【宏觀】

周五美洲時段，加拿大公布數(shù)據(jù)顯示，加拿大7月消費者信心指數(shù)CPI年率為1.3%，低于預(yù)期值1.4%，低于前值1.5%。德國7月生產(chǎn)者物價指數(shù)PPI年率為-2%，高于預(yù)期值-2.1%，高于前值-2.2%。

【外匯】

周五美洲時段美元指數(shù)微幅震蕩反彈，回到94.80附近，日內(nèi)存在上測95整數(shù)的可能，短期內(nèi)美元指數(shù)繼續(xù)震蕩盤整的可能較大，中長期持續(xù)震蕩走強的可能較大。

【股指國債】

股指：上周五滬指收于3100點上方，尾盤拉漲，成家縮量，平臺突破后繼續(xù)回調(diào)。三大期指均增倉上行，顯示多頭動能仍較強。操作上，建議以偏多操作為主，標(biāo)的排序為IC、IF、IH。

國債：資金面維持緊平衡，二級市場交易活躍，部分獲利盤兌現(xiàn)的背景下，債市出現(xiàn)一定幅度調(diào)整，收益率有所上行。在基本面偏弱的背景下，我們認(rèn)為收益率上行只是短期反彈，利率下行是未來趨勢，建議等待調(diào)整后的加倉機會。

【金屬能源化工】

黃金：周五美洲時段COMEX黃金隨著美元指數(shù)的反彈而出現(xiàn)小幅震蕩下挫，一路下挫至1340下方附近，同時COMEX與美元現(xiàn)貨金價差微幅收窄，，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。

白銀：周五美洲時段COMEX白銀表現(xiàn)明顯弱勢，下破19整數(shù)，震蕩下挫至18.90附近，，短周期貴金屬受到多方因素刺激持續(xù)強勢震蕩盤整，中長線整體逐步震蕩走弱的可能較大，操作方面建議前期高位空單繼續(xù)持有。  

滬鎳：鎳現(xiàn)貨平均價79750.元/噸，跌200元/噸。夜盤倫鎳漲25美元/噸至10,355美元/噸。LME鎳庫存373,512噸，減少60噸。山東鎳鐵 （FeNi1.5-1.8）2255元/噸，持平。沿海港口菲律賓礦（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）報價255元/噸，持平。金川鎳板出廠價80000元/噸，持平。央行在公開市場凈回籠450億元。隔夜shibor報2.023%，漲跌持平。7天shibor報2.347%，漲跌持平。鎳礦價格穩(wěn)定，鎳鐵價格看漲心態(tài)略有回落。去產(chǎn)能力度或?qū)⑦M(jìn)一步加強。下游不銹鋼價格小幅回落。滬鎳1701合約價格繼續(xù)維持箱體震蕩，目前位于箱體底部，值得關(guān)注。1月合約技術(shù)壓力位86000元/噸，技術(shù)支撐位80000元/噸。

焦煤焦炭：19日，普氏中揮發(fā)焦煤折盤面866元/噸，JM1609合約貼水18元/噸。

19日，天津港出口焦炭折盤面1289元/噸，J1609合約貼水53/噸。

河鋼焦炭上調(diào)70/噸，冀中能源上調(diào)精煤價格50元，唐山普方坯調(diào)漲30元，近期焦煤、焦炭需求拉動，處于上升通道。操作上，短多持有。 

動力煤：重要數(shù)據(jù)：

19日，六大發(fā)電集團日耗71萬噸，環(huán)比平，庫存987萬噸，環(huán)比增。三峽流量16500立米，環(huán)比降。秦港庫存310，環(huán)比增。錨地60，預(yù)到9，環(huán)比降。

19日，CCI5500指數(shù)483元/噸，ZC1701合約升水9元/噸。CCI進(jìn)口折盤面502元/噸， ZC1701合約貼水10元/噸。

中轉(zhuǎn)港、電廠庫存仍很低，錨地船舶數(shù)量很多，近期現(xiàn)貨仍以偏緊為主，價格上漲。期貨貼水修復(fù)以后，又出現(xiàn)漲價預(yù)期。操作上，多單嘗試建倉。

鋼材：19日上海中天三級螺紋鋼2430元，跌20元，北京河鋼三級螺紋鋼2450元，漲20元，唐山普碳鋼坯2250元，漲30元。8月上旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)169.86萬噸，比上一旬增加7.78萬噸。周末沙鋼出臺最新一期價格政策，螺紋鋼出廠價格上漲40元。rb1701合約仍維持震蕩偏強格局，操作上，關(guān)注2600點壓力，高位追多需謹(jǐn)慎，逢低輕倉買入。

鐵礦石：19日青島港澳洲pb粉礦455元，平，普氏指數(shù)61.65美元，漲0.25美元。由于行業(yè)利潤可觀，企業(yè)生產(chǎn)積極性偏高，8月上旬粗鋼日產(chǎn)繼續(xù)小幅增加，I1701合約震蕩偏強，上方壓力460附近，操作上，高位追多謹(jǐn)慎，短線逢低輕倉買入，中長期，礦石供應(yīng)仍過剩，不利于原料價格上漲。

【農(nóng)產(chǎn)品】

豆粕：美豆主產(chǎn)區(qū)天氣良好，美豆期價收低。國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價格跟盤調(diào)低。連盤M1701低開低走，期價考驗20日線支撐，鑒于外盤的走弱，料今日下破支撐概率較大，操作上建議留存多單全部離場，激進(jìn)者可少量沽空 。M1701合約支撐位2955.

油脂：國際油價技術(shù)承壓，美豆油期價跟隨走弱；出口數(shù)據(jù)強勁和減產(chǎn)預(yù)期共振，馬棕櫚油期價強勢依舊。連盤油脂走勢分化，棕強豆弱依舊，整體走勢保持強勢走升，但是鑒于技術(shù)性壓力位施壓和外盤的承壓，料內(nèi)盤將有一定回調(diào)，操作上建議已有多單謹(jǐn)慎持有，未入場者暫時觀望，等待壓力位突破。Y1701合約壓力位6468；支撐位6354；P1701合約壓力位5606，支撐位5516.

棉花：ICE棉花下跌，受周末投機賣盤打壓。中國現(xiàn)貨指數(shù)328B報14533元/噸，跌25。8月18日拋儲成交28.24%，成交均價13509。消息面上，新疆棉花長勢良好產(chǎn)量將提升的預(yù)期對市場利空影響較大，7月份進(jìn)口量9.48萬噸，同比下降10.2%。鄭棉夜盤小幅下跌，市場空頭氛圍有所加重，短期期價下探支撐的可能性較大，操作上如破位可適量跟空。

白糖：ICE原糖小幅下跌，受美元走強影響。廣西南寧現(xiàn)貨報價5920-5980元/噸，漲80。鄭糖夜盤小幅低開，現(xiàn)貨價走高銷售形勢好轉(zhuǎn)帶來支撐，消息面上關(guān)注即將公布的進(jìn)口數(shù)據(jù)，市場預(yù)計進(jìn)口量較大，短期期價轉(zhuǎn)強的跡象明顯，操作上可背靠短期均線適量跟多，并嚴(yán)格止損。