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七禾網(wǎng)對(duì)話劉峰:我追求的是一種模糊的正確

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-11-02 15:03:56 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。




劉峰:32歲,江蘇徐州人,現(xiàn)居西安。從事期貨交易7年,擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易,中長(zhǎng)線交易以技術(shù)分析為主,基本面為輔。2015年曾獲得第七屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽陸軍組別第三名。



精彩觀點(diǎn)


我認(rèn)為交易屬于一門社會(huì)科學(xué),對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響因素太多,而且人本身既是參與者,又是觀察者,因此很難完全弄明白價(jià)格變化的具體細(xì)節(jié),所以我追求的是一種模糊的正確。

一波大的行情,一定會(huì)有一些簡(jiǎn)單的故事,能夠吸引人的,基本上是大家都懂的東西。

我認(rèn)為K線已經(jīng)反映了所有的東西。所以當(dāng)有一個(gè)好的故事,技術(shù)面又表現(xiàn)出支持時(shí),通常我認(rèn)為就是好的機(jī)會(huì)。

指標(biāo)多了,會(huì)出現(xiàn)左右互搏似的沖突,讓人難以決斷,就像同時(shí)帶了兩塊表,反而不知道時(shí)間究竟哪個(gè)對(duì)了。

真正需要做決定的時(shí)候還是要靠個(gè)人判斷,任何指標(biāo)都是作為參考。

把資金都集中在一段時(shí)間內(nèi)有行情的品種上,哪個(gè)品種出現(xiàn)機(jī)會(huì),就做哪個(gè),不挑品種,但挑時(shí)機(jī)。

目前行情的上漲,基本的邏輯是在供給側(cè)改革下,供給減少造成的,所以在供給方面減少較多的品種價(jià)格走勢(shì)表現(xiàn)都比較好。

最能反映經(jīng)濟(jì)的“銅博士”沒有漲太多。

我個(gè)人的看法是有可能還會(huì)漲,包括鋁、鋅,甚至還有鎳,但得在合適的買點(diǎn)介入才會(huì)比較好。

市場(chǎng)中最不缺少的就是意外,因?yàn)橛绊憙r(jià)格變動(dòng)的因素太多,永遠(yuǎn)不曉得意外和明天到底哪個(gè)先來臨。

好的入場(chǎng)點(diǎn),會(huì)讓持倉(cāng)成本更低,更耐得住震蕩的折騰,對(duì)后面的持倉(cāng)心態(tài)影響很大。

當(dāng)贏利多了后,控制回撤和落袋為安就比較重要一點(diǎn),畢竟錢賺不完,總有下次機(jī)會(huì)。

當(dāng)發(fā)現(xiàn)帳戶資金在連續(xù)做錯(cuò)縮水時(shí),會(huì)停下來反思,往往就會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)正在走的方向不一定適合你的交易風(fēng)格。

現(xiàn)在更多的是追求穩(wěn)定的收益,不再追求暴利,這也是一個(gè)必經(jīng)的階段。

基本沒必要再去做股票,除非將來資金量大,把股票當(dāng)作資產(chǎn)配置一個(gè)方式。

一定要有一套在市場(chǎng)中生存的安身立命的能力或者技巧,包括很多方面,知識(shí)、修養(yǎng)、守紀(jì)律,更加務(wù)實(shí)、客觀的態(tài)度,也包括一些運(yùn)氣等等,這是一個(gè)整體性的東西。

知識(shí)和修為到了一定層次,更加理性后,一些人性的弱點(diǎn)和沖動(dòng)性交易就會(huì)自然減少很多。



七禾網(wǎng)1、劉峰先生您好,感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。據(jù)了解您從市場(chǎng)中盈利的部分主要還是趨勢(shì)行情所產(chǎn)生的利潤(rùn)。那么您趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的核心是什么?請(qǐng)您介紹一下該系統(tǒng)。


劉峰:趨勢(shì)跟蹤的核心應(yīng)該是找到大的趨勢(shì)機(jī)會(huì),并盡量持有。

我的交易系統(tǒng),就是結(jié)合基本面和技術(shù)面研究。如果發(fā)生共振,我認(rèn)為是大概率機(jī)會(huì),就會(huì)依據(jù)技術(shù)面在合適的時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng),一直盡量持有。有行情就做,沒行情就休息,隨波逐流。

持倉(cāng)周期從幾天到幾個(gè)月不等,依據(jù)行情的大小,大的機(jī)會(huì)或者說贏利比較好就可能會(huì)持倉(cāng)幾個(gè)月,如果錯(cuò)了,隨時(shí)出場(chǎng),可能持倉(cāng)就兩天?;旧险鹗幮星樾菹?。

