七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 王睿睿 現(xiàn)任老虎金融中國(guó)區(qū)特約顧問(wèn),深圳景曦資產(chǎn)管理有限公司交易員,高級(jí)外匯投資分析師。擅長(zhǎng)基本面和技術(shù)面結(jié)合,2005年開(kāi)始接觸外匯,有十余年的外盤經(jīng)驗(yàn)。曾學(xué)過(guò)美術(shù),做過(guò)廣告、影視人物形象設(shè)計(jì),也參與過(guò)電影拍攝工作。 精彩語(yǔ)錄錦集: 不似實(shí)體行業(yè)中一個(gè)項(xiàng)目的成敗可能需要長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證,交易在投資市場(chǎng)體驗(yàn)后的結(jié)果是立竿見(jiàn)影的。 交易是令我蛻變的過(guò)程。 畫畫對(duì)于我做交易的確有很大的影響。1、畫畫就訓(xùn)練了我對(duì)圖表形態(tài)有更敏銳的捕捉能力,一旦在形態(tài)形成初期,我就可以迅速捕捉到某些信息。2、學(xué)習(xí)畫畫過(guò)程中學(xué)到形態(tài)的解構(gòu)和重組過(guò)程,后來(lái)我研究技術(shù)分析,發(fā)現(xiàn)可以將其融入其中,進(jìn)行多種形態(tài)解構(gòu)或重組后的復(fù)合型觀察。 硬幣是有兩面的,畫畫給予我思維上的天馬行空,導(dǎo)致我某些時(shí)候會(huì)想得過(guò)多。 教授在雕塑時(shí)告誡我們:退后看,延伸到交易中就是要縱觀全局,不僅要只盯短時(shí)間內(nèi)的走勢(shì),眼光受局限自然很難辨別大的趨勢(shì)。 臨摹只是我們借鑒別人的思維方式,沒(méi)有加注自己的見(jiàn)解,在我以后的交易中,我寧愿自己不斷摔跤,也要驗(yàn)證別人總結(jié)的方式,再融入自己的特性。使之成為適合自己特有的東西。 面臨虧損是常態(tài)化的事件,我們要做的是去接受。 恢復(fù)期的長(zhǎng)短不僅取決于投資者的單一心理素質(zhì)和對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知,更多與個(gè)人成長(zhǎng)和生活環(huán)境息息相關(guān)。 我選修過(guò)心理學(xué),我更清楚當(dāng)心理出現(xiàn)堵塞時(shí),應(yīng)該如何疏導(dǎo)。 聊天是我的愛(ài)好之一,是正面疏導(dǎo)情緒的方式之一,是我復(fù)盤的途徑之一。 這些年我對(duì)于我所遇到的參與者做過(guò)一個(gè)粗略的統(tǒng)計(jì),得出一個(gè)結(jié)論:但凡是行情好,大家普遍獲利時(shí),網(wǎng)絡(luò)上的各種聲音就會(huì)膨脹泛濫;反而言之,喧囂則會(huì)被寂靜取代。 我長(zhǎng)期做非美貨幣或美國(guó)市場(chǎng),基本亞洲時(shí)間都在休息、歐洲時(shí)間看盤、北美時(shí)段進(jìn)場(chǎng)布局。 一般情況下,我會(huì)控制自己不管多少賬戶最多開(kāi)3個(gè)品種,不會(huì)累、不會(huì)亂。 國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)參與者普遍對(duì)于市場(chǎng)認(rèn)知存在誤區(qū),這是最大的隱患。 國(guó)內(nèi)部分人對(duì)外匯市場(chǎng)理解的誤區(qū):1、投資市場(chǎng)不是賭場(chǎng),而是零和游戲,有人虧就一定有人賺。2、高杠桿≠高風(fēng)險(xiǎn)。3、參與者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期不能過(guò)高,獲利心態(tài)不宜過(guò)于迫切。 2016年人民幣應(yīng)該不會(huì)有太大幅的波動(dòng)。 