期貨：鐵礦石1601周五夜盤下探震蕩，收407.5(0)，總增倉(cāng)2千余手，成交量降低。前十名資金流向：周五空頭部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量大降，集中度降低；多頭大幅集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量大降，集中度大降；多頭持倉(cāng)仍占優(yōu)勢(shì)。近期多頭開始有序減倉(cāng)，夜盤空頭小幅打壓后減倉(cāng)、空頭壓盤積極性不足，多頭小幅增倉(cāng)支撐、主動(dòng)挺價(jià)力度降低，盤面承壓下探震蕩；短期行情走勢(shì)變?nèi)?，或有調(diào)整震蕩，注意400-410區(qū)資金流向，關(guān)注多空增量主動(dòng)性。

　　現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)部分上調(diào)：曹妃甸455(0)，日照455(+5)，連云港455(+5)；10月新加坡掉期55.54(美元/噸)(-1.04)、普氏62%鐵礦石指數(shù)59.25(預(yù)跌)，BDI指數(shù)(航運(yùn))下跌。短期平臺(tái)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，貿(mào)易商成交相對(duì)持穩(wěn)，下游接盤無大變動(dòng)；而成材偏弱、唐山鋼廠補(bǔ)庫維穩(wěn)，內(nèi)礦持穩(wěn)為主，港口庫存維持低位、到港量持穩(wěn)、報(bào)價(jià)上調(diào)。鋼廠產(chǎn)能仍較高、港口庫存偏低水平，市場(chǎng)或?qū)⒕S持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

　　宏觀及外盤因素:8月宏觀數(shù)據(jù)喜憂參半，規(guī)模以上工業(yè)增加值增6.1%，工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資增速欠佳，零售增速創(chuàng)年內(nèi)新高。國(guó)企改革文件正式發(fā)布：國(guó)企將分為商業(yè)類和公益類，混改制不設(shè)時(shí)間表。中國(guó)央行改革存款準(zhǔn)備金考核制度。周五收盤至早盤前：美油震蕩反彈，美銅反彈承壓，黃金小幅反彈，美元指數(shù)下跌，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩。

　　簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1601或有調(diào)整震蕩，注意400-410區(qū)資金流向，關(guān)注多空增量主動(dòng)性：波段操作：觀望，若近期410-420區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)可試探做空，若395-405區(qū)支撐較強(qiáng)可補(bǔ)多。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持空20%倉(cāng)位，突破410平倉(cāng)，若近期410-420區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)可試探做空，若395-405區(qū)支撐較強(qiáng)可平空補(bǔ)多。

　　策略分析：短期港口庫存偏低，鋼廠高產(chǎn)能支撐現(xiàn)價(jià)偏強(qiáng)，期貨大幅貼水情況下，做多資金挺價(jià)，仍有上漲空間，受螺紋鋼波動(dòng)震蕩洗盤加大。后期在鐵礦石期貨拉漲后貼水將逐步縮小，上沖至前期5.6月份震蕩平臺(tái)高位后，空頭資金或?qū)⒅鸩竭M(jìn)場(chǎng)壓盤。近期仍需關(guān)注鋼廠產(chǎn)能變化及鋼材價(jià)格波動(dòng)，防范鋼廠減產(chǎn)及鋼價(jià)下調(diào)所致行情突然轉(zhuǎn)向下跌波動(dòng)，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

　　提示：CPI與PPI現(xiàn)20年最大剪刀差，穩(wěn)增長(zhǎng)防通縮仍是當(dāng)務(wù)之急，政策寬松預(yù)期升溫。8規(guī)模以上工業(yè)增加值增6.1%，工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資增速欠佳，零售增速創(chuàng)年內(nèi)新高。