在交易理念上,我認(rèn)為交易屬于一門社會(huì)科學(xué),對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響因素太多,而且人本身既是參與者,又是觀察者,因此很難完全弄明白價(jià)格變化的具體細(xì)節(jié),所以我追求的是一種模糊的正確。

我個(gè)人對(duì)于策略的界定可能沒有那么精確,因?yàn)槭侵饔^交易,所以很多東西并不是完全可以量化的,基本屬于趨勢(shì)追蹤,所有策略都是圍繞這一點(diǎn)建立的,主流策略有一套,其他的有些針對(duì)特定行情有一些,但倉(cāng)位不會(huì)很重。



七禾網(wǎng)2、您在前面提到會(huì)將基本面和技術(shù)面相結(jié)合來研究,請(qǐng)具體說明一下如何結(jié)合來提高對(duì)于機(jī)會(huì)判斷的準(zhǔn)確性?


劉峰:一波大的行情中,無論是基本面或者技術(shù)面都有顯現(xiàn)出一些端倪。當(dāng)兩者發(fā)生共振時(shí),產(chǎn)生大行情的幾率會(huì)更大。

我自己的看法是,基本面,不用研究的特別細(xì)。一波大的行情,一定會(huì)有一些簡(jiǎn)單的故事,能夠吸引人的,基本上是大家都懂的東西。如果講的故事很深?yuàn)W,大家都理解不了,我相信,這樣的行情也不可能走的很遠(yuǎn)或者很流暢。同樣的道理,大的行情,在技術(shù)面上也一定會(huì)有表現(xiàn),沒有任何征兆,拔地而起產(chǎn)生一波行情發(fā)生的概率也不大。在技術(shù)面上,我認(rèn)為K線已經(jīng)反映了所有的東西。所以當(dāng)有一個(gè)好的故事,技術(shù)面又表現(xiàn)出支持時(shí),通常我認(rèn)為就是好的機(jī)會(huì)。有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)基本面和技術(shù)面反向的情況,當(dāng)兩者沖突時(shí),一定是有一個(gè)錯(cuò)了。這個(gè)時(shí)候通常價(jià)格是最直觀的反映,當(dāng)然有時(shí)真相也會(huì)遲到。最好的辦法是面對(duì)這種沖突時(shí)不做,休息。



七禾網(wǎng)3、在技術(shù)面分析中您通常會(huì)使用哪些指標(biāo)?您認(rèn)為這些指標(biāo)是越復(fù)雜詳細(xì)越好,還是越簡(jiǎn)單越有效?


劉峰:我是看裸K線的,唯一用的指標(biāo)就是均線。

指標(biāo)復(fù)雜還是簡(jiǎn)單,我認(rèn)為因人而異。適合就好,沒用絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn),適合自己的就是最好的。

原來也研究過復(fù)雜的指標(biāo),但是最終都發(fā)現(xiàn)任何指標(biāo)都不是完美的,都有不適應(yīng)的時(shí)候,而且指標(biāo)多了,會(huì)出現(xiàn)左右互搏似的沖突,讓人難以決斷,就像同時(shí)帶了兩塊表,反而不知道時(shí)間究竟哪個(gè)對(duì)了。

均線其實(shí)就是一種最簡(jiǎn)單和直觀的趨勢(shì)跟蹤,當(dāng)然也會(huì)有一定的缺陷,比如在價(jià)格急劇變化時(shí),它是滯后的,而價(jià)格平緩時(shí),它又容易出現(xiàn)毛刺較多,被反復(fù)觸碰到。但對(duì)于我來說,夠用了,因?yàn)槲揖桶阉?dāng)成一個(gè)指標(biāo),我也很清楚它的有效性和無效的時(shí)候,真正需要做決定的時(shí)候還是要靠個(gè)人判斷,任何指標(biāo)都是作為參考。



七禾網(wǎng)4、很多人表示品種選擇一直是交易中的一個(gè)難點(diǎn),您交易的品種涵蓋所有活躍的商品品種,為什么會(huì)選擇全部品種而不是專注于研究一兩個(gè)品種?


劉峰:因?yàn)樽鲒厔?shì),交易機(jī)會(huì)不是特別多。而且從最開始做交易,一直是哪個(gè)品種有機(jī)會(huì)就做哪個(gè),保持這個(gè)習(xí)慣下來。至于專注于一兩個(gè)品種,因?yàn)槲易约翰皇亲龈哳l,沒有太多的需要。而且商品會(huì)存在共振,經(jīng)常發(fā)生有行情時(shí),所有品種都會(huì)齊步走上一段。

看似是全品種覆蓋資金會(huì)分散,其實(shí)是把資金都集中在一段時(shí)間內(nèi)有行情的品種上,哪個(gè)品種出現(xiàn)機(jī)會(huì),就做哪個(gè),不挑品種,但挑時(shí)機(jī)。



七禾網(wǎng)5、您是如何判斷和選擇一段時(shí)間內(nèi)主要交易哪個(gè)品種?能否舉個(gè)例子說明?


