周二上證50ETF現(xiàn)貨早盤大幅上攻后維持窄幅振蕩走勢,截至收盤現(xiàn)貨上漲0.87%至2.307點(diǎn)。2017年第一個(gè)交易日基本面繼續(xù)向好,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏強(qiáng)以及資金面緊張局面緩解都為現(xiàn)貨提供一定的支撐,料后市現(xiàn)貨仍有望繼續(xù)反彈。期權(quán)隱含波動(dòng)率雙雙下挫,其中認(rèn)沽期權(quán)的下挫幅度相對(duì)較大。結(jié)合價(jià)格小幅上漲來看,主力認(rèn)購期權(quán)中較為實(shí)值的合約仍然上漲,而較為虛值合約則受波動(dòng)率影響小幅下跌。主力認(rèn)沽期權(quán)則全部下挫。 圖為上證50ETF現(xiàn)貨走勢 現(xiàn)貨開始企穩(wěn)反彈,期權(quán)成交有所增加,周二合計(jì)成交397423手創(chuàng)下了近五個(gè)交易日的新高。其中認(rèn)購期權(quán)成交252342手,認(rèn)沽期權(quán)成交145081手,日內(nèi)PCR下降至0.5749,短期在市場基本面轉(zhuǎn)強(qiáng)的情況下,投資者樂觀情緒也有所增加,后市現(xiàn)貨繼續(xù)反彈的概率較大。持倉來看,總持倉大大減少,其中認(rèn)購持倉減少28341手,遠(yuǎn)少于認(rèn)沽期權(quán)減少的74482手,前期看空價(jià)格的投資者繼續(xù)離場,使得現(xiàn)貨反彈壓力進(jìn)一步減少,后市料現(xiàn)貨仍有反彈的空間。 圖為ETF日成交與價(jià)格走勢 主力合約成交出現(xiàn)較大變化,行權(quán)價(jià)格2.3的認(rèn)購期權(quán)合約成交開始遠(yuǎn)超認(rèn)沽期權(quán),更高行權(quán)價(jià)格認(rèn)購期權(quán)成交也有放大,顯示當(dāng)前現(xiàn)貨2.3附近有望形成新的支撐,短期現(xiàn)貨或繼續(xù)反彈。 實(shí)際波動(dòng)率繼續(xù)振蕩回落,短期仍然維持偏空的觀點(diǎn),后市在缺乏風(fēng)險(xiǎn)事件的情況下上漲概率不大。期權(quán)隱含波動(dòng)率繼續(xù)回落,后市可繼續(xù)看空。 綜上所述,現(xiàn)貨早盤沖高后全天維持窄幅振蕩走勢,短期在基本面轉(zhuǎn)強(qiáng)的情況下料后市仍有反彈空間。期權(quán)波動(dòng)率連續(xù)下挫,短期繼續(xù)維持偏空的觀點(diǎn)。操作上,看多價(jià)格策略可繼續(xù)持有,前期建立的賣出波動(dòng)率策略已有較大盈利,短期可開始止盈。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位