鐵礦石1701:415多，目標(biāo)427，止損413

黃金1612：:286.5-288區(qū)間操作，

白銀1612:4340-4400區(qū)間操作。

白糖1701:6100附近短多，下破6050止損。

棉花1701:日內(nèi)14400短多，下破14300止損。

豆粕1701:3030為止損短多，

菜粕1701:2430為止損短多。

IH1608：多單逢高適當(dāng)減持一部分，支撐2250。

IF1608：多單持有，日內(nèi)壓力3400

IC1608：6350-6500區(qū)間偏多交易，壓力6500。

瀝青1612:2010多單嘗試，止損1990；

甲醇1701:2040多單嘗試，止損2020 

L1701：輕倉(cāng)逢低多單，止損8850

PP1701：輕倉(cāng)逢低多單，止損7400

Cu1610： 空單持有 止損37500  目標(biāo)價(jià)36800附近。

螺紋1610:2530—2610區(qū)間操作

鋅：多單持有，止損17000

PTA1701:日內(nèi)短空操作，止損4900

T1612：前期多單繼續(xù)持有，支撐101.55。

J1701：逢高拋空，壓力1190，支撐1130

JM1701：逢高拋空，壓力870，支撐845

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市小幅上漲，油價(jià)大漲。昨日滬指放量突破，創(chuàng)七個(gè)月新高，地產(chǎn)、券商等板塊領(lǐng)漲，IF和IH期指主力一舉突破箱體區(qū)間。在國(guó)債收益率低位，保險(xiǎn)舉牌地產(chǎn)等高股息個(gè)股影響下，高股息藍(lán)籌股集體受追捧，同時(shí)官方發(fā)文稱深港通年內(nèi)推出進(jìn)一步刺激市場(chǎng)情緒。隨著利好逐步兌現(xiàn)，后續(xù)藍(lán)籌繼續(xù)上漲對(duì)存量資金考驗(yàn)加大，同時(shí)前期上方套牢盤壓力較大。建議前期多IF空IC組合可獲利離場(chǎng)。

IH1608：多單逢高適當(dāng)減持一部分，支撐2250。 

IF1608：多單持有，日內(nèi)壓力3400

IC1608：6350-6500區(qū)間偏多交易，壓力6500。 

50ETF期權(quán)：上周五50ETF午后強(qiáng)勢(shì)，上漲2.2%至2.272。總成交量為1047726張，創(chuàng)歷史新高，較前增加535972張。成交量PCR（put/call ratio）為68.73%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。八月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為16.92%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為18398%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。 

期債：昨日央行在公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展1300億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率維持在2.25%不變，維持資金面穩(wěn)定。近期股市回暖，期債盤中沖高回落。目前在配置需求，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和一級(jí)市場(chǎng)投標(biāo)熱情高漲等因素影響下，債牛行情依舊，短期存在一定調(diào)整壓力。建議T1612：前期多單繼續(xù)持有，支撐101.55。

2、金屬

金銀1612：數(shù)據(jù)顯示日本GDP連續(xù)兩個(gè)季度擴(kuò)張，但是還是低于預(yù)期值，海外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲，將對(duì)金價(jià)形成一定的壓制，短期內(nèi)，在沒(méi)有重大數(shù)據(jù)的刺激下，還是以區(qū)間震蕩為主，黃金1612：:286.5-288區(qū)間操作，白銀1612:4340-4400區(qū)間操作。 

鐵礦石：普氏跌0.6至60.5美元，現(xiàn)貨價(jià)格維穩(wěn)但成交較差，期貨盤面有企穩(wěn)跡象，目前鋼廠庫(kù)存仍處偏低位置，采購(gòu)積極性受買漲不買跌情緒影響較大，上周鋼廠庫(kù)存下降，社會(huì)庫(kù)存上升，說(shuō)明產(chǎn)品有像下游傳導(dǎo)跡象，調(diào)查組本次檢查對(duì)鋼廠產(chǎn)量產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)影響，導(dǎo)致鐵礦需求趨弱，但整個(gè)上下游仍未出現(xiàn)明顯的庫(kù)存堆積，因此價(jià)格持續(xù)下跌概率較小，日內(nèi)壓力427，支撐413.鐵礦石1701:415多，目標(biāo)427，止損413 

滬銅1610：8月15日LME銅庫(kù)庫(kù)存 +4775噸。周一公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，美元繼續(xù)走弱，基金屬在上周五的恐慌情緒集中釋放后，周一延續(xù)寬幅震蕩走勢(shì)，并在晚間原油走強(qiáng)的帶動(dòng)下，顯露出了明顯上攻的意愿，最終大多品種均錄得收漲。技術(shù)面上，隔夜滬銅頻開(kāi)高走，在37300~37000區(qū)間弱勢(shì)震蕩。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空,。

Cu1610： 空單持有 止損37500  目標(biāo)價(jià)36800附近 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水3.5（昨貼水4.5）美元/噸，庫(kù)存-100噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+100噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水縮小。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單+1806噸，現(xiàn)貨對(duì)主力貼水180元/噸（昨升水285元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)7.80（前值8.02）[進(jìn)口比價(jià)7.61]，三月比價(jià)7.78（前值8.00）[進(jìn)口比價(jià)7.60]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存增加，下游開(kāi)工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，走勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長(zhǎng)期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17000

鋅：多單持有，止損17000

螺紋：央行續(xù)作了8月到期MLF且規(guī)模有所擴(kuò)大保持適度流動(dòng)性，顯示出政策的針對(duì)性，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯小幅回調(diào)，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定為主，螺紋主力合約近一段時(shí)間區(qū)間整理格局難改，建議暫區(qū)間操作。