目前從耶倫的表態(tài)和FED官員各派的爭(zhēng)持看,4月加息已經(jīng)不太可能。我偏向于6月以后到年末1-2次的加息途徑。 從技術(shù)面看,現(xiàn)在美元已經(jīng)處于震蕩的底部,如果近期遇到數(shù)據(jù)利好支撐,也有可能反彈至100。 一旦美國(guó)股市走勢(shì)消極就可能會(huì)拖累全球股市(除中國(guó)股市)下跌,或會(huì)爆發(fā)一輪避險(xiǎn)走勢(shì),這時(shí)不論日本央行是否會(huì)干預(yù)(歷史上看,日本央行多次干預(yù),但都無(wú)法戰(zhàn)勝市場(chǎng)),日元都會(huì)有較大的機(jī)遇。 除了日元,今年另一大關(guān)注點(diǎn)在黃金。 原油經(jīng)歷了去年的低位徘徊期,眾產(chǎn)油國(guó)一直呼吁凍產(chǎn),卻是“雷聲大,雨點(diǎn)小”,不減產(chǎn)反增產(chǎn),需求跟不上供應(yīng)的速度,高庫(kù)存限制價(jià)格漲幅,顯然大幅反彈明顯也不太合理。我偏向于油價(jià)未來(lái)可能會(huì)走一個(gè)漫長(zhǎng)的震蕩市。 做交易計(jì)劃時(shí),主要依托基本面,輔以技術(shù)面;但是在尋找進(jìn)場(chǎng)位我主要靠盤感, 我執(zhí)行交易計(jì)劃時(shí),只執(zhí)行與基本面相符的主趨勢(shì),對(duì)于回調(diào)趨勢(shì)等選擇觀望。 如果沒(méi)有宏觀經(jīng)濟(jì)支撐,走勢(shì)不會(huì)成為趨勢(shì)(中長(zhǎng)線)。 “知行合一”的“知”指的是知道市場(chǎng),這就需要基本面的信息,行動(dòng)才能做到果斷。 日內(nèi)交易連續(xù)虧損3單就離場(chǎng)——這是我給自己定制的交易紀(jì)律之一。 我的大部分交易都是左側(cè)交易,所以我用1%左右的倉(cāng)位進(jìn)行第一單測(cè)試,止損在2%左右;然后確認(rèn)走勢(shì)符合預(yù)期,這時(shí)技術(shù)上也會(huì)出現(xiàn)信號(hào),直接加倉(cāng)加到3%;第三檔回調(diào)倉(cāng)位減到1%;再次確認(rèn)進(jìn)場(chǎng)還是3%。我不喜歡金字塔式的加倉(cāng)方式,更偏好縮減式加倉(cāng)。 我習(xí)慣于分批建倉(cāng),在一個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)把3%的倉(cāng)位分3次建倉(cāng),統(tǒng)一止損,這樣便于我在不同阻力位離場(chǎng)的設(shè)計(jì),避免拆倉(cāng)。 風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)量呈三角對(duì)等關(guān)系。 我用宏觀數(shù)據(jù)分析是為了區(qū)分市場(chǎng)目前是震蕩市或趨勢(shì),若是趨勢(shì),持倉(cāng)周期毫無(wú)置疑延長(zhǎng),有時(shí)長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)月;如果判斷為震蕩市,那持倉(cāng)周期或會(huì)縮短至幾日;有時(shí)候無(wú)法判斷,則會(huì)是更短的周期,進(jìn)場(chǎng)幾個(gè)小時(shí)發(fā)現(xiàn)不對(duì)可能就離場(chǎng)。 合理的投資體系:1、首先要糾正個(gè)人的投資理念,明白——你在市場(chǎng)上想得到什么;2、利用宏觀經(jīng)濟(jì)面鍛煉自己的思維模式;3、學(xué)習(xí)技術(shù)分析,尋找合適的切入點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn);4、把握自己心理弱點(diǎn)和個(gè)性缺陷,規(guī)避它們會(huì)對(duì)交易產(chǎn)生不利影響;5、良好的行為習(xí)慣和生活規(guī)律。 