，以前僅大體闡述過，本文中我將第一次對其進行詳細介紹。

“甜點”是網球運動的術語。它是球拍面的有效擊球區(qū)，打球時球拍最穩(wěn)定、擊球最有力的區(qū)域。甜點能讓你準確控球和扎實地擊球。當你用甜點擊球，你就感覺很舒適，球拍震蕩小，能讓心里產生舒適感。

知識鏈接：甜點（sweetpoint or sweetzone）

也稱 “甜區(qū)”，每一支球桿、球拍的桿頭或拍頭，都有一個用于擊球的最佳落點，能與球碰撞出最為“甜蜜”的美好感受，因而在高爾夫球、羽毛球、網球等的專業(yè)術語里被叫做“甜點”或“甜區(qū)”。高爾夫球的甜點處于球桿桿頭下1/3的位置，網球和羽毛球的甜點位于球拍的中心區(qū)域

甜點的特征：

能量得以最大轉化

從能量轉化的角度看，當擊球點在甜點位置時，能夠將揮拍擊球的能量最大化地傳導到球上面，此時可以認為擊球的能量幾乎沒有損失，打出的球在出球速度與線路控制上達到最優(yōu)；在離甜點越遠的位置擊球，能量損失越大，球的飛行距離越短，并且球的反作用力也會給球拍一個沿中軸線扭轉的力，使球拍的觸球面形成一個偏角而影響球的落點。

手感最舒適

從手感的角度看，在甜點擊球能感受到最大的擊球威力、最佳的控球性能與最小的反震感，這是得到舒適手感的必要前提。

什么是交易中的“甜點”

交易中也存在“甜點”，在此區(qū)域投入資金，就像被擊打出去的球一樣，價格會立即上漲或下跌。具體來講，交易“甜點”就是在一波走勢流暢而方向清晰的趨勢（波段）行情起動之前，必然會有一個或數個絕佳的建倉點，投資者在此點位建倉，勝率高，風險小，潛在利潤較大。一旦建倉后，價格將會在較短時間內迅速脫離成本區(qū)，進入安全區(qū)域，并走出一波可觀的趨勢（波段）行情，此時投資者內心感覺舒適而輕松，幾乎毫無因擔心看錯趨勢方向而產生的焦慮感。這一個或數個建倉點就是交易中的“甜點”。

“甜點”的特征

技術共振

形態(tài)優(yōu)美

內心平和

甜點的特征有三個：技術共振、形態(tài)優(yōu)美和內心平和。

技術共振  甜點出現的地方，一定是技術分析面上的共振點。技術分析面包括趨勢線分析、波浪分析、均線分析、形態(tài)分析、蠟燭線分析、缺口分析、形態(tài)分析、突破信號分析和指標分析。當這些層面的分析都發(fā)出了相同的信號，并且這些信號符合我的交易理念時，甜點就出現了。

比如，我曾在2014年7月22日的交易時段多單介入股指期貨，因為出現了“甜點”。22日當天收盤時我就盈利了；23日尾盤我再度加倉，因為該天的小陽線是對向上突破信號的再確認。當時我信心充足，重倉買入，同時在22日大陽線的最低點處設置了止損單。當時的做法看起來風險很大，其實風險非常小，因為買入之前我已經做了精心準備，我思索了股指走勢的整個格局，確定了股指的大方向，再一步步縮小觀察范圍，耐心等待“甜點”的出現。從波動的角度，均線的角度，突破的角度，從很多地方看，這兩天都是最佳買點，它們是一個大上漲行情的爆發(fā)點。

形態(tài)優(yōu)美  這是“甜點”在視覺上的感受?！疤瘘c”前后價格走勢的形態(tài)是非常優(yōu)美的，充滿了舒緩有致的節(jié)奏感和由凝練到爆發(fā)的順暢感。方框外的價格走勢顯得凌亂，猶如狂風暴雨而讓人產生無所適從的感覺；方框內，價格的橫盤走勢恰如陽春三月的和風細雨，之后的爆發(fā)讓人感到很自然，沒有絲毫的突兀感。為了體會并加深這種感覺，我會反復去看歷史上市場大漲前的形態(tài)，用心去感受那一份美妙。這時，你會越看越順眼，越看就越覺得當時的形態(tài)是那樣優(yōu)美。就像人們常說的“美的東西就是好的東西，好的東西一定是美的東西”，反復揣摩過多幅圖形后，你就價格的走勢方向有了一種感覺，當你看到一段走勢有美好的感受時，就有介入的沖動。此時，也是對技術共振點從視覺和感覺上的一種驗證。

內心平和  是“甜點”交易的恰當與否在投資者潛意識里的感受。在“甜點”介入（即便是重倉），此時投資者的內心是平和的，晚上不會失眠，不會擔心自己的買（賣）單有問題，也不會出現身體某部位不適的感覺。如若建倉后身體出現不適的感覺，其實是潛意識在提醒自己，交易的某個環(huán)節(jié)出了問題。

