國債期貨

國債期貨周四探底后縮減跌幅，呈現(xiàn)震蕩走高態(tài)勢。期債主力合約T1612 收漲 0.04%。貨幣市場方面，行公開市場周四單日凈回籠規(guī)模達到1,100 億元，使銀行間市場趨于寬松的資金面有所收斂，但供需情況較為平衡，平頭寸難度不大。凈回籠表明央行不愿資金面過度寬松，配合隔夜開盤價連續(xù)上升的引導，在整體流動性無虞的前提下，短期預計隔夜資金成本易升難降。中國央行公開市場周四共進行 300 億元人民幣逆回購操作，其中七天期 200 億元，14 天期 100 億元，中標利率分別持平于2.25%和 2.40%。銀行間債市方面，銀行間債市現(xiàn)券收益率小幅反彈后回穩(wěn)；盤初發(fā)布的 8 月官方 PMI 明顯好于預期，但隨后財新 PMI 不佳，數(shù)據(jù)背離顯示經(jīng)濟仍未脫弱勢，債市盤中短暫受壓制后很快企穩(wěn)。在近期連續(xù)利空的打壓下債市調整已較為充分，獲利盤也已消化的差不多，而目前基本面未變，金融機構資金欠配的局面也并未逆轉，隨著配置需求的再次釋放，現(xiàn)券有望重返震蕩偏強態(tài)勢。一級市場方面，進出口銀行上午招標增發(fā)的五年期 Shibor 基準浮息債中標參考收益率為2.9064%，20 年期固息增發(fā)債中標收益率為 3.5255%；同時招標新發(fā)行的 10 年期固息債中標利率為 3.18%。操作方面，利空消息逐步消化，底部可分步建倉。

結論：公開市場連續(xù)凈回籠，期債底部可建倉。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周五（9 月 2 日）IF1609 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3270 點止損，3294 止盈。

2) 突破 3294 點，買入，3285 點止損，3313 點止盈。

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3285 點止損，3248 點止盈。

2) 跌破 3248 點，賣出，3265 止損，3200 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。