股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

1月21日，三大期指上午震蕩走高，午后繼續(xù)沖高失敗回落，最終錄得較大跌幅。主力IF1602合約收4166.6，下跌67.20點，成交量為20056手，持倉量為26016手；主力IH1602合約收2000，下跌41.40點，成交量為7757手，持倉量為10086手；主力IC1602合約收5679，下跌172.20點，成交量13357手，持倉15924手。IF總成交量為23509手，總成持倉量為9075手，成交持倉比為0.58 ；IH總成交量為9075手，總成持倉量為40745手，成交持倉比為0.55 ；IC總成交量為15706手，總成持倉量為22759手，成交持倉比為0.69。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差有所縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-70.35，價差與現(xiàn)貨價格比-2.28 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-41，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.05 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-207.9，價差與現(xiàn)貨價格比為-3.66 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1602合約前二十大多頭增倉1037手，前二十大空頭增倉799手，新增多單與新增空單之差為238手； IH1602合約前二十大多頭增倉677手，前二十大空頭增倉587手，新增多單與新增空單之差為90手 ； IC1602合約前二十大多頭增倉942手，前二十大空頭增倉765手，新增多單與新增空單之差為177手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)上漲，對股指影響利多；周四三大期指上午震蕩走高，午后繼續(xù)沖高失敗回落，最終錄得較大跌幅，期現(xiàn)負價差縮窄，主力多頭增倉明顯；2015年中國經(jīng)濟增速最終收于6.9%，基本符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型預期；股票發(fā)行注冊制今年 3月1日起實施，試行期為兩年，主要以去庫存為主，IPO數(shù)量有所控制；央行透露穩(wěn)匯意愿，人民幣貶值高峰已過；銀行間市場由于交稅、跨節(jié)、票據(jù)危機等因素，資金趨緊，央行通過MLF、SLF、PSL等操作連續(xù)多日釋放流動性以滿足資金短期需求；李源潮發(fā)言表示政府將加強對股市監(jiān)管，保護多數(shù)投資者利益；周四股市繼續(xù)回落，再次說明市場情緒仍不穩(wěn)定，預計年前筑底過程將持續(xù)，震蕩為主，V型反彈概率不大，可在上證綜指3000點左右輕倉嘗試性買多。