股指：股指再陷膠著態(tài)勢

1、股指期貨行情

9月23日，三大期指小幅高開，盤中整體維持震蕩，IFIH表現(xiàn)較弱，最終小跌，IC小漲。主力IF1610合約收3248.40 ，下跌11.40 點（0.35%），成交量為8040手，持倉量為30311手；主力IH1610合約2184.40 ，下跌5.00 點（0.23%），成交量為3340手，持倉量為14921手；主力IC1610合約收6298.60 ，上漲5.80 點（0.09%），成交量7098手，持倉20297手。IF總成交量為8928手，總成持倉量為41860手，成交持倉比為0.21 ；IH總成交量為3898手，總成持倉量為21819手，成交持倉比為0.18 ；IC總成交量為8295手，總成持倉量為30172手，成交持倉比為0.00。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差略微縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-27.27，價差與現(xiàn)貨價格比-0.83 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-11.9，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.54 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-72，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.14 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1610合約前二十大多頭增倉94手，前二十大空頭增倉67手，新增多單與新增空單之差為27手；IH1610合約前二十大多頭手增倉133，前二十大空頭手增倉17，新增多單與新增空單之差為116手；IC1610合約前二十大多頭增倉16手，前二十大空頭減倉16手，新增多單與新增空單之差為32手。

結論及投資建議

全球股市普遍下跌，對股指會有一定利空影響；三大期指小幅高開，盤中整體維持震蕩，IFIH表現(xiàn)較弱，最終小跌，IC小漲，期現(xiàn)負價差縮窄，主力多頭增倉明顯；上市公司對三季度經(jīng)營情況總體偏樂觀，近六成公司預喜，企業(yè)業(yè)績仍在改善；中國正式發(fā)布CDS和CLN交易規(guī)則，CDS產(chǎn)品信用事件至少包括支付違約、破產(chǎn)，可納入債務加速到期及債務重組等其他信用事件；上周五股指在經(jīng)歷一次不錯的上漲后再次小幅回調，顯示多頭信心仍不足，中國正式公布CDS規(guī)則，未雨綢繆防范風險，但恐將對市場造成心理壓力，美聯(lián)儲9月不加息靴子落地后，流動性拐點的擔憂階段性緩解，但國內資金面在臨近月底和十一長假的情況下預計本周略緊于上周，總體股指基本面變化不大，但消息面偏空，本周謹慎操作為上。