白銀1612:4250-4350區(qū)間操作。

白糖1701:6500前高附近多單減持，回落接多。

棉花1701:多單持有，日內(nèi)回落14500多。

豆粕1701:2980為止損短空，

菜粕1701:2300為止損短空。

IH1610:2160-2190區(qū)間操作，壓力2200。 

IF1610:3200-3250區(qū)間交易，壓力3250

IC1610：6200-6300區(qū)間交易

瀝青1612:1820多單嘗試，止損1800

甲醇1701:2070多單嘗試，止損2050 

螺紋1701:2230—2290區(qū)間操作

T1612：100.85-101.15區(qū)間操作。

L1701：可輕倉(cāng)逢高做空，止損8850，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：可輕倉(cāng)逢高做空，止損7250，注意風(fēng)險(xiǎn)

Cu1611：37250空單持有 止損37500 目標(biāo)價(jià)36800附近。

鋅：多單17800附近嘗試，止損17500

J1701：逢高拋空，壓力1200，支撐1100

JM1701：逢高拋空，壓力900，支撐850

PTA1701：4850附近短空，止損4900

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜美股跌歐股漲，黃金原油漲。昨日A股縮量上漲，板塊概念普漲，核電和次新漲幅居前，然而滬股通連續(xù)五日凈流出，匯率貶值壓力不減，熱點(diǎn)持續(xù)性較差，短期反彈空間有限。

IH1610:2160-2190區(qū)間操作，壓力2200。 

IF1610:3200-3250區(qū)間交易，壓力3250

IC1610：6200-6300區(qū)間交易

50ETF期權(quán)：昨日50ETF震蕩走高，上漲0.58%至2.242?？偝山涣繛?99433張，增加35009張，PCR（put/call ratio）為71.03%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)呈中性。九月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.79%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為12.29%，認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率差價(jià)有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。 

期債：節(jié)前銀行間資金偏緊，市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，央行不同期限的公開市場(chǎng)操作滾動(dòng)，“縮短放長(zhǎng)”穩(wěn)定資金面，繼續(xù)為穩(wěn)健貨幣政策，昨日期債寬幅震蕩尾盤收紅。短期來(lái)看，在市場(chǎng)資金面偏緊下，美聯(lián)儲(chǔ)議息決議臨近，期債寬幅震蕩依舊。建議T1612：100.85-101.15區(qū)間操作。

2、金屬

滬銅1611：9月19日LME銅庫(kù)庫(kù)存+625噸。周一中國(guó)市場(chǎng)恢復(fù)交易，包括內(nèi)外盤基本金屬在內(nèi)的大宗品市場(chǎng)，在美元高位回落的帶動(dòng)下，集體受振明顯，美油10合約低位返升，兩市基本金屬除倫銅外悉數(shù)翻紅。技術(shù)面上，滬銅在倫銅的大漲下，出現(xiàn)了補(bǔ)漲的行情，隔夜最高沖到37350,在高位出現(xiàn)震蕩。日內(nèi)操作建議，輕倉(cāng)試著逢高做空。

Cu1611：37250空單持有 止損37500 目標(biāo)價(jià)36800附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水17.75（昨貼水0.25）美元/噸，庫(kù)存-50噸，注冊(cè)倉(cāng)單+0，注銷倉(cāng)單+50噸，大倉(cāng)單維持不變，庫(kù)存減少，注銷倉(cāng)單增加，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。2、滬鋅庫(kù)存?zhèn)}單+3727噸，現(xiàn)貨對(duì)主力貼水230元/噸（昨升水180元/噸）。3、現(xiàn)貨比價(jià)8.08（前值8.20）[進(jìn)口比價(jià)7.89]，三月比價(jià)8.02（前值8.20）[進(jìn)口比價(jià)7.83]。4、產(chǎn)量高位加上進(jìn)口鋅流入沖擊，庫(kù)存增加，下游開工率低于去年同期，當(dāng)前依舊處于較差階段，尚未轉(zhuǎn)好，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大。倫鋅看跌期權(quán)持倉(cāng)量減少，短期內(nèi)市場(chǎng)變的樂觀，走勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，處于長(zhǎng)期均線系統(tǒng)之上。操作上：滬鋅多單17800附近嘗試，止損17500 

