日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704:2340-2370區(qū)間操作。 

IF1704:日內(nèi)3430-3470區(qū)間操作，等待中線逢高空。

IC1704:日內(nèi)6430-6500區(qū)間操作，等待中線逢高空

T1706：觀望為主，支撐96.7，壓力97.3。 

AU1706:280.8空，目標(biāo)280，止盈280.2；

AG1706:4205空，目標(biāo)4190，止盈4195。 

鎳1709：回調(diào)做多，81000有效支撐。

zn1705:多單持有，止損23000

Cu1705:空單持有，目標(biāo)47300附近，止損48100。 

螺紋1710: 3150多 止損3110

鐵礦石1709:572多，目標(biāo)585，止損568 

PTA1705：短多操作，止損5000  

L1705： 9300多，止損9250

PP1705： 8230多，止損8180 

甲醇1709：2560多，止損2540； 

瀝青1706:2610多，止損2590 

豆粕1709:2820為止損反彈拋空；

菜粕1709:2370為止損反彈拋空。

Y1709：6400試空，止損6460；

P1709：5550試空，止損5610；

OI1709：6650試空，止損6710.

棉花1709:日內(nèi)15600短空。

白糖1709:日內(nèi)6600-6700震蕩 

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市上漲，昨日兩市尾盤再度跳水，場(chǎng)內(nèi)逆回購(gòu)利率飆升，季末資金面緊張顯現(xiàn)。板塊方面，港口行業(yè)、一帶一路和鋼鐵等權(quán)重板塊走強(qiáng)，次新股大幅下挫，市場(chǎng)炒作熱情降溫，創(chuàng)業(yè)板走弱，短期關(guān)注下方20日線支撐。IH1704:2340-2370區(qū)間操作。 

IF1704:日內(nèi)3430-3470區(qū)間操作，等待中線逢高空。

IC1704:日內(nèi)6430-6500區(qū)間操作，等待中線逢高空

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.08%至2.352。總成交量為376556張，增加26612張，PCR（put/call ratio）為72.9%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂觀，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為8.37%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.44%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。

期債：公開市場(chǎng)操作連續(xù)四日暫停，資金趨于緊平衡。昨日國(guó)債期貨低開午后沖高，尾盤再度跳水，季末MPA考核對(duì)資金面波動(dòng)加大，短期觀望為主。T1706：觀望為主，支撐96.7，壓力97.3。 

2、金屬

貴金屬：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為26798117.05盎司或833.51噸，較前一交易日持平。昨日日盤滬金1706下跌0.9，跌幅0.32%，收于280.6；滬銀1706下跌7，跌幅0.17%，收于4201。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1249.8美/盎司，下跌0.46%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.09美元/盎司，下跌0.89%。美元指數(shù)99.835，上漲0.13%。夜盤關(guān)注美國(guó)原油庫(kù)存數(shù)據(jù)發(fā)布。

AU1706:280.8空，目標(biāo)280，止盈280.2；

AG1706:4205空，目標(biāo)4190，止盈4195。 

鎳：現(xiàn)貨繼續(xù)反彈向下，金川繼續(xù)維持82500元/噸，長(zhǎng)協(xié)貿(mào)易商拿貨積極，流通貨源緊缺情況略有緩解，俄鎳貼水無變化，成交一般。期貨主力昨晚有所走高，繼續(xù)對(duì)現(xiàn)貨保持升水，如果繼續(xù)向上反彈，技術(shù)面很快就出做多信號(hào)?？傮w保持震蕩，建議投資得回調(diào)做多。

鎳1709：回調(diào)做多，81000有效支撐。

鋅：國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應(yīng)短缺2.7萬噸，去年12月修正后為過剩8,800噸。供應(yīng)短缺有效支撐鋅價(jià)上漲。

zn1705:多單持有，止損23000

滬銅1705：3月29日LME銅庫(kù)存減4950噸至304275噸。周三英國(guó)正式啟動(dòng)退歐程序，且歐央行內(nèi)部流露出繼續(xù)維持寬松政策的傾向，對(duì)歐元明顯壓制，加之美聯(lián)儲(chǔ)官員祭出鷹派言論，提振美元走強(qiáng)，但大宗品市場(chǎng)表現(xiàn)依舊火熱，內(nèi)外盤基本金屬全線上漲，原油也上沖至49美元/桶之上。技術(shù)面上，滬銅隔夜繼續(xù)上漲，不過上漲動(dòng)力明顯減弱。日內(nèi)操作建議，可以逢高做短空。

