感慨中國這樣的一個GDP排名全球第二的大國，居然很多受過良好教育的白領(lǐng)，在金融和理財方面的知識，幾乎是充滿了希望的田野。
　　

有一次跟一些企業(yè)的白領(lǐng)員工交流時，我突然醒悟——如果不是很早接觸到中國股市(1992年，這個數(shù)字好有公元前的感覺)，估計我也跟大家對股市一樣不感冒。
　　

要不是在2007年被公募基金們狠狠坑過一把，估計我也不會對基金有這樣深刻的認識。(看到對賬單才知道，原來買入和贖回一次40萬的基金，手續(xù)費居然要一萬多元錢)。
　　

要不是在2007年股市大跌的末尾買了荷蘭銀行的所謂“掛鉤存款”，我不會對所謂的外資私人銀行的產(chǎn)品有所了解(結(jié)局當然是又被巨坑一把，最后的收益率是負36%)。

　　要不是我在香港當了近兩年的財經(jīng)記者，我不會有機會了解港股和自由資本市場的特性。
　　

要不是我在某外國當了幾天的業(yè)余日內(nèi)交易者(day trader), 以及開戶炒過外匯，我也不會對看上去毫無吸引力的外匯和期貨市場感興趣。
　　

世界那么大，如果不是我機緣巧合都去看了一眼，我哪會有興趣知道這些東西？
　　

我會跟大部分的中國宅男一樣，在家里看看內(nèi)涵段子，在QQ彈窗找一兩長腿美女欣賞下，又或者可能會留連于P2P網(wǎng)站，驚訝于“互聯(lián)網(wǎng)金融”的神奇高收益。
　　

突然之間，醒悟過來。中國人在所謂的通識階段，有政治經(jīng)濟學(xué)這樣的“古董知識”，卻居然沒有基礎(chǔ)性的“金融和理財”課程。
　　

大部分中國人除了金融專業(yè)和少部分有興趣的自學(xué)者，都沒有系統(tǒng)性的了解金融和理財知識。
　　

那么除了西裝筆挺，又酷又帥又冷酷的要死的洋人基金經(jīng)理，那些讓男人和女生一起尖叫和高潮的帥哥和美女外，對沖基金，是個啥玩藝兒？
　　

用一句話的解釋就是，對沖基金其實是用了兩種跨類但相關(guān)的金融產(chǎn)品(如股票和股指期貨)，作了一個“正-負相關(guān)”的組合。通過這樣的不對稱組合，對沖基金在股市上升(正多負少，“做多)和下降階段(正少負多，”做空“)，都可以穩(wěn)穩(wěn)地賺錢。這就是對沖基金對公募基金牛逼的地方。
　　

這里面大有講究，如果正和負的倉位和價值完全相等的話，對沖基金就賺不了錢了。
　　

拿環(huán)球?qū)_基金索羅斯來說，他們就是利用不同的金融產(chǎn)品并利用杠桿，通過“合法地”制造金融動蕩，大賺其錢，也大虧其錢。1997年的時候，索羅斯就曾利用香港股市大規(guī)模借股拋空，然后在股指期貨上大幅設(shè)立空倉，希望把香港股指打壓下來以后，在期貨上大賺一票，然后走人。結(jié)果讓索羅斯大跌眼睛的是，一直堅持MR. MARKET(自由市場主義)的香港政府，居然一點都不“自由市場主義”，動用香港政府(和人民)的土地儲備基金，大舉入場掃貨，維護股市穩(wěn)定。結(jié)果索羅斯先生在香港市場上慘敗，元氣大傷。
　　

對沖基金因為其縱橫市場的靈活性(不僅僅是股市，還有外匯，債券，期貨期指等市場)，以及不擇手段只要賺錢的性格，為其投資者賺得了非常豐厚的投資回報。而且，這群華爾街之狼的狠勁不僅是在一次又一次的突襲中眼光極準，出手極狠，而且，他們象狼一樣的長途奔襲，可以堅持數(shù)十年的高回報收益率。
　　

可能你想問，這些人是機會主義者嗎？這些人是投機者嗎？這些人是吃人不吐骨頭的華爾街大鱷嗎？就象電影里所描述的，感覺華爾街大鱷和芝士哥黑幫也沒什么兩樣，最多就是差了一支槍而已。
　　