金銀1612：9月份加息分歧較大，市場(chǎng)靜待美聯(lián)儲(chǔ)的加息決定，目前處于窄幅整理的走勢(shì)，交投氣氛清淡，在9月份美聯(lián)儲(chǔ)的議息會(huì)議后，可能金價(jià)會(huì)有一波走勢(shì)，投資者需重點(diǎn)關(guān)注，暫時(shí)還是以區(qū)間操作為主，黃金1612：284-285區(qū)間操作，白銀1612:4250-4350區(qū)間操作。

鐵礦石：普氏跌0.35至55.95美元，現(xiàn)貨漲3元至425元/噸，昨日成交有所改善，大中型鋼廠庫(kù)存較前期恢復(fù)至24天，但小鋼廠庫(kù)存仍然偏低，若期價(jià)上漲將刺激鋼廠采購(gòu)熱情，交通新規(guī)將增加運(yùn)費(fèi)成本，可能會(huì)導(dǎo)致鋼礦比價(jià)上升，建議關(guān)注該套利機(jī)會(huì)。鐵礦日內(nèi)壓力400，支撐393.鐵礦石1701：393多，目標(biāo)404，止損390 

螺紋：國(guó)內(nèi)8月一二線城市房?jī)r(jià)暴漲，消息稱，第三批PPP示范項(xiàng)目總投資金額約1萬(wàn)億。現(xiàn)貨方面，近期唐山鋼坯價(jià)格低位小幅反彈10，各地鋼材市場(chǎng)價(jià)格整體繼續(xù)下跌，螺紋主力創(chuàng)出近期新低后出現(xiàn)超跌反彈持倉(cāng)增加，說明經(jīng)過一輪下跌后市場(chǎng)目前有一定分歧，建議暫區(qū)間操作。

螺紋1701:2230—2290區(qū)間操作 

3、能化

甲醇1701：基本面缺乏導(dǎo)向，短期各廠區(qū)弱平衡格局延續(xù)，但受外盤檢修影響，后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，短期多單可輕倉(cāng)跟隨；

甲醇1701:2070多單嘗試，止損2050 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟，加之庫(kù)存壓力較大，但考慮到期現(xiàn)已出現(xiàn)貼水，底部震蕩概率偏大；

瀝青1612:1820多單嘗試，止損1800 

膠：周一價(jià)格大漲，跟隨整體市場(chǎng)走勢(shì)。假期期間外部金融市場(chǎng)影響偏空，但國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)勁。空單13200附近嘗試，破13500止損。

煤焦:19日，唐山鋼坯小幅上漲10元/噸，當(dāng)前出廠含稅2090元/噸。節(jié)后黑色系期貨初現(xiàn)企穩(wěn)跡象，鋼材市場(chǎng)價(jià)格雖然延續(xù)跌勢(shì)，但跌幅有所放緩。節(jié)后市場(chǎng)需求依然偏淡，面對(duì)庫(kù)存壓力，商家多降價(jià)出貨。不過消息面上現(xiàn)利好，日前國(guó)務(wù)院?jiǎn)?dòng)第三次大督查，從18日起，20個(gè)督查組分赴各地各部門開展實(shí)地督查。另外，國(guó)內(nèi)煉焦煤主流市場(chǎng)繼續(xù)走強(qiáng)，考慮到“十一”期間煤礦停產(chǎn)放假，部分大礦提前提漲焦煤價(jià)格。預(yù)計(jì)后市黑色震蕩企穩(wěn)，原料偏強(qiáng)。

J1701：逢高拋空，壓力1200，支撐1100

JM1701：逢高拋空，壓力900，支撐850

PTA1701:前期PTA受桐昆降負(fù)、漢邦、三菱裝置的停車影響，供需偏緊支撐盤面。但隨著虹港、金山石化、逸盛海南重啟，供需將轉(zhuǎn)寬松，壓制盤面打壓盤面。預(yù)計(jì)短期PTA區(qū)間走勢(shì)為主，4850附近重新短空。