螺紋1610:2530—2610區(qū)間操作 

鎳：從消息面來(lái)看，菲律賓第二大鎳生產(chǎn)商開(kāi)始恢復(fù)對(duì)華的出口，從原料角度來(lái)說(shuō)會(huì)比較寬松。同時(shí)，鎳礦庫(kù)存較高，短期對(duì)價(jià)格可能形成壓力，但目前的庫(kù)存主要是鋼廠集中采購(gòu)形成，后期消化不成問(wèn)題，所以對(duì)于鎳價(jià)來(lái)說(shuō)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性地壓制力。所以鎳1701，繼續(xù)保持80000-86000區(qū)間運(yùn)行，40日線以及8萬(wàn)大關(guān)暫時(shí)得到了支撐，鎳價(jià)有望進(jìn)一步反彈至83000附近。

3、能化

煤焦：鋼廠庫(kù)存及貿(mào)易商庫(kù)存再顯同增，反映短期供需情況沒(méi)之前緊張，低庫(kù)存+行政去產(chǎn)能+金九銀十預(yù)期在盤面中已有所反應(yīng)，當(dāng)前升水過(guò)高，短期存在基差修復(fù)壓力，短期盤面整體震蕩偏空。

J1701：逢高拋空，壓力1190，支撐1130

JM1701：逢高拋空，壓力870，支撐845

PTA1701:市場(chǎng)去庫(kù)存預(yù)期和剛需尚好提振盤面。倉(cāng)單流入市場(chǎng)，消化庫(kù)存，不過(guò)PTA成本支撐減弱和期貨升水壓制上漲，短期市場(chǎng)反彈承壓為主。

PTA1701:日內(nèi)短空操作，止損4900 

瀝青1612：基本面庫(kù)存壓力仍存，但下游需求支撐下，期價(jià)短期震蕩為主，昨日原油大幅上漲，短期支撐價(jià)格小幅上行，多單可輕倉(cāng)嘗試；

瀝青1612:2010多單嘗試，止損1990；

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，鑒于上游短期走好，多單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇1701:2040多單嘗試，止損2020  

塑料：上一交易日主力合約PP收于7511，L收于8970， PP、L期貨在回調(diào)下跌后反彈，L的倉(cāng)單量逐漸上升，但并不影響本月總體基本面看好，本月裝置檢修較為集中、下游旺季開(kāi)啟都會(huì)成為影響因素，總體上看， L近遠(yuǎn)月價(jià)差、期現(xiàn)價(jià)差都非常小，價(jià)格矛盾不明顯，現(xiàn)貨價(jià)格也較穩(wěn)定，PP近月平水現(xiàn)貨，遠(yuǎn)月貼水較多，可關(guān)注基差修復(fù)。

日內(nèi)策略：

L1701：輕倉(cāng)逢低多單，止損8850

PP1701：輕倉(cāng)逢低多單，止損7400

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆重歸千點(diǎn)上方，油脂強(qiáng)勁上漲帶動(dòng)豆類，美國(guó)三角洲地區(qū)強(qiáng)降雨引發(fā)洪澇阻礙一些農(nóng)作物開(kāi)展收割工作，引發(fā)天氣憂慮。美豆昨晚公布的周度生長(zhǎng)報(bào)告顯示，美豆生長(zhǎng)優(yōu)良率維持72%，去年同期63%，開(kāi)花率95%，去年同期92%，結(jié)莢率80%，去年同期76%，整體情況仍好于去年。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國(guó)成交42.74萬(wàn)噸，均價(jià)3111（+13），現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)，下游采購(gòu)短期放量補(bǔ)庫(kù)。美豆反彈市場(chǎng)價(jià)格企穩(wěn)，下游入市采購(gòu)信心增強(qiáng)，短期豆類震蕩偏強(qiáng)。

豆類：美豆重回千點(diǎn)上方，油脂帶動(dòng)豆類走強(qiáng)。豆粕1701:3030為止損短多，菜粕1701:2430為止損短多。

油脂主力:8月是油脂需求增長(zhǎng)時(shí)點(diǎn)，季節(jié)性需求增加有望支撐油脂企穩(wěn)，供應(yīng)壓力預(yù)期得到緩解，加上近月棕櫚油庫(kù)存依然偏緊，加上外圍植物油走強(qiáng)，操作上建議前期1609、1701棕櫚油多單可繼續(xù)持有，菜油相對(duì)較弱，可以用來(lái)對(duì)沖，日內(nèi)短線輕倉(cāng)做多棕櫚油后觀望。 

棉花1701:棉花產(chǎn)銷基本面并未有大的改變，延長(zhǎng)一個(gè)月拋儲(chǔ)，不限200萬(wàn)噸的政策發(fā)布對(duì)棉花短期來(lái)說(shuō)利空。棉花的中長(zhǎng)期基本面偏多，短期基本面偏空，棉花將進(jìn)入震蕩模式，建議操作思路大跌之后抄底，反彈過(guò)高離場(chǎng)，盡量逢低做多較為安全。

棉花1701:日內(nèi)14400短多，下破14300止損。

白糖1701：白糖減產(chǎn)是確定因素，巴西產(chǎn)量增減對(duì)原糖價(jià)格影響較大，短期消費(fèi)偏弱，國(guó)內(nèi)總體在向去庫(kù)存的方向進(jìn)展。外糖價(jià)格走高就會(huì)導(dǎo)致配額外進(jìn)口和走私減少。主力合約已經(jīng)調(diào)整將近一個(gè)多月，6000點(diǎn)上方有較大支撐，日內(nèi)快速下探可短多。

白糖1701:6100附近短多，下破6050止損。