事實上是，他們是比你牛，而且比你更勤奮的一群人。很多人的起點就是天才，但是他們的成功并不來自于僥幸和天賦，而來自于聰明、努力和刻苦。他們的成功來自于聰明、努力和刻苦。他們的成功來自于有體系性的識別大的市場機會。從每一次的風浪中，找到可以狙擊和狩獵的機會。
　　

他們是在大洋彼岸的傳說，金融行業(yè)頂尖精英中的頂尖精英。如果感興趣的話，大家可以在AMAZON上找一本叫MARKET WIZARD的系列書，當中有很多神級人物的傳記。
　　

什么是高頻交易和量化交易？筆者2008年的時候，在華爾街遇上的中國精英們，很多都是QUANT(寬客)，做量化交易的。
　　

據(jù)我個人的理解，(可能不完整哈)量化交易的基本原理是基于過往股市的海量數(shù)據(jù)，利用高維度的分析框架，把股市中各種互動關(guān)系揭示出來。 如，美聯(lián)儲每一次降多息，股市會漲多少，美國的商業(yè)消費指數(shù)和新屋開工數(shù)達到多少增長，美國股市就會有多少反應(yīng)。
　　

在基于海量數(shù)據(jù)和計算機強大的統(tǒng)計分析能力下，我們經(jīng)常用“混沌效應(yīng)“來一言以蔽之的各種互相影響的關(guān)系，可以被分析模型看得清清楚楚。正是基于這樣的洞察，計算機可以自動交易。他們很可能在收到美聯(lián)儲降息的消息，在幾個毫秒內(nèi)就放空了花銀銀行的股票，同時又做多了通用電氣金融的股份，甚至還可能順便買了一點MSCI指數(shù)基金。這就是量化交易的魅力。因為量化交易去除掉了海平面的基本狀況，而是基于海浪的每一次起伏發(fā)電，所以他們可以做到與市場風險無關(guān)——多高也敢買，多低也敢賣！
　　

量化交易之上的高頻交易就更簡單了， 在一秒鐘之內(nèi)，計算機根據(jù)最新的信息可能會做出幾十筆交易，也就利用更小的波浪起伏來發(fā)電。甚至在人類眼中波瀾不驚的市場上，量化交易和高頻交易也能夠交易。
　　

“早上打開電腦，看到電腦在那里自動賺錢，紅色的數(shù)字代表虧損，綠色的數(shù)字代表賺錢。一天下來，你就會看到一億的本金，又賺了10萬美元。然后計算機自動把倉位降到一定水平，等倫敦開市時，計算機又會自動交易。等我們睡醒，東京和亞洲市場的交易又已經(jīng)完成了，計算機上顯示的盈利數(shù)字又上升了?！?一位量化基金的模型設(shè)計師這樣告訴我。
　　

這不是神話。這就是在高盛、摩根斯坦利的神秘辦公室里真實發(fā)生的事情。
　　

跟我們有什么關(guān)系？ 好吧。如果我們可以投資這樣的量化交易基金，那么我們喝茶睡覺工作跟美女調(diào)情彈鼻屎看豆瓣的時候，經(jīng)過海量的數(shù)據(jù)喂出來，無數(shù)數(shù)學(xué)和計算機精英開發(fā)出來的交易模型，正在為我們一塊錢一塊錢的把錢給賺進來。
　　

他們原來是研究天體物理的，現(xiàn)在在為華爾街和我們賺錢(國內(nèi)和香港市場確實已經(jīng)有這樣的基金了)。這就是金融行業(yè)最高級的玩法。
　　

其實了解市場，不亞于了解宇宙那么的神圣。
　　

當我們看著市場風起云涌的時候，想想還有這樣一群用海水發(fā)電的高科技人士，不由得會感嘆個人與社會發(fā)展速度之間越來越大的落差。
　　

天底下，是沒有可以不努力賺到的財富的。比我們牛10倍的人，比我們更勤奮。
　　

那么，我們?yōu)槭裁匆Φ木褪?，找到他們，讓對沖基金、量化基金和高頻交易基金為我們服務(wù)！