美式期權(quán)
是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。

歐式期權(quán)
是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場外交易中被采用。

百慕大期權(quán)
　外匯期權(quán)買賣若以期權(quán)行使方式來說，在國際上通常有三種一是美式期權(quán)，二是歐式期權(quán)，三是百慕大期權(quán)

　　百慕大期權(quán)（Bermuda option）一種可以在到期日前所規(guī)定的一系列時間行權(quán)的期權(quán)。

　　比如，期權(quán)可以有3年的到期時間，但只有在3年中每一年的最后一個月才能被執(zhí)行，它的應用常常與固定收益市場有關(guān)。

百慕大期權(quán)、美式期權(quán)和歐式期權(quán)的區(qū)別
　　界定百慕大期權(quán)、美式期權(quán)和歐式期權(quán)的主要區(qū)別在于行權(quán)時間的不同，百慕大期權(quán)可以被視為美式期權(quán)與歐式期權(quán)的混合體，如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。

亞式期權(quán)
亞式期權(quán)（Asian Option）

　　什么是亞式期權(quán)

　　亞式期權(quán)又稱為平均價格期權(quán)，是股票期權(quán)的衍生，是在總結(jié)真實期權(quán)、虛擬期權(quán)和優(yōu)先認股權(quán)等期權(quán)實施的經(jīng)驗教訓基礎(chǔ)上推出的。它最早是由美國銀行家信托公司(Bankers Trust)在日本東京推出的。

　　亞式期權(quán)是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權(quán)之一，與通常意義上股票期權(quán)的差別是對執(zhí)行價格的限制，其執(zhí)行價格為執(zhí)行目前半年二級市場股票價格的平均價格。

　　與標準期權(quán)的區(qū)別在于：在到期日確定期權(quán)收益時，不是采用標的資產(chǎn)當時的市場價格，而是用期權(quán)合同期內(nèi)某段時間標的資產(chǎn)價格的平均值，這段時間被稱為平均期． 在對價格進行平均時，采用算術(shù)平均或幾何平均。

　　亞式期權(quán)的分類

　　亞式期權(quán)的收益依附于標準的資產(chǎn)有效期至少一段時間內(nèi)的平均價格。按照計算機基礎(chǔ)價格的不同，亞式期權(quán)可分為平均價期權(quán)和平均執(zhí)行價格期權(quán)。

　　1、平均價格期權(quán)的收益為執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)在有效期內(nèi)的平均價格之差。平均價格期權(quán)比標準期權(quán)廉價，因為標的資產(chǎn)價格在一段時間內(nèi)的平均值的變動比時點價格的變動程度要小，這就減少了期權(quán)風險，從而降低了其時間價值，并且可能更適合客戶的需求。

　　2、平均執(zhí)行價格期權(quán)的收益為執(zhí)行時的即期匯率與標的資產(chǎn)的平均價格之差。平均執(zhí)行價格期權(quán)可以保證購買在一段時間內(nèi)頻繁交易的資產(chǎn)所支付的平均價格低于最終價格。另外它也能保證銷售在一段時間內(nèi)頻繁交易的資產(chǎn)所收取的平均價格高于最終價格。

　　亞式期權(quán)的作用

　　亞式期權(quán)應用于股票期權(quán)報酬有兩個作用：

　　1、避免人為炒作股票價格。

　　2、減少公司員工進行內(nèi)幕交易、損害公司利益的行為。

回顧式期權(quán)
Lookback Option

回顧式期權(quán)讓持有人在期權(quán)到期時,能以期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)曾出現(xiàn)過的最有利價格行使權(quán)利. 標的資產(chǎn)是指行使期權(quán)時可以買進或賣出的資產(chǎn). 回顧式期權(quán)有兩種: 一種是行使價在期權(quán)到期時才確定—看漲期權(quán)(call)的行使價定為有效期內(nèi)標的資產(chǎn)所觸及的最低價格,看跌期權(quán)(put)則定為有效期內(nèi)所觸及的最高價格. 另一種是行使價在購買期權(quán)時已固定,到期時回顧標的資產(chǎn)在期權(quán)有限期內(nèi)所曾觸及的價格,看漲期權(quán)選擇在最高價水平行使,看跌期價則選擇在最低價行使. 回顧式期權(quán)賦予持有人更好的獲利機會,因此較一般期權(quán)來得昂貴.

平均價格買入期權(quán)
一種期權(quán)，其收益為零或相等于資產(chǎn)平均價格高于行使價格的金額

平均價格出售期權(quán)
一種期權(quán)，其收益為零或相等于行使價格高于資產(chǎn)平均價格的金額

有上限期權(quán)
設(shè)有預定利潤上限的期權(quán)。有上限期權(quán)在相關(guān)證券的價格相等于或高于（對買入期權(quán)而言）或相等于或低于（出售期權(quán)）期權(quán)上限價格時即會自動被行使

氣球型期權(quán)
名義付款額在達到若干標準后提高的期權(quán)

看漲期權(quán)
是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。

看跌期權(quán)
看跌期權(quán) Put option:一份買賣合約，合約持有者有權(quán)在到期前按規(guī)定的價格賣出規(guī)定數(shù)量的股份。