鐵礦石1701：415-430區(qū)間操作

黃金1612：290.5-292 區(qū)間操作，

白銀1612:4400-4500區(qū)間操作。

白糖1701:日內(nèi)6200附近多，下破6150止損。

棉花1701:日內(nèi)回落14100附近多，破14000止損。

豆粕1701：2900為止損做多，

菜粕1701：2220為止損做多。

IH1609：多單繼續(xù)持有，止損2210。

甲醇1701:1990多單嘗試，止損1970 

瀝青1612:1880多單嘗試，止損1860 

螺紋1701:2380—2450區(qū)間操作

T1612:100.5-100.8區(qū)間操作。

L1701：8750-9000區(qū)間操作，注意風(fēng)險

PP1701：7250-7500區(qū)間操作，注意風(fēng)險

Cu1611： 36700空 止損36900 目標(biāo)價36100附近。

PTA1701:4850短空，止損4900

鋅：多單持有，止損18000

J1701：逢低買入，壓力1300，支撐1250

JM1701：逢低買入，壓力950，支撐920

日內(nèi)交易策略

1、金融 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF午后沖高回落，上漲0.26%至2.286。總成交量為334503張，增加48352張，PCR（put/call ratio）為60.66%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。九月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為17.4%，認(rèn)沽隱含波動率為16.41%，認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率差價有所減少，預(yù)計短期走勢中性偏樂觀。對后市樂觀者，建議買入9月2.3call。 

期指：隔夜納斯達(dá)克指數(shù)新高，美元跌，黃金大漲，港股走強(qiáng)，滬港通繼續(xù)大額凈流入。昨日創(chuàng)業(yè)板指數(shù)放量突破前期阻力位，兩市風(fēng)格有所轉(zhuǎn)換，前期地產(chǎn)藍(lán)籌舉牌潮過后，萬能險監(jiān)管加大，均大幅回調(diào)。在無較大利空因素影響下，短期市場下方支撐較強(qiáng)。IH1609：多單繼續(xù)持有，止損2210。

期債：昨日央行繼續(xù)保持公開市場小幅凈回籠操作，資金面整體寬松，短端利率緩慢上升，午后股市走強(qiáng)，期債回落。中期看在基本面未發(fā)生重大變化下，對債市支撐依舊，短期維持震蕩調(diào)整。建議T1612:100.5-100.8區(qū)間操作。

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.4至59.9美元，現(xiàn)貨價格跌5元至440，G20結(jié)束后，市場需求恢復(fù)有些緩慢，期價寬幅振蕩，小時圖陷入三角形整理，耐心等待方向選擇，這種行情追漲殺跌容易造成頻繁止損，旺季需求仍需耐心關(guān)注相關(guān)數(shù)據(jù)確認(rèn)，不宜盲目確認(rèn)需求一定上升。期價日內(nèi)壓力430，支撐415.鐵礦石1701：415-430區(qū)間操作。

金銀1612：美國8月份非制造業(yè)PMI超預(yù)期下滑，由前值55.5降至51.4，大幅低于市場普遍預(yù)期的55.0，且創(chuàng)下80個月以來最低水平,美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，美元指數(shù)大幅走低，金價再次走強(qiáng)，后期可區(qū)間偏多操作，黃金1612：290.5-292 區(qū)間操作，白銀1612:4400-4500區(qū)間操作。

螺紋：河鋼減量置換2000萬噸產(chǎn)能，現(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價格跌30，各地鋼材市場價格相對平穩(wěn)，螺紋主力回到5日線附近整理，建議暫持多單。

螺紋1701:2380—2450區(qū)間操作

鋅：1、LME鋅C/3M升水0（昨升水1.5）美元/噸，庫存-575噸，注冊倉單+0，注銷倉單+575噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨升水縮小。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-101噸，現(xiàn)貨對主力升水110元/噸（昨升水0元/噸）。3、現(xiàn)貨比價8.07（前值7.93）[進(jìn)口比價7.89]，三月比價8.07（前值7.93）[進(jìn)口比價7.89]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨升水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉量減少，短期內(nèi)市場變的樂觀，走勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單持有，止損18000

滬銅1611：9月6日LME銅庫庫存+6450噸。隔夜公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)全線走弱，進(jìn)一步減弱美聯(lián)儲9月加息預(yù)期，也令美元橫遭重創(chuàng)，幾乎回吐上周五來全部漲幅，但內(nèi)外盤基本金屬幾乎不為所動，延續(xù)各自基本面及技術(shù)面指引，而繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)弱分化。技術(shù)面上，隔夜繼續(xù)下跌低位震蕩，滬銅目前壓力位36700，在區(qū)間36700~36100遇阻逢高做空。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空,。

Cu1611： 36700空 止損36900 目標(biāo)價36100附近。

3、能化

塑料：上一交易日主力合約PP收于7311，L收于8835，昨日L、PP期貨均出現(xiàn)了反彈，由于LLDPE期貨止跌回升，現(xiàn)貨市場開始回暖，后續(xù)旺季需求開始顯現(xiàn)，PP方面，G20結(jié)束后，預(yù)計之前華東停產(chǎn)的下游工廠會逐漸復(fù)產(chǎn)，短期會對PP市場有一定拉動左右。