經(jīng)歷過(guò)(交易)第一輪的“盈利——虧損——焦慮——學(xué)習(xí)——實(shí)踐——再虧損”后,也就是所謂的瓶頸期,你就需要對(duì)所有的“良師益友”進(jìn)行對(duì)比和優(yōu)勝劣汰,和你自己投資理念志同道合的良師益友繼續(xù)接觸才能相互提升。 量化交易必然是未來(lái)的一個(gè)趨勢(shì)。 我個(gè)人認(rèn)為人工交易的獲利空間更大,所以未來(lái)我會(huì)考慮人機(jī)結(jié)合,但不會(huì)完全依托機(jī)器。 七禾網(wǎng)1、王睿睿女士您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。我們了解到您做外匯之前從事過(guò)多種職業(yè),進(jìn)駐過(guò)文化產(chǎn)業(yè)、學(xué)過(guò)美術(shù)、做過(guò)明星形象設(shè)計(jì),甚至拍過(guò)電影,這些經(jīng)歷與交易幾乎都毫無(wú)關(guān)聯(lián),請(qǐng)問(wèn)您是如何接觸到交易的?為何最終會(huì)選擇交易呢? 王睿睿:早期年齡偏小,因?yàn)榕涯妗?duì)社會(huì)的好奇以及自我定位的迷茫,所以對(duì)很多職業(yè)存在幻想,懷有一股沖勁都想去一一嘗試。也是為了滿足自我的好奇心和虛榮心,只要是我覺(jué)得很“酷”的事情都想去試試,所以進(jìn)駐過(guò)電視媒體等行業(yè)。然而最后并沒(méi)有一直堅(jiān)持的原因是,我發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)你深入其中時(shí)才會(huì)感知到這個(gè)行業(yè)是否真正適合自己,沒(méi)有接觸之前的新鮮感并不能永遠(yuǎn)作為自己堅(jiān)持下去的動(dòng)力。 2005年,由于某些原因,我面臨職業(yè)生涯的“空窗期”有一段時(shí)間閑置。當(dāng)時(shí)公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)看我比較空閑就說(shuō)給我介紹一個(gè)好玩的投資項(xiàng)目——外匯,這是我第一次真正意義上接觸到了外匯。 不似實(shí)體行業(yè)中一個(gè)項(xiàng)目的成敗可能需要長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證,交易在投資市場(chǎng)體驗(yàn)后的結(jié)果是立竿見(jiàn)影的,讓我更多的否決了自己的任性,我想更深入地了解,也許正是這個(gè)魅力讓我堅(jiān)持到現(xiàn)在,隨著更深入的了解發(fā)現(xiàn)交易不僅可以實(shí)現(xiàn)時(shí)間自由,也確實(shí)改變了我的很多缺點(diǎn),潛移默化地影響著我做出改變。 所以我說(shuō)交易是令我蛻變的過(guò)程,真的帶給了我很多很多,是無(wú)法形容的變化。當(dāng)然在這個(gè)過(guò)程中,如果你無(wú)法意識(shí)到自身原因,將會(huì)處在一個(gè)惡性循環(huán)中而不自知。但凡意識(shí)到所有交易結(jié)果都是我們自己造成的,才會(huì)有真正的蛻變,從而進(jìn)入良性循環(huán),也才懂得真正的交易。 七禾網(wǎng)2、世界萬(wàn)事普遍聯(lián)系,您也表示過(guò)往的藝術(shù)經(jīng)歷對(duì)您做交易也并非毫無(wú)意義,請(qǐng)問(wèn)藝術(shù)對(duì)您做交易產(chǎn)生了哪些影響?又有哪些益處? 王睿睿:畫畫對(duì)于我做交易的確有很大的影響。 有利影響: 首先,技術(shù)分析領(lǐng)域更重視圖表的形態(tài),而畫畫就訓(xùn)練了我對(duì)圖表形態(tài)有更敏銳的捕捉能力,一旦在形態(tài)形成初期,我就可以迅速捕捉到某些信息。 