周三期指市場溫和反彈，滬深300、上證50和中證500指數(shù)截至收盤漲幅分別為0.39%、0.57%和-0.22%，對應期指當月合約漲幅分別為0.89%、0.83%和0.15%。從漲跌幅看，期指當月合約漲幅遠大于現(xiàn)貨指數(shù)。當月合約全面轉升水，升水分別為5.6點、2.2點和5.2點，說明市場情緒有所好轉。但是期指下月合約仍然貼水，按照以往經(jīng)驗，第二天修正基差的概率偏大。

資金層面，從周三的持倉變動看，IF持倉增加61手，IH持倉增加110手，IC持倉增加222手，資金進出不明顯，說明投資者對反彈信心不足。凈持倉層面，合并周三期指所有公布合約前20席位持倉數(shù)據(jù)，IF多頭增倉639手，空頭增倉542手，凈多頭寸從22手擴大到213手，IH凈多頭寸從508手擴大到1646手，IC凈持倉從凈多1手變?yōu)閮艨?41手?？傮w看，期指主力席位資金有進場跡象，散戶有離場跡象，這對期指反彈有利。

從主力席位看，本輪自1月9日下跌到16日，IF下跌50點，席位表現(xiàn)較好的是海通期貨席位凈空從391手擴大到673手，廣發(fā)期貨席位凈空從1620手下降到1041手，中信期貨席位從凈空744手轉變?yōu)閮舳?1手，表現(xiàn)偏弱的是華泰期貨席位從凈多333手增加到凈多590手。IH上漲13點，幾乎持平，凈持倉變動偏多的席位有中信期貨、上海東證和招商期貨席位。IC下跌362.4點，沒有太明顯的凈多頭擴大的席位。觀察周三期指三大品種凈持倉變動，IF和IH相對謹慎，IC分化。

綜合分析，期指前20席位多頭有一定回補對穩(wěn)定市場有利。整體看，品種呈現(xiàn)分化中有一些亮點，預計期指暫時呈現(xiàn)振蕩格局。