鐵礦石1701：430-445區(qū)間震蕩

黃金1612：289-290區(qū)間操作，

白銀1612:4320-4400區(qū)間操作。

白糖1701:日內(nèi)6150附近短多，下破6100止損。

棉花1701:日內(nèi)14700短多，下破14500止損。

豆粕1701:2950至3000區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。

IH1609:2210-2250區(qū)間操作，支撐2200。

IF1609：短期整理，3300多，止損3270。

IC1609：短期整理，6300多，止損6250。

瀝青1612:2000空單嘗試，止損2020；

甲醇1701:2040空單嘗試，止損2060 

L1701：日內(nèi)震蕩，注意風(fēng)險(xiǎn)，8850-9150區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，注意風(fēng)險(xiǎn)，7350-7650區(qū)間操作

Cu1610： 空單持有 止損37500  目標(biāo)價(jià)36800附近。

螺紋1701:2510多 止損2480

鋅：多單持有，止損17000

PTA1701:日內(nèi)4850下方短多操作，止損4800

鎳：80500試多，下破80000止損，目 標(biāo)82250

J1701：多單持有，壓力1300，支撐1220

JM1701：多單持有，壓力900，支撐845

T1612：101.3-101.5區(qū)間操作。

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市黃金原油均上漲。昨日兩市尾盤(pán)回落，地產(chǎn)股一枝獨(dú)秀，期指回落調(diào)整。保監(jiān)會(huì)主席陳絕不讓保險(xiǎn)公司成為單一股東的融資平臺(tái)，再度說(shuō)明金融市場(chǎng)降杠桿態(tài)勢(shì)明顯。目前中小創(chuàng)偏弱，藍(lán)籌股震蕩調(diào)整，在增量資金有限和套牢盤(pán)壓力下，預(yù)計(jì)短期震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)不變。

IH1609:2210-2250區(qū)間操作，支撐2200。整理，2000-2200區(qū)間做多

IF1609：短期整理，3300多，止損3270。

IC1609：短期整理，6300多，止損6250。 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF回落調(diào)整，下跌1.28%至2.306?？偝山涣繛?91740張，較前減少6577張。成交量PCR（put/call ratio）為65.53%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。九月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為16.62%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為15.53%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)處于低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。

期債：昨日央行在公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展500億元7天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠500億元。債市收益率快速下行后，目前下行空間受限。期債在經(jīng)歷前期大幅上漲后短期回落調(diào)整。預(yù)計(jì)短期維持調(diào)整態(tài)勢(shì)，日內(nèi)波動(dòng)加大。建議T1612：101.3-101.5區(qū)間操作。 

2、金屬

金銀1612：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要消弱了加息的預(yù)期，使得美元指數(shù)一路走低，接近八周最低水平，對(duì)金價(jià)形成一定的支撐，但是，避險(xiǎn)需求的下降，消弱了金價(jià)的上漲動(dòng)力，短期內(nèi)還是區(qū)間整理為主，黃金1612：289-290區(qū)間操作，白銀1612:4320-4400區(qū)間操作。 

鐵礦石：昨日現(xiàn)貨成交一般，國(guó)外發(fā)貨量增長(zhǎng)狀態(tài)下，港口庫(kù)存緩慢下降，結(jié)合八月上旬粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，說(shuō)明鋼廠需求良好，雖盤(pán)面波動(dòng)較大，但貿(mào)易商仍對(duì)后市持樂(lè)觀態(tài)度，期貨盤(pán)面仍將維持震蕩。鐵礦石1701：430-445區(qū)間震蕩

滬銅1610：8月18日LME銅庫(kù)庫(kù)存 +125噸。周四，美聯(lián)儲(chǔ)7月議息紀(jì)要的鴿派基調(diào)繼續(xù)發(fā)酵，美聯(lián)儲(chǔ)9月加息預(yù)期的再度減弱，承壓美元指數(shù)繼續(xù)走弱，包括基金屬在內(nèi)的大宗品市場(chǎng)受振明顯。截止收盤(pán)，內(nèi)外盤(pán)基本金屬大多上漲。技術(shù)面上，隔夜滬銅跳空回落，最高至37490。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空,。

Cu1610： 空單持有 止損37500  目標(biāo)價(jià)36800附近 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水0.5（昨貼水5.5）美元/噸，庫(kù)存-475噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+475噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水縮小。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單-1476噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水10元/噸（昨貼水70元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)7.83（前值7.82）[進(jìn)口比價(jià)7.64]，三月比價(jià)7.82（前值7.80）[進(jìn)口比價(jià)7.64]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存減少，下游開(kāi)工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂(lè)觀，走勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長(zhǎng)期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損17000

鋅：多單持有，止損17000

螺紋：全國(guó)主要城市7月房?jī)r(jià)環(huán)比漲幅收窄，8月中旬粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)增加，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯持穩(wěn)，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格略有回調(diào)，限產(chǎn)預(yù)期仍對(duì)近期市場(chǎng)有所支撐，螺紋主力合約維持在10天線上方運(yùn)行，建議回落做多。