Cu1705:空單持有，目標(biāo)47300附近，止損48100。 

螺紋：工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)徐樂江在周一的國(guó)家鋼鐵去產(chǎn)能會(huì)議上表示，廣西、湖南、遼寧等地已存在“地條鋼”死灰復(fù)燃的現(xiàn)象?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，貿(mào)易商信心有所恢復(fù)，螺紋主力在5日線附近受到支撐，建議逢低做多

螺紋1710: 3150多 止損3110

鐵礦石：普氏漲0.25至82.5美元，現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)，成交回落，市場(chǎng)供應(yīng)壓力較大，鋼坯市場(chǎng)累漲50，澳洲，巴西上周發(fā)貨量減少，主要原因是鐵礦價(jià)格快速下跌，貿(mào)易商減少訂單，連鐵昨日收盤站上5日線短期上方仍有反彈空間。

鐵礦石1709:572多，目標(biāo)585，止損568 

3、能化

PTA：恒力和逸盛將進(jìn)行檢修，供需格局將有所好轉(zhuǎn)；但是倉(cāng)單壓力和下游聚酯高庫(kù)存讓市場(chǎng)信心不足，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主。

PTA1705：短多操作，止損5000  

塑料：上一交易日主力合約PP收于8237，L收于9305，上一交易日PP、L期貨上漲，PE、PP庫(kù)存?zhèn)}單連續(xù)下降，開工率下降，二季度的檢修期到來，價(jià)格有望繼續(xù)觸底反彈，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9300多，止損9250

PP1705： 8230多，止損8180 

甲醇：沿海庫(kù)存小幅回落支撐期價(jià),但下旬船期較多，庫(kù)存有望再度走高，同時(shí)整個(gè)下游需求對(duì)于甲醇價(jià)格依然較為抗拒，但考慮到下跌幅度過大，短期有望反彈修正，多單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇1709：2560多，止損2540； 

瀝青：受近期油價(jià)疲軟的影響，下游貿(mào)易商接貨意愿有所轉(zhuǎn)弱，導(dǎo)致上周煉廠開工率有所下降的情況下庫(kù)存反而有上升，而下游需求仍未明顯啟動(dòng)，但考慮到近期期貨價(jià)格較現(xiàn)貨處于貼水狀態(tài)，存在期限修復(fù)可能。

瀝青1706:2610多，止損2590 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，國(guó)內(nèi)2800附近震蕩，市場(chǎng)等待31晚間的美豆播種報(bào)告指引。國(guó)內(nèi)菜粕受油廠開工偏少和水產(chǎn)養(yǎng)殖預(yù)期影響相對(duì)較強(qiáng)，加上豆粕油廠開工短期也不高，進(jìn)口大豆高峰尚未到來，短期支撐盤面，但整體震蕩偏弱格局不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2820為止損反彈拋空；

菜粕1709:2370為止損反彈拋空。 

油脂主力：外圍棕櫚油需求低迷，低庫(kù)存下馬棕預(yù)計(jì)相對(duì)國(guó)內(nèi)偏強(qiáng)；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆中期承壓；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨近月供求格局處于升水狀態(tài)，升水不大。油脂中期行情預(yù)期弱勢(shì)為主，保守者前期空單持有可以止盈，可伺機(jī)反彈拋空。

Y1709：6400試空，止損6460；

P1709：5550試空，止損5610；

OI1709：6650試空，止損6710. 

棉花1709:棉花3月6日國(guó)儲(chǔ)正式開拍，拍賣近期維持穩(wěn)定,本周掛牌價(jià)在15476，上漲1。現(xiàn)貨價(jià)格維持在15900附近。前期拍賣火爆，國(guó)儲(chǔ)加大拋售量，近期趨于冷靜，供需基本達(dá)到平衡，但拍賣成交價(jià)格并未下跌。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。棉花依舊疲軟，底部震蕩為主，09合約不排除快速再打低的可能，抄底時(shí)機(jī)未到，耐心等待。

棉花1709:日內(nèi)15600短空。 

白糖1709：國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬噸，前值870萬噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開工，短期供應(yīng)充足，消費(fèi)疲軟，重心震蕩下移，但下跌空間有限，主力合約轉(zhuǎn)移至1709，日內(nèi)6600-6700震蕩。

白糖1709:日內(nèi)6600-6700震蕩