日內(nèi)策略：

L1701：8750-9000區(qū)間操作，注意風(fēng)險

PP1701：7250-7500區(qū)間操作，注意風(fēng)險

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，沿海地區(qū)進(jìn)口壓力仍存，華南地區(qū)兩套裝置恢復(fù)生產(chǎn)一定程度緩解華南庫存壓力，但華東部分需求仍被壓制，且短期面臨沿海前期推遲船貨到港，價格短期震蕩概率偏大；

甲醇1701:1990多單嘗試，止損1970 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，上游高位震蕩，短期或延續(xù)疲弱態(tài)勢，底部震蕩概率偏大；

瀝青1612:1880多單嘗試，止損1860 

煤焦:6日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場盤整，但各地上漲預(yù)期強(qiáng)。華北、西北等主產(chǎn)區(qū)交通運(yùn)輸情況欠佳，供應(yīng)端出貨受限；且進(jìn)口焦煤指數(shù)昨日大幅上調(diào)，港口現(xiàn)貨保持高價缺貨狀態(tài)，國內(nèi)焦煤伺機(jī)跟漲使焦炭價格得到強(qiáng)力支撐，現(xiàn)貨短期內(nèi)有望繼續(xù)沖高。期貨方面，上周焦炭主力合約走強(qiáng)余溫尚存，在宏觀環(huán)境和黑色整體走勢無新的變化的前提下，預(yù)計煤焦短期趨強(qiáng)。

J1701：逢低買入，壓力1300，支撐1250

JM1701：逢低買入，壓力950，支撐920

PTA1701:G20期間聚酯負(fù)荷大幅下降，PTA進(jìn)入階段性積累庫存。但是恒力、臺化、虹港等PTA裝置檢修，待G20后聚酯需求回升，市場去庫存預(yù)期支撐盤面。倉單流入市場，消化庫存，如果期貨升水較大套利資金介入會壓制上漲，同時9月下旬去庫存會結(jié)束，10月PTA重新積累庫存，市場震蕩偏弱為主。

PTA1701:4850短空，止損4900

4、農(nóng)產(chǎn)品

棉花1701:新疆近期降雨可能影響棉花產(chǎn)量，新疆總體質(zhì)量好于去年，價格回落棉農(nóng)惜售，時間往后推移，主動權(quán)偏向棉農(nóng)一方。棉花供給側(cè)改革持續(xù)多年，供不應(yīng)求是長期趨勢，國儲庫存從1200萬噸左右下降到目前1000萬噸預(yù)計本輪拋儲結(jié)束可能在900萬噸左右。本輪輪出已達(dá)220萬噸，預(yù)計輪出最終在260萬噸左右，關(guān)注后期國儲輪入量（預(yù)計100萬噸左右）。而未來幾年的產(chǎn)量在價格沒有到達(dá)一定高度之前，棉花產(chǎn)量難有大幅增長可能，供應(yīng)缺口主要靠國儲棉彌補(bǔ)，價格將中長期維持震蕩偏多走勢，中線多單持有。

棉花1701:日內(nèi)回落14100附近多，破14000止損。

油脂主力：國內(nèi)豆油和菜籽油兩者庫存處于高位，給植物油整體帶來壓力，但菜油遠(yuǎn)期價格更受到拋儲預(yù)期重新開始的壓制；棕櫚油東南亞主產(chǎn)國產(chǎn)出恢復(fù)不及預(yù)期加上出口改善，馬盤偏強(qiáng)走勢，國內(nèi)進(jìn)口價差倒掛限制后期供應(yīng)，支撐棕櫚油期價。當(dāng)前東南亞主產(chǎn)國產(chǎn)出恢復(fù)存在不確定性，出口強(qiáng)勁，庫存預(yù)期一段時間將持續(xù)偏緊，對價格形成潛在支撐。油脂預(yù)期價格回落后震蕩企穩(wěn)，棕櫚油偏強(qiáng)，操作上此前5350附近棕櫚油多單輕倉繼續(xù)持有，或嘗試逢高做空菜籽油棕櫚油價差。

豆類：美豆低位回升，短期950支撐有效，國內(nèi)粕類領(lǐng)漲。美國降雨不斷緩解干燥天氣，生長期有利大豆，但收獲期卻不利大豆收割。國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國成交22.4萬噸，均價3140（+20），上周至今豆粕現(xiàn)貨成交良好，下游備貨意愿較強(qiáng)，山東地區(qū)普遍備貨20天左右。9月大豆到港減少，油廠受壓榨利潤減少影響亦有挺價動力，需求端支撐粕類價格。

豆類：美豆低位回升，國內(nèi)需求支撐價格。豆粕1701：2900為止損做多，菜粕1701：2220為止損做多。