螺紋1701:2510多 止損2480

鎳：80500試多，下破80000止損，目標(biāo)82250

3、能化

煤焦：8月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)169.86萬(wàn)噸，環(huán)比上一旬末增加7.78萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.8%；重點(diǎn)鋼企鋼材庫(kù)存為1336.94萬(wàn)噸，比上一旬增加52.93萬(wàn)噸，上升4.12%。昨日期貨端有所回調(diào)，但整體依舊強(qiáng)勢(shì)。預(yù)計(jì)明日市場(chǎng)或盤(pán)整趨漲。預(yù)計(jì)期貨端資金推動(dòng)或進(jìn)一步持續(xù)。

J1701：多單持有，壓力1300，支撐1220

JM1701：多單持有，壓力900，支撐845

PTA1701:原油價(jià)格上漲，市場(chǎng)去庫(kù)存和剛需尚好提振盤(pán)面。倉(cāng)單流入市場(chǎng)，消化庫(kù)存，不過(guò)期貨升水套利資金介入壓制上漲，短期市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)為主。

PTA1701:日內(nèi)4850下方短多操作，止損4800 

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，鑒于G20臨近，華東部分需求被壓制，價(jià)格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:2040空單嘗試，止損2060 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，盡管短期原油表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但依然未能有效支撐期價(jià)走高，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:2000空單嘗試，止損2020；

塑料：上一交易日主力合約PP收于7510，L收于8950，當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)不大，L當(dāng)前市場(chǎng)需求一般，倉(cāng)單量逐漸充裕，但隨著一批裝置檢修以及近9月預(yù)期需求轉(zhuǎn)好，行情或有所轉(zhuǎn)好，PP高價(jià)現(xiàn)貨成交乏力，期貨走勢(shì)也以震蕩為主，當(dāng)前宜繼續(xù)關(guān)注庫(kù)存。

日內(nèi)策略：

L1701：日內(nèi)震蕩，注意風(fēng)險(xiǎn)，8850-9150區(qū)間操作

PP1701：日內(nèi)震蕩，注意風(fēng)險(xiǎn)，7350-7650區(qū)間操作

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆探底回升，天氣有利打壓盤(pán)面，但技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)支撐價(jià)格。國(guó)內(nèi)粕類受菜粕弱勢(shì)拖累下行，弱于美豆。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國(guó)成交7.64萬(wàn)噸，均價(jià)3169（+14），本周豆粕成交轉(zhuǎn)淡，前2周下游集中采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)后成交放緩。國(guó)內(nèi)粕類需求短期并不樂(lè)觀，油廠和下游庫(kù)存都相對(duì)充足，10月后油菜籽進(jìn)口船期轉(zhuǎn)正常，并且可達(dá)到雜質(zhì)1%的國(guó)家新標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)口緊張局面有望緩解。

豆類；美豆探底回升，震蕩依舊，國(guó)內(nèi)菜粕帶動(dòng)粕類下行。豆粕1701:2950至3000區(qū)間震蕩，菜粕1701:2300至2350區(qū)間震蕩。

油脂主力:8月是油脂需求增長(zhǎng)時(shí)點(diǎn)，季節(jié)性需求增加有望支撐油脂企穩(wěn)，供應(yīng)壓力預(yù)期得到緩解，加上近月棕櫚油庫(kù)存依然偏緊，加上外圍植物油走強(qiáng)，操作上建議前期1609、1701棕櫚油多單可部分止盈，多頭輕倉(cāng)繼續(xù)持有，菜油相對(duì)較弱，可以用來(lái)對(duì)沖。 

棉花1701:棉花供需基本面長(zhǎng)期偏多的趨勢(shì)不變，短期回調(diào)基本到位。從目前的拍賣成交率維持在50%左右，企業(yè)較為認(rèn)可這個(gè)價(jià)格，難有下跌空間。新棉上市之前維持震蕩調(diào)整，中長(zhǎng)線多單可逢低建倉(cāng)，棉花產(chǎn)量460萬(wàn)噸，消費(fèi)700萬(wàn)噸，進(jìn)口100萬(wàn)噸，供需缺口存在，國(guó)儲(chǔ)拍賣量決定價(jià)格運(yùn)行，但大幅下跌空間不大。

棉花1701:日內(nèi)14700短多，下破14500止損。 

白糖1701：白糖未來(lái)幾年全球減產(chǎn)是較為確定的因素，中長(zhǎng)期利多因素不變。短期消息面方面，巴西甘蔗壓榨，要減少乙醇產(chǎn)量，增加白糖產(chǎn)量，國(guó)際原糖震蕩回落。國(guó)內(nèi)調(diào)整已經(jīng)維持一個(gè)多月，6000附近支撐明顯。外糖價(jià)格走高，走私和進(jìn)口減少，國(guó)儲(chǔ)拋售沒(méi)有動(dòng)靜，都對(duì)白糖價(jià)格形成支撐。

白糖1701:日內(nèi)6150附近短多，下破6100止損。