誠(chéng)信是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的基石。期貨公司直接面對(duì)客戶，是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要承擔(dān)者，更離不開(kāi)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。

隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)生的重大變化，市場(chǎng)文化已經(jīng)實(shí)現(xiàn)飛躍

回顧期貨市場(chǎng)演變的歷史，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，上世紀(jì)90年代前段，是我國(guó)期貨市場(chǎng)烽煙遍地、諸侯混戰(zhàn)的盲目發(fā)展時(shí)期。其基本特征是監(jiān)管缺失，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡、混亂無(wú)序，市場(chǎng)文化具有鮮明的投機(jī)甚至是不擇手段牟利的特色。中國(guó)證監(jiān)會(huì)獨(dú)立承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)后，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施了大力度的凈化和治理整頓，市場(chǎng)隨后經(jīng)歷了連續(xù)幾年的蟄伏和休生養(yǎng)息。到了本世紀(jì)初，涅槃重生的期貨市場(chǎng)漸漸恢復(fù)了生機(jī)并快速增長(zhǎng)。近年來(lái)，隨著中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心的成立，以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系的建立和分類監(jiān)管等制度的實(shí)施，市場(chǎng)監(jiān)管的科學(xué)性和有效性大幅提高，離“及時(shí)、到位、有效、適度”的高標(biāo)準(zhǔn)又進(jìn)了一大步。

在證監(jiān)會(huì)的引導(dǎo)下，市場(chǎng)文化也在悄然發(fā)生著變化。期貨公司的高管人員正在成為理性的逐利者，而以講誠(chéng)信、講自律為核心的“理性逐利”正是成熟市場(chǎng)參與者的基本特征，這一氛圍的形成是一次文化上的飛躍，標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)脫離了無(wú)序的幼稚期，進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

在理性逐利階段，規(guī)矩是清晰和到位的，市場(chǎng)主體對(duì)不同行為后果的預(yù)期也是明確的，市場(chǎng)行為已進(jìn)入良性循環(huán)。講誠(chéng)信守規(guī)矩的人，只要能力足夠，就會(huì)有充分的空間去做大做強(qiáng)；胡作非為者則會(huì)付出高昂的代價(jià)，直至離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)。

這不但是監(jiān)管者的勝利，更是市場(chǎng)的勝利、文化的勝利！

期貨業(yè)協(xié)會(huì)是誠(chéng)信文化建設(shè)的基本操作平臺(tái)

誠(chéng)信作為一種文化現(xiàn)象是成熟市場(chǎng)的必備條件。

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員是由期貨市場(chǎng)最基本的力量——活躍在交易所和廣大投資者之間的160多家期貨公司及其800多家營(yíng)業(yè)部構(gòu)成的，這些機(jī)構(gòu)是當(dāng)然的行業(yè)文化的載體。所以，中期協(xié)和各地的期貨業(yè)協(xié)會(huì)是市場(chǎng)誠(chéng)信文化建設(shè)的基本操作平臺(tái)。

鑒于制約市場(chǎng)運(yùn)作因素的總量是穩(wěn)定的，如果來(lái)自政府的干預(yù)過(guò)多、過(guò)強(qiáng)、過(guò)直接，市場(chǎng)內(nèi)在的約束機(jī)制就必然會(huì)受到壓制乃至萎縮，這會(huì)造成整體上的失衡。

為了實(shí)現(xiàn)良性均衡的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，長(zhǎng)期以來(lái)，深圳證監(jiān)局十分重視發(fā)揮深圳市期貨同業(yè)協(xié)會(huì)的作用，給其留出足夠的發(fā)揮空間，幫助其在運(yùn)作中不斷樹(shù)立威信和強(qiáng)化功能。多年來(lái)，深圳市期貨同業(yè)協(xié)會(huì)在遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)、加強(qiáng)居間人管理、調(diào)解糾紛、從業(yè)人員培訓(xùn)和投資者教育等方面做了大量卓有成效的工作。

深圳證監(jiān)局加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)的六項(xiàng)措施

一、強(qiáng)化責(zé)任追究制，促進(jìn)公司建立完善“明責(zé)、盡責(zé)、問(wèn)責(zé)”的責(zé)任體系。制定了《深圳轄區(qū)期貨公司強(qiáng)化責(zé)任體系建設(shè)工作指引》，要求期貨公司從股東會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)等六個(gè)層面建立責(zé)任流轉(zhuǎn)體系，并定期評(píng)估完善，實(shí)施到位。

二、充分發(fā)揮首席風(fēng)險(xiǎn)官的作用，提升公司的內(nèi)部硬性約束。制定了《深圳期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官工作指引（試行）》，進(jìn)行交流與培訓(xùn)，為首席風(fēng)險(xiǎn)官開(kāi)展工作創(chuàng)造條件。

三、加大對(duì)不誠(chéng)信行為的打擊力度。從某種角度來(lái)看，誠(chéng)信是處罰出來(lái)的。所以，我們?cè)谶M(jìn)行教育的同時(shí)，加大了對(duì)不誠(chéng)信行為的打擊力度，查處了幾家存在違反法規(guī)、瞞情不報(bào)、不及時(shí)或不全面報(bào)告情況等不誠(chéng)信行為的機(jī)構(gòu)。我們還在中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，完善了本轄區(qū)的日常失信行為的誠(chéng)信檔案。

四、強(qiáng)化信息披露，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。因?yàn)椴皇巧鲜泄荆O(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)期貨公司沒(méi)有嚴(yán)格的信息披露法規(guī)要求，但作為吸收社會(huì)公眾投資并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的金融機(jī)構(gòu)，其有關(guān)信息的透明程度也是衡量市場(chǎng)誠(chéng)信水平的重要指標(biāo)。近年來(lái)，我們嘗試通過(guò)深圳市期貨同業(yè)協(xié)會(huì)的平臺(tái)定期將失信行為向社會(huì)披露。2009年，我們進(jìn)一步建立起以證監(jiān)局、協(xié)會(huì)和期貨公司為主的多層次的披露平臺(tái)，努力向投資者提供更加及時(shí)、充分的信息。

五、積極推進(jìn)分類監(jiān)管。將處于不同誠(chéng)信和運(yùn)作水平的期貨公司區(qū)別對(duì)待，并給予不同的發(fā)展空間，是誠(chéng)信體系建設(shè)的重要機(jī)制設(shè)計(jì)，也是我局長(zhǎng)期以來(lái)追求的目標(biāo)。分類監(jiān)管措施的實(shí)施，為誠(chéng)信體系建設(shè)提供了強(qiáng)有力的手段，必將大大促進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)的步伐。

六、實(shí)施誠(chéng)信掛牌制度。2009年年初，我局支持深圳市期貨同業(yè)協(xié)會(huì)采取了誠(chéng)信簽約承諾及誠(chéng)信機(jī)構(gòu)掛牌等措施。下半年，一家營(yíng)業(yè)部因不符合誠(chéng)信條件被協(xié)會(huì)摘牌，證監(jiān)局對(duì)該營(yíng)業(yè)部給予公開(kāi)譴責(zé)，這對(duì)當(dāng)事人及各機(jī)構(gòu)震動(dòng)很大。

今后，我局將與深圳市期貨同業(yè)協(xié)會(huì)共同努力，從“軟”、“硬”兩個(gè)方面入手，努力造就出對(duì)不誠(chéng)信行為“不想做”、“不能做”和“不敢做”的良好格局。