知識鏈接：索羅斯的背痛 

著名投機家索羅斯有個很神奇的技能——通過自己的背部來鑒別自己的投資安全與否。每當索羅斯的投資組合出現狀況時，他的背就會莫名其妙地根據不同的倉位選擇不同部位疼痛，但凡他感覺自己的持倉有危險時就會有這種身體反應。其實，這是潛意識中對投資可能面臨損失的緊張感在身體部位上的投射，是一種心理暗示。

捕捉甜點的時機

趨勢中繼結束時

趨勢反轉時

震蕩突破時

總體思路上，我主要采取“圍網”方式來捕捉“甜點”，從價格的大周期走勢圖搜索到小周期走勢圖，觀察有沒有出現“甜點”的機會。比如先看月線圖、周K線，再到日K線、30分鐘線……。有時我在30分鐘走勢圖上找到一個入場點，有人就認為我是以30分鐘線為交易周期的，其實我是從價格的大周期走勢圖上慢慢找下來的，只不過是在30分鐘走勢圖上找到了最佳的入場時機而已，并不是我只研究30分鐘走勢圖。如果價格的較大周期走勢圖上尚未出現機會，30分鐘走勢圖我根本不去研究。

具體方法上，我總結出捕捉“甜點”的三個時機：第一個是趨勢中繼。趨勢運行過程中會出現調整階段，其形態(tài)可能是三角形，旗形等，調整結束后趨勢還會延續(xù)原來的方向運行，調整形態(tài)的結束點就是“甜點”。第二個是趨勢反轉。趨勢反轉時的“甜點”并不是當時價格走勢的最低點，兩者不要混淆。第三個是震蕩突破，指震蕩行情的末期，一旦發(fā)出有效的突破信號，“甜點”就會隨之出現。

“甜點”交易的要點

技術功底扎實

用心觀察，耐心等候

精準出擊，一舉擊潰

不可過分追求“甜點”

要注意退出時機

熟練掌握“甜點”交易，對投資者自身的素質提出了較高要求，其要點包括多個方面：

第一個要點，投資者的技術功底要扎實。交易中涉及到的每一個環(huán)節(jié)，每一個方面投資者都要非常了解才能入場，這樣才有較高的成功率。特別是一些經典的技術分析方法要牢固掌握，越精深越好。那些覺得技術分析沒有用的投資者，或是用了以后虧了的投資者，其實是不知道技術分析方法該如何運用，或者用錯方向了。比如砍柴，用刀背砍不動柴就不能認為刀沒用。其實，無論技術面分析還是基本面分析，投資者都要具備扎實的功底。

第二個要點，投資者要用心觀察，耐心等候。因為“甜點”并不是每天都有。這需要投資者有較好的耐性，靜靜地等待“甜點”的出現。急性子的投資者需要不斷磨練，不斷跟自己的性格做斗爭。就像羅杰斯所說，他所要做的就是等，等到有錢躺在墻角，他走過去把它撿起來就行了。這句話聽起來很輕松，實際操作起來需要投資者有無比堅韌的毅力才能做到。

知識鏈接：吉姆?羅杰斯

索羅斯“量子基金”的合伙人。他曾說過：“我只管等，直到有錢躺在墻角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來”。為了做到這點，看看羅杰斯都是怎樣做的。

“羅杰斯是個極富工作熱情的合伙人……他的閱讀量驚人，報紙、雜志、期刊、上市公司年報、專業(yè)性期刊，甚至包括一些偏門的行業(yè)雜志……他和索羅斯訂閱了40多種出版物，追蹤各個行業(yè)的發(fā)展脈絡和前瞻導向?！k公室里至少有1500份美國公司的資料和海外市場近期的熱點文章。羅杰斯每天要從20～30份上市公司年報中，梳理出他感興趣的正處于發(fā)展階段的公司，或者是已初現長期增長端倪的潛力股。每天他要跟蹤各種內部交易報告、政府對外的公開發(fā)行物和商品統(tǒng)計報告等各種數據報告。他和索羅斯每天還要大量閱讀美國國內以及海外的大眾出版物?！?nbsp;

第三個要點，投資者交易時要精準出擊，一舉擊潰。實質是對投資者交易頻率的要求，對投資者把握交易時機的要求。沒有交易機會時，寧肯少做交易，甚至不做交易，但絕對不能亂做。正所謂：大動不如小動，小動不如不動。但是當機會來臨時，卻毫不猶豫地入場，全身心地投入進去。

第四個要點，不可過分追求“甜點”。因為“甜點”不常有，故投資者應有限度，不要過分追求“甜點”帶來的快感。 “甜點”是投資者被動等來的，不是主動追求來的，投資者一定要抑制住天天抓“甜點”的欲望。