其次,我在學(xué)習(xí)畫畫過(guò)程中學(xué)到形態(tài)的解構(gòu)和重組過(guò)程,后來(lái)我研究技術(shù)分析,發(fā)現(xiàn)可以將其融入其中,進(jìn)行多種形態(tài)解構(gòu)或重組后的復(fù)合型觀察。早期有很多技術(shù)形態(tài):三角形、雙頂/底、頭肩頂/底,將其拆分開(kāi)就是很多不同的小型三角形,將這些三角形進(jìn)行拆分,其力度和角度的不同造成小型波段也不同,如果將幾個(gè)三角形進(jìn)行重組后出來(lái)的力度可能又不一樣。傳統(tǒng)上看到的三角形可能是上升、下降、平行,或者是擴(kuò)展、收斂的三角形,而我所看到的三角形甚至乎是出現(xiàn)了塔形、v型反轉(zhuǎn)的倒三角,在一定的時(shí)空里并且力度相均衡時(shí)可能會(huì)組合呈現(xiàn)出矩形,因此,對(duì)不同的三角進(jìn)行組合最后得出了結(jié)論也不盡相同。 再者,市場(chǎng)上有些前輩提過(guò),所謂的技術(shù)形態(tài)是遐想出來(lái)的,只有等它走出來(lái)才知道。而我更傾向于思維的發(fā)散性,把未來(lái)可能會(huì)發(fā)生的事件都進(jìn)行模擬和演練,萬(wàn)一這個(gè)圖形并沒(méi)有走出兩個(gè)對(duì)等的三角形,而是一個(gè)走出更高點(diǎn),演變成頭肩的左肩、頭部出現(xiàn),那右肩是否會(huì)出現(xiàn)?是否會(huì)更高?趨勢(shì)是否會(huì)延伸?多方面的思考就導(dǎo)致我要做更多的交易計(jì)劃,很多朋友對(duì)我究竟會(huì)執(zhí)行哪一個(gè)交易計(jì)劃懷有疑問(wèn),其實(shí)我執(zhí)行的肯定是概率最大的那個(gè),但是我也要做概率小的方案,這樣不論市場(chǎng)出現(xiàn)什么突變,我都不至于手忙腳亂。 不利影響: 當(dāng)然一個(gè)硬幣是有兩面的,畫畫給予我思維上的天馬行空,導(dǎo)致我某些時(shí)候會(huì)想得過(guò)多,思維的分散可能會(huì)使我忽視關(guān)鍵點(diǎn)。但隨著在市場(chǎng)上的歷練,這方面的不足也在逐步縮小。 七禾網(wǎng)3、您表示畫畫對(duì)您交易有很大的幫助,那請(qǐng)問(wèn)您以前其他方面的經(jīng)歷是否對(duì)您的交易也會(huì)有所幫助? 王睿睿:以前的職業(yè)到對(duì)交易的實(shí)際操作并沒(méi)有特別大的影響,因?yàn)楦嗟氖切愿裆系男逓椤?/p> 上學(xué)時(shí)練習(xí)雕塑的時(shí)候,雕塑老師一直會(huì)提醒我們要向后退著看,別人都是向后退觀察完再回來(lái)做,而我因?yàn)橄胱呓輳剑鸵恢眹袼芨浇D(zhuǎn)圈看,等成品出來(lái)后我才發(fā)現(xiàn)其中的區(qū)別,別人的底座都是正的,而我的雕塑做得雖是最好看的,但是它的底座是不正的,所以成品整體通看起來(lái)就是一個(gè)不合格的作品。教授在雕塑時(shí)告誡我們:退后看,延伸到交易中就是要縱觀全局,不僅要只盯短時(shí)間內(nèi)的走勢(shì),眼光受局限自然很難辨別大的趨勢(shì)。 不僅是在繪畫,還包括過(guò)去我跟隨師傅做形象設(shè)計(jì)時(shí)都遇到相似的情況,很多同學(xué)臨摹作品的能力很強(qiáng),但自己構(gòu)圖卻不是那么回事;按照別人的作品進(jìn)行形象設(shè)計(jì)成果較好,但是自主進(jìn)行色彩搭配卻無(wú)法得心應(yīng)手。別人主觀觀察到這個(gè)世界,臨摹只是我們借鑒別人的思維方式,沒(méi)有加注自己的見(jiàn)解,離開(kāi)了別人的作品自然什么也不是。所以在我以后的交易中,我寧愿自己不斷摔跤,也要驗(yàn)證別人總結(jié)的方式,再融入自己的特性,使之成為適合自己特有的東西。 七禾網(wǎng)4、您表示您在面臨巨大虧損時(shí)恢復(fù)期可能比一般人更快一些,請(qǐng)問(wèn)您一般會(huì)通過(guò)什么方式來(lái)應(yīng)對(duì)?