劉峰:基本面和技術(shù)面相結(jié)合來判斷吧。

比如目前行情的上漲,基本的邏輯是在供給側(cè)改革下,供給減少造成的,所以在供給方面減少較多的品種價(jià)格走勢(shì)表現(xiàn)都比較好。黑色的雙焦,農(nóng)產(chǎn)品的白糖、油脂,有色中的鋅、鋁、鉛等,就可以多關(guān)注,并尋找機(jī)會(huì)入場(chǎng)。



七禾網(wǎng)6、滬鋁從上周(10月24日)起連續(xù)走出幾根大陽線,滬鋅則是一路穩(wěn)中趨漲的態(tài)勢(shì),從您的研究方法來看,后市有色板塊是否有可能走出像黑色系一樣的行情?從技術(shù)面上看上方是否還有空間?


劉峰:我個(gè)人是比較謹(jǐn)慎的,雖然有色中的鋁和鋅都有不錯(cuò)的漲幅,但是有幾個(gè)疑問,一個(gè)是最能反映經(jīng)濟(jì)的“銅博士”沒有漲太多;再者,有色是全球市場(chǎng),和黑色完全不同;第三就是從技術(shù)上來說,雖然沒錯(cuò)是上漲,但上漲的過程還是相對(duì)復(fù)雜的,不是特別流暢。

我個(gè)人的看法是有可能還會(huì)漲,包括鋁、鋅,甚至還有鎳,但得在合適的買點(diǎn)介入才會(huì)比較好,至于能否像黑色一樣,就要邊走邊看了。而對(duì)于整個(gè)有色板塊來說,目前還沒看到有很好的故事,除了鋁,鋅相對(duì)強(qiáng)勢(shì)以外,其他的相對(duì)暗淡許多,特別是銅,供給并不缺貨,所以與這波炒作的邏輯相背,沒有漲太多,技術(shù)也是一樣,所以我對(duì)后市保持謹(jǐn)慎,但持開放態(tài)度,畢竟一切皆有可能,市場(chǎng)中最不缺少的就是意外,因?yàn)?strong>影響價(jià)格變動(dòng)的因素太多,永遠(yuǎn)不曉得意外和明天到底哪個(gè)先來臨,所以保持開放態(tài)度,邊走邊看。



七禾網(wǎng)7、那么您近期主要在交易哪幾個(gè)品種?目前大宗商品市場(chǎng)行情火爆,各個(gè)板塊輪番活躍,您接下來又會(huì)如何布局?


劉峰:近期交易的有白糖,雞蛋,PTA,鎳。

后面保持一定的謹(jǐn)慎吧,邊走邊看,畢竟黑色目前漲幅巨大,有可能見頂??纯春竺尜Y金炒作的邏輯和熱點(diǎn)吧,隨波逐流。



七禾網(wǎng)8、從漲幅來看,能化類板塊中PVC、甲醇、塑料等品種遙遙領(lǐng)先,而從圖形上看PTA仍處于一個(gè)寬幅震蕩的狀態(tài),您目前選擇PTA的原因是什么?未來會(huì)受到能化類其他品種帶動(dòng)上漲嗎?


劉峰:選擇PTA是因?yàn)?,前期帳戶一直在做多白糖,所以十一假后做L和PP,甲醇出現(xiàn)機(jī)會(huì)后,盡管一直也是看多的,但沒有多余資金參與。到后面,PTA技術(shù)上有向上突破,基本面也出現(xiàn)了一些看多的聲音。出現(xiàn)了共振,就參與進(jìn)去了。

至于會(huì)不會(huì)補(bǔ)漲,有這樣一種可能,但不確定,邊走邊看。



七禾網(wǎng)9、有做中長(zhǎng)線的趨勢(shì)交易者也表示,入場(chǎng)點(diǎn)并不是非常重要,出場(chǎng)點(diǎn)更為關(guān)鍵。您是如何看待這種說法?


劉峰:入場(chǎng)和出場(chǎng)都是交易行為的一部分。重要不重要,只是相對(duì)來說的。從絕對(duì)來說,都是十分重要的。

好的入場(chǎng)點(diǎn),會(huì)讓持倉(cāng)成本更低,更耐得住震蕩的折騰,對(duì)后面的持倉(cāng)心態(tài)影響很大。好的出場(chǎng)點(diǎn)讓能吃到更多的利潤(rùn)。

我個(gè)人理解,可能這句話的意思是,如果一波大行情啟動(dòng)了,立即上車比較重要,這時(shí)候就不能計(jì)較持倉(cāng)成本,入場(chǎng)點(diǎn)要求就不是特別精確了。



責(zé)任編輯:韓奕舒
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