第五個要點，要注意退出時機。其實就是如何止盈的問題，這是個挺讓人糾結的問題。退出時機確實不易掌握，太早或太晚都不好，我雖然總結了一些可行的方法，但也沒有太好的辦法，留待投資者慢慢總結吧。

◆交易心理的平衡

此部分內容跟投資者的自身修養(yǎng)有關，跟交易方法沒有直接的關系，但卻是投資者走向成功不可或缺甚至是決定性的部分。

何謂平衡

就是一種不卑不亢、恰到好處的狀態(tài)，就像范仲淹的“不以物喜、不以己悲”，不因為外界的悲與喜而改變自己的價值判斷，心態(tài)平和、不驕不躁、臨危不懼、處亂不驚。

投資者不應該有的心態(tài)

亢——貪婪、驕傲、懶惰 

卑——恐懼、沮喪、灰心 

亂——糾結、僥幸、沖動、過度交易 

有三種負面心態(tài)是投資者盡量要調整好的，不要會阻礙投資者在交易中的進步。主要有下面三種：

第一種是亢。這是投資者賺錢后極易出現的狀態(tài)，投資者這時很亢奮、很自我、很自負，并發(fā)癥是貪婪、驕傲和懶惰。

第二種是卑。這是投資者交易失敗或虧錢后出現的狀態(tài)。投資者此時灰心喪氣、沮喪。

第三種是亂。交易新手和老手在某一階段都會有這種狀態(tài)，只是持續(xù)時間長短而已。此時，投資者在市場走勢的干擾下，讓情緒控制了自己的交易行為，表現為過度交易、沖動交易。投資者此時的心態(tài)是糾結的，一會兒做多、一會兒做空，一會兒長線、一會兒短線，一會兒參照基本面、一會兒參照技術面，毫無理性可言。

投資者應該有的心態(tài)

歸零 

純凈

頑強

感恩

了解了上述三種負面心態(tài)后，哪幾種心態(tài)是希望投資者盡量保持的呢？有下面四種：

第一種是歸零 。其實就是一種休息，但不僅僅是身體上的休息，更應當是心態(tài)上的歸零，甚至是失憶式地重回市場。這就需要投資者要做到：在交易異常順利時需要休息并警醒自己；在交易跌入冰谷時需要休息并反省自己，同時還要重新審視市場。

第二種是純凈 。其實就是去除虛榮心。人的虛榮心是與生俱來的，尤其是在某段時間內賺了很多錢以后。請牢記：人的虛榮心和愚蠢程度成正比。人有多虛榮，就有多愚蠢。這點一定要時刻提醒我們自己。謙卑于市場是不會錯的。投資者要善于從別人成功和失敗的經歷中學習。

第三種是頑強。其實是無論順境還是逆境都要保持一顆平常心：在遭遇挫折，沮喪無奈時要挺??；在一帆風順，沾沾自喜時更要堅強，不失去自我。

第四種是感恩。其實是敬畏市場并向市場順服的一種心態(tài)，自己的成功有一部分是有運氣的成分在里面，不能因此而驕傲。往往是在投資者有一點成績，賺到一些錢的時候，驕傲會帶來很大損失，有時會超過其它錯誤所造成損失的總和。投資者在順利時要學會感恩，受挫折時要學會安靜。

延伸閱讀

“甜點”與“關鍵點”

本文提及的“甜點”與利弗莫爾總結的“關鍵點”從技術分析分析角度來看，應該是同一種分析思路下的產物，它們都是用來判斷趨勢延續(xù)或反轉的，但是也有較為明顯的區(qū)別。

“甜點”，它與趨勢線和形態(tài)有關，是在辨別出某一種走勢形態(tài)以后，以某一條趨勢線的突破為依據，而不是以某一個具體點位的突破為依據。這種交易方式的出現完全得益于電腦的普及，使得投資者能把幾個月或幾年，甚至十幾年的走勢壓縮在視線所及的一個畫面上，通過對比以前走勢與當前走勢的異同，來判斷當前走勢是延續(xù)了還是重新開始了一段行情。 

關鍵點，以某一個具體的點位（比如某段走勢的最低點和最高點）作為判斷依據，通過對比眼前的價格比此點位高（低）多少點，來判斷趨勢是否已經展開。由于利弗莫爾所處的時代電腦尚未發(fā)明出來，在無法得到電腦這個得力工具的幫助時，利弗莫爾只能通過手工記錄的方式來尋找判斷趨勢展開與逆轉的方法。利弗莫爾在市場中的投機曾經極為成功，說明他已經發(fā)現了市場漲跌的某些秘密，擁有了與市場對話的技巧。從此點來看，他確實是領先于當時的時代，不愧為“投機之王”。