您認(rèn)為自己為什么會(huì)恢復(fù)得較快一些? 王睿睿:面臨虧損是常態(tài)化的事件,我們要做的是去接受。 第一,恢復(fù)期的長(zhǎng)短不僅取決于投資者的單一心理素質(zhì)和對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知,更多與個(gè)人成長(zhǎng)和生活環(huán)境息息相關(guān)。從小我接受的教育理念就是——不要怕遇挫,我幼時(shí)很倔強(qiáng)、叛逆,導(dǎo)致從小到大面臨更多的挫折和失敗,可能就是因?yàn)樾r(shí)候的經(jīng)歷以及形成的心境,以致我在以后的交易中面臨虧損也更容易放得下,覺(jué)得犯?jìng)€(gè)錯(cuò)也沒(méi)什么,最少天沒(méi)塌下來(lái)、生活依舊,下回不再犯就得了,因?yàn)槲以囘^(guò)不服輸倔強(qiáng)地和市場(chǎng)對(duì)著干,結(jié)果可想而知,慘敗的教訓(xùn)令我明白無(wú)論你發(fā)多大的脾氣,k線照樣“得意忘形”地走它該走的行情。 第二,上學(xué)期間,我總覺(jué)得自己有異于其他人,我急于想知道自己真正的心理狀態(tài)是什么,所以我選修過(guò)心理學(xué)。雖然最后沒(méi)學(xué)成,但卻給我在交易上有很大的幫助,我更清楚當(dāng)心理出現(xiàn)堵塞時(shí),應(yīng)該如何疏導(dǎo)。 初入市場(chǎng)的新手大都認(rèn)為在這市場(chǎng)上是容易賺錢的,不論你是否懂技術(shù)分析或基本面分析,每一單都有50%的概率判斷對(duì)方向,很多人因?yàn)檫\(yùn)氣盈利后,覺(jué)得交易并不難做,可能對(duì)其放松警惕,忽視了市場(chǎng)基本知識(shí)的學(xué)習(xí),結(jié)果可想而知。雖然我從未爆倉(cāng),但也因曾經(jīng)一時(shí)的過(guò)度自信下重倉(cāng)導(dǎo)致巨額虧損。從每次下幾十萬(wàn)、甚至上百萬(wàn)的頭寸到只能下幾百、或者幾千的頭寸,這中間的落差沒(méi)經(jīng)歷過(guò)的人難以體會(huì),尤其是預(yù)判的行情到了,但卻并沒(méi)有資金進(jìn)場(chǎng)。事件過(guò)后,我才明白這個(gè)市場(chǎng)不缺暴利,我們真正要學(xué)會(huì)的是生存。 聊天是我的愛(ài)好之一,是正面疏導(dǎo)情緒的方式之一,是我復(fù)盤的途徑之一。從散戶到職業(yè)交易員,我遇到過(guò)各種市場(chǎng)參與者——交易員、分析師、炒家、散戶……這些年我對(duì)于我所遇到的參與者做過(guò)一個(gè)粗略的統(tǒng)計(jì),得出一個(gè)結(jié)論:但凡是行情好,大家普遍獲利時(shí),網(wǎng)絡(luò)上的各種聲音就會(huì)膨脹泛濫;反而言之,喧囂則會(huì)被寂靜取代。早些年,我身在其中確有體會(huì),每每市場(chǎng)大部分人都虧損時(shí),各社交群大都鴉雀無(wú)聲,偶爾忍不住打破這寂靜想與人分享,一番聊天過(guò)后并未覺(jué)得如何,而后幾天回看這些記錄,就像是第三個(gè)旁觀者清晰地看待自己曾經(jīng)的失誤。聊天對(duì)于我可以說(shuō)是復(fù)盤的方式之一,但絕不僅僅是我個(gè)人主觀的復(fù)盤。自此每次虧損,我都會(huì)找人聊天,一來(lái)釋放負(fù)面情緒,二來(lái)更易于發(fā)現(xiàn)自己的缺陷。 七禾網(wǎng)5、部分國(guó)內(nèi)交易員表示很少做外盤或不做外盤也是因?yàn)榫τ邢?,?qǐng)問(wèn)您之前是否有這方面的困擾?后來(lái)您是如何進(jìn)行調(diào)節(jié)的? 王睿睿:因?yàn)闀r(shí)差,中國(guó)人做歐美盤確實(shí)不太符合養(yǎng)生之道。而我現(xiàn)在能自由地調(diào)整生物鐘也是經(jīng)歷過(guò)一段刻骨銘心的時(shí)期。 