國債期貨

國債期貨周四小幅高開后下行，但波動不大，已平盤收市。期債主力合約 T1609 與上日持平。貨幣市場方面，銀行間市場周四資金面較前幾日稍有緩解，但緊平衡大局未改。隔夜資金偏緊勢頭略有改善，不過整體供給仍未見明顯增多，而央行公開市場轉(zhuǎn)為小幅凈回籠影響有限，資金面仍舊是結(jié)構(gòu)性矛盾為主，相較于隔夜品種，七天及以上期限品種供給較多；央行公開市場周四進(jìn)行 500 億元人民幣七天期逆回購操作，中標(biāo)利率繼續(xù)持平于 2.25%，單日凈回籠 500 億元。銀行間債市方面，銀行間債市現(xiàn)券收益率略有上行，市場情緒弱勢依舊，不過進(jìn)出口行一級招標(biāo)結(jié)果尚可?，F(xiàn)券情緒仍然延續(xù)偏空，市場獲利了結(jié)心態(tài)浮現(xiàn)，短期內(nèi)收益率下行走勢料暫止。一級市場方面，中國進(jìn)出口銀行上午招標(biāo)增發(fā)的 10 年和 20 年期固息債中標(biāo)收益率為 3.0613%和 3.3519%，同時增發(fā)的五年期 Shibor 基準(zhǔn)浮息債中標(biāo)參考收益率為 2.8652%(利率基準(zhǔn)為2.81%)，低于二級市場。操作上，技術(shù)性的回調(diào)加上深港通對股市的利好，導(dǎo)致債市整體偏空。但資金面的博弈使得期債盤面情況焦灼，在新的刺激來臨前恐以小幅震蕩為主。

結(jié)論：公開市場凈回籠影響有限，期債震蕩為主。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（8 月 18 日）IF1609 合約交易策略：

? 多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3320 點(diǎn)止損，3370 止盈。

2) 突破 3370 點(diǎn)，買入，3350 點(diǎn)止損，3403 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3340 點(diǎn)止損，3305 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3305 點(diǎn)，賣出，3320 止損，3256 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。