PTA1701：4850附近短空，止損4900 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7102，L收于8730，L、PP目前市場(chǎng)供應(yīng)均較為充足，主力合約交割釋放大量現(xiàn)貨，中秋節(jié)后PP亦有不少檢修裝置重啟，L目前現(xiàn)貨商出貨壓力較大，如旺季需求無(wú)法繼續(xù)提升，之后裝置投產(chǎn)的逐漸增加會(huì)使市場(chǎng)繼續(xù)下行，PP石化出廠價(jià)則有進(jìn)一步下調(diào)，預(yù)計(jì)本日塑料PP為走勢(shì)偏空。

日內(nèi)策略：

L1701：可輕倉(cāng)逢高做空，止損8850，注意風(fēng)險(xiǎn)

PP1701：可輕倉(cāng)逢高做空，止損7250，注意風(fēng)險(xiǎn) 

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆震蕩走高，技術(shù)性買盤和油脂帶動(dòng)豆類走強(qiáng)。美豆生長(zhǎng)優(yōu)良率維持73%，去年同期63%，收割率4%，去年同期6%，近期降雨導(dǎo)致早熟大豆收割遲緩。國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨全國(guó)成交44.29萬(wàn)噸，期貨盤面上漲刺激買家補(bǔ)庫(kù)，市場(chǎng)有追漲行為，油廠亦挺價(jià)銷售。美豆探底回升，刺激買盤，加上棕櫚油強(qiáng)勁上漲帶動(dòng)豆類。短期豆類區(qū)間震蕩延續(xù)，關(guān)注美豆收割是否會(huì)受降雨影響。

豆類：美豆震蕩走高，收益于買盤和油脂上漲。國(guó)內(nèi)跟盤反彈，3000點(diǎn)一線承壓，美豆豐產(chǎn)國(guó)內(nèi)供應(yīng)充裕。豆粕1701:2980為止損短空，菜粕1701:2300為止損短空。

油脂主力：豆油菜油整體供大于求，但隨著油廠壓榨降低，進(jìn)口供應(yīng)減少，庫(kù)存壓力有望釋放；棕櫚油國(guó)內(nèi)外庫(kù)存偏緊，除非預(yù)期上馬棕重建庫(kù)存，否則價(jià)格仍然堅(jiān)挺，當(dāng)前利空因素主要是國(guó)際豆棕價(jià)差低迷導(dǎo)致出口，繼續(xù)關(guān)注出口情況。今日操作上建議嘗試逢低做多棕櫚油。

棉花1701:國(guó)儲(chǔ)拍賣最后兩周拍賣熱情高漲，成交率再度爆棚。中長(zhǎng)期新棉產(chǎn)量和需求之間缺口較大，棉農(nóng)和軋花廠后期惜售心理較強(qiáng)，時(shí)間對(duì)賣方有利，等國(guó)儲(chǔ)拍賣結(jié)束之后，新棉將會(huì)有一輪囤積搶購(gòu)潮。新棉14000成本線下方屬于超跌，中長(zhǎng)期多單持有，05合約強(qiáng)于01，目標(biāo)16000。棉花1701:多單持有，日內(nèi)回落14500多。

白糖1701：外糖繼續(xù)大幅上漲。國(guó)內(nèi)白糖沖高之后橫盤消化漲幅，基本面中長(zhǎng)期偏向利多不變，主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨廠商中秋期間大幅向上調(diào)價(jià)，期現(xiàn)價(jià)差縮小。利空方面國(guó)內(nèi)現(xiàn)下消費(fèi)偏弱，國(guó)儲(chǔ)可能十月份啟動(dòng)拋儲(chǔ)，拋儲(chǔ)量多少是關(guān)鍵；利多方面全球中長(zhǎng)期減產(chǎn)，外糖價(jià)格走高，走私減少等。價(jià)格維持震蕩偏多走勢(shì)，進(jìn)三退二，適合波段操作，低位多單謹(jǐn)慎持有，快速?zèng)_高可適當(dāng)獲利減持。

白糖1701:6500前高附近多單減持，回落接多。