2005年接觸外盤,那時(shí)我還未脫離文化行業(yè),后來(lái)沒(méi)在投資領(lǐng)域繼續(xù)堅(jiān)持。2010年,我想重新出發(fā),當(dāng)時(shí)和我同時(shí)間進(jìn)入市場(chǎng)的同行已經(jīng)經(jīng)過(guò)一輪沉淀而嶄露頭角,而我還是個(gè)小學(xué)生,自尊心驅(qū)使我自己去摸索,因此體驗(yàn)了一段灰暗恐怖的時(shí)光:每日基本20個(gè)小時(shí)處于看盤狀態(tài),而付出和收益并不成正比,是伴隨著虧損的實(shí)驗(yàn),心理壓力和積蓄耗盡等多重打擊讓我明白資金管理的重要性,明白生存之道,長(zhǎng)期的看盤也讓我鍛煉出靈敏的變盤反應(yīng)力。 個(gè)人的精力有限,想做很多但最后都沒(méi)做好,因緣看到一篇關(guān)于學(xué)習(xí)方法的網(wǎng)絡(luò)文章,而后我只盯一個(gè)貨幣或品種,直到摸透其運(yùn)行軌跡和特殊屬性,在不同時(shí)段做不同貨幣。比如我長(zhǎng)期做非美貨幣或美國(guó)市場(chǎng),基本亞洲時(shí)間都在休息、歐洲時(shí)間看盤、北美時(shí)段進(jìn)場(chǎng)布局。能力得到一定提升后,我可以兼顧看多個(gè)貨幣的聯(lián)動(dòng)性,發(fā)現(xiàn)不同貨幣活躍的時(shí)間段不同,這就要求我們把生物鐘調(diào)整到最佳的時(shí)間。比如這段時(shí)間非美貨幣好做,我就將生物鐘調(diào)整為歐美時(shí)間交易、亞洲時(shí)間休息;再輪動(dòng)到亞洲貨幣好做,就會(huì)放棄北美時(shí)間交易的品種,布局調(diào)整為亞洲時(shí)間工作。一般情況下,我會(huì)控制自己不管多少賬戶最多開(kāi)3個(gè)品種,不會(huì)累、不會(huì)亂。 七禾網(wǎng)6、您從事外盤交易十余年,而國(guó)內(nèi)的很多外盤交易員都是從內(nèi)盤逐步進(jìn)軍外盤,請(qǐng)問(wèn)您做外盤之前是否接觸過(guò)內(nèi)盤交易?您覺(jué)得國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)最大的差別是什么? 王睿睿:之前接觸得不多。在2006年左右,一朋友的母親在大連做糧商,主做農(nóng)產(chǎn)品(玉米、大豆、豆粕、豆油……)的進(jìn)出口貿(mào)易,她就介紹我給她母親報(bào)價(jià),就是在這段時(shí)間接觸到內(nèi)盤的大宗商品。 國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)參與者普遍對(duì)于市場(chǎng)認(rèn)知存在誤區(qū),這是最大的隱患。外匯剛進(jìn)駐國(guó)內(nèi)之時(shí),銀行開(kāi)放過(guò)一段時(shí)間,很多人蜂擁而入,后來(lái)國(guó)家叫停的主因是大部分人都虧錢了。普通投資者大都認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)的錢好賺,不用朝九晚五,只顧買漲買跌,所以2007-2008年萬(wàn)民皆炒股導(dǎo)致股市泡沫擠壓,造成很多普通投資者虧損。我也親眼見(jiàn)證了身邊很多朋友經(jīng)歷的現(xiàn)實(shí)苦難,有的搭上自己婚禮的準(zhǔn)備金,有的抵押房子去炒股……對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的不理性、認(rèn)知的不完善就是國(guó)內(nèi)外投資者最大的差別。所以我支持很多老師將自己的投資經(jīng)歷和所學(xué)分享給大眾投資者,要想生存就要學(xué)習(xí)。 而我當(dāng)時(shí)雖然什么都不懂,卻是獲利的,不排除運(yùn)氣的成分,但也和我當(dāng)時(shí)的倉(cāng)位控制有關(guān),因?yàn)楹敛涣私饧夹g(shù)分析等,所以拿捏得小心翼翼。那時(shí)老師讓我們每天看TVB翡翠臺(tái)、鳳凰衛(wèi)視等國(guó)際性頻道,其實(shí)里面隱含大量的投資信息,所以這個(gè)習(xí)慣我也一直保留到現(xiàn)在。 七禾網(wǎng)7、投資者常說(shuō)因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)杠桿高、波動(dòng)大,相當(dāng)于是一個(gè)賭場(chǎng),而您認(rèn)為國(guó)內(nèi)部分人對(duì)外匯市場(chǎng)理解或有些許偏差,請(qǐng)問(wèn)存在哪些誤區(qū)?國(guó)內(nèi)投資者如何全面地了解外匯市場(chǎng)? 王睿睿: 誤區(qū): 1、投資市場(chǎng)不是賭場(chǎng),而是零和游戲,有人虧就一定有人賺。而認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)是賭場(chǎng)的人通常都是經(jīng)常虧損的,與其將虧損歸咎于各種客觀原因,不如去想一想賺錢的人是如何盈利的。如果可以通過(guò)學(xué)習(xí)相關(guān)投資產(chǎn)品的基礎(chǔ)知識(shí),從而提高自己的能力并最終獲利,那這樣有技術(shù)含量的市場(chǎng)就不是賭場(chǎng)。 2、高杠桿≠高風(fēng)險(xiǎn)。杠桿交易的單位是一樣的,風(fēng)險(xiǎn)存在于扣收的保證金,杠桿越大,扣收保證金越小,若重倉(cāng)交易趨勢(shì)做反,就很可能會(huì)面臨爆倉(cāng)。若能合理控制參與、合理利用杠桿,其實(shí)能用較小的資金參與最為活躍的外匯市場(chǎng)并獲利,用小資金撬動(dòng)大利潤(rùn)。 3、參與者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期不能過(guò)高,獲利心態(tài)不宜過(guò)于迫切。期望值越高,思維越不冷靜,就無(wú)法客觀分析市場(chǎng)消息,難免會(huì)造成虧損,虧損后若不認(rèn)真反思,那這樣惡性循環(huán)的結(jié)果就是虧損,不會(huì)有第二個(gè)選擇。 路徑: 不論是了解外匯市場(chǎng),還是其他投資市場(chǎng),都需要學(xué)習(xí)過(guò)硬的基本面信息。這種信息不需要我們?nèi)ソy(tǒng)計(jì),但需要去辨別和運(yùn)用。機(jī)構(gòu)研究員手上的數(shù)據(jù)和我們?cè)诟黝惞倬W(wǎng)上所看到的數(shù)據(jù)沒(méi)什么不同,但他們研究出的宏觀走勢(shì)會(huì)與普通投資者所判斷的有所偏差,是因?yàn)樗麄冎廊绾芜^(guò)濾信息以及進(jìn)行有效組合,而普通投資者看的數(shù)據(jù)比較單一,或者時(shí)間跨度較短。比如制造業(yè)指數(shù),50是臨界點(diǎn),低于50則不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展,如果連續(xù)兩個(gè)月低于50,第三個(gè)月略有上漲還是低于50,這時(shí)就會(huì)很多投資者有疑問(wèn):第三個(gè)月預(yù)期比前兩個(gè)月好,為什么本幣還是跌呢?因?yàn)楣饪匆粋€(gè)月是不充分的,連續(xù)看這三個(gè)月的數(shù)據(jù)都是低于50的,證明經(jīng)濟(jì)處于萎縮狀態(tài),支撐本幣的上漲力度是不夠的。 技術(shù)分析,熟練運(yùn)用單一品種的相關(guān)宏觀信息后,就要關(guān)注多個(gè)品種之間的資金流向,關(guān)注大資金涌入的市場(chǎng),因?yàn)闆](méi)有交投的牛皮市參與價(jià)值很小。熟悉市場(chǎng)認(rèn)知之后,就是學(xué)習(xí)資金管理,突破自我操作的心理關(guān)口。 七禾網(wǎng)8、2006-07年您在了解大豆、玉米和其他一些品種的時(shí)候,最終發(fā)現(xiàn)并不適合自己,請(qǐng)問(wèn)您認(rèn)為大豆、玉米與其它品種有何區(qū)別? 王睿睿:2006年,老總讓我看國(guó)際大豆和玉米的報(bào)價(jià),因?yàn)殛P(guān)系到收購(gòu)和銷售的價(jià)格,所以老板很頻繁地問(wèn)價(jià)格。有次,連續(xù)幾天盤面波動(dòng)很小,價(jià)格處于一個(gè)很小的范圍內(nèi),她讓我去找價(jià)格區(qū)間小的原因(按照我以前的經(jīng)驗(yàn)就是交投不活躍造成的)。我在很多期貨信息網(wǎng)站上都看到一條提示,“目前采購(gòu)商持幣觀望居多”,我將信息反饋給老板后,她說(shuō)不對(duì),后來(lái)我才了解到農(nóng)產(chǎn)品涉及到很多因素:氣候、產(chǎn)地、歷史走勢(shì)、供需關(guān)系等等。那時(shí)的我沒(méi)辦法把很多基本面信息消化,覺(jué)得沒(méi)有做外匯簡(jiǎn)單,并且也有先入為主的觀念,就回歸外匯市場(chǎng)。以致后來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間專攻外匯知識(shí),后期才慢慢加多對(duì)不同品種的了解。 七禾網(wǎng)9、現(xiàn)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)日益成熟,交易品種漸趨豐富,連續(xù)交易也規(guī)避了部分風(fēng)險(xiǎn),那您是否有考慮參與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)? 王睿睿:國(guó)內(nèi)股指期貨交易日趨成熟,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也更符合自己的生活規(guī)律,所以我從去年開(kāi)始已經(jīng)在關(guān)注國(guó)內(nèi)股指,但還在測(cè)試準(zhǔn)備階段,因?yàn)槲疫€需要儲(chǔ)存更多的信息找到品種的規(guī)律之后才會(huì)參與。 七禾網(wǎng)10、據(jù)了解,您因工作需要會(huì)定期在網(wǎng)上發(fā)布市場(chǎng)評(píng)論,但您認(rèn)為交易不僅是預(yù)判,重在交易計(jì)劃之后的實(shí)施。2015年央媽放水,尤其是下半年人民幣匯率波動(dòng)凸顯,貶值預(yù)期一直存在,不過(guò)關(guān)于人民幣是否進(jìn)入貶值通道問(wèn)題尚有分歧,請(qǐng)問(wèn)您認(rèn)為人民幣現(xiàn)在處于什么狀態(tài)?如何看待人民幣后期的走勢(shì)? 王睿睿:2015年離岸人民幣最高點(diǎn)達(dá)到6.0400,之后進(jìn)入調(diào)整階段,但是幅度有點(diǎn)大。直到2016年1月7日暴跌至6.76,隨后1月8日就有消息:國(guó)家稱2016年的任務(wù)就是保持人民幣走勢(shì)穩(wěn)定,所以我的看法是央行短暫的預(yù)期——6.8是底線,市場(chǎng)力度會(huì)不會(huì)假突破一下6.8不好說(shuō),但起碼暫時(shí)沒(méi)這個(gè)力度真突破。之后價(jià)格一直慢調(diào)走至6.477附近,所以我認(rèn)為目前人民幣是大幅上漲之后進(jìn)入了震蕩調(diào)整階段,震蕩區(qū)間大致會(huì)介于6.3-6.8,鑒于人民幣貶值有利益出口,所以震蕩持續(xù)周期還要看接下來(lái)央行出臺(tái)的政策消息,但2016年人民幣應(yīng)該不會(huì)有太大幅的波動(dòng)。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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