日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705：3410-3450區(qū)間交易，本周中陽后反彈多單平倉。

IC1705：6150-6250區(qū)間交易，中陽后反彈多單平倉。

T1706：逢高96.15-96.2試空，止損96.25。

鐵礦石1709:526空，目標(biāo)511，止損531

螺紋1710:3080多 止損3050

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4110多，目標(biāo)4150，止盈4145。

Cu1706:47200附近空，目標(biāo)46600附近，止損47800。

PTA1709：短空操作，止損4990

甲醇1709:2370多，止損2350；

瀝青1709：2610多，止損2580；

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

L1709： 8830-9030區(qū)間操作

PP1709：7800-8000區(qū)間操作

Y1709： 6050試空，止損6110；

P1709： 5250試空，止損5310；

OI1709： 6440試空，止損6510.

棉花1709:日內(nèi)15800附近短多。

白糖1709:日內(nèi)6620附近短多

豆粕1709:2820為止損短空；

菜粕1709:2420為止損短空。 

品種策略概要

1、金融

期指：上周雄安概念股、次新等前期跌幅較大板塊漲幅居前，而今年表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的二線藍(lán)籌白馬股下半周均出現(xiàn)明顯回調(diào)，尤其是一季度業(yè)績(jī)公告不及預(yù)期的個(gè)股。目前指數(shù)滬指四連陽，短期有所企穩(wěn)，不過IPO發(fā)行速度不減，疊加金融嚴(yán)監(jiān)管下市場(chǎng)情緒依舊偏弱。

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705：3410-3450區(qū)間交易，本周中陽后反彈多單平倉。

IC1705：6150-6250區(qū)間交易，中陽后反彈多單平倉。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)調(diào)整，下跌0.17%至2.34?？偝山涣繛?41119張，減少236481張，PCR（put/call ratio）為85.87%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎，五月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為6.89%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為9.06%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差偏高，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)呈中性。

期債：4月份在金融去杠桿下導(dǎo)致無風(fēng)險(xiǎn)利率上升和風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，股債均出現(xiàn)明顯回調(diào)跡象。節(jié)后首周公開市場(chǎng)有近5000億元資金到期，整個(gè)5月份到期資金量達(dá)9000億元，后期面臨的流動(dòng)性壓力不容忽視。不過預(yù)計(jì)CPI全年處于比較低，有助于減少加息壓力，不過目前金融監(jiān)管仍是債市最大的利空因素，期債上方壓力依舊較大。T1706：逢高96.15-96.2試空，止損96.25。

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.15至67.3美元,青島港PB粉漲15元至520元/噸，京唐港漲5元至510元/噸，港口庫存再次增加198萬噸至13333萬噸，部分地區(qū)受環(huán)保檢查影響全國(guó)鋼廠開工率下降，盈利鋼廠比例增加，鋼坯假期累漲60元至3030元/噸，雖然鐵礦近期反彈明顯，但上方壓力依然較大，建議現(xiàn)貨庫存較高貿(mào)易商借反彈考慮賣出套保。

鐵礦石1709:526空，目標(biāo)511，止損531

螺紋：中國(guó)3月制造業(yè)PMI回落至51.2顯示經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張動(dòng)能減弱，鋼鐵行業(yè)PMI回落至49.8，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格假期上漲60，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)近期上漲為主，市場(chǎng)短期信心有所回暖，目前庫存回落較快且上游開工率回落基本面出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，螺紋主力維持短期均線上方運(yùn)行，建議震蕩偏多操作

螺紋1710:3080多 止損3050

黃金白銀:在亞市和美市兩個(gè)時(shí)段兩度遭到大幅拋售，美市盤中最低下探至1253.66美元/盎司，短線兩次大幅跳水，振幅逾15美元，跌幅一度逾1%。上周五日盤滬金1706上漲0.15，漲幅0.15%，收于282.85；滬銀1706下跌14，跌幅0.34%，收于4115。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1265.5美/盎司，上漲0.11%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.4美元/盎司，上漲0.21%。

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4110多，目標(biāo)4150，止盈4145。

滬銅：4月28日LME銅庫存減850噸至259725噸。五一前后公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)三年來最低，且制造業(yè)表現(xiàn)出回落跡象，中國(guó)4月制造業(yè)增速回落，歐元區(qū)通脹前景重返升勢(shì)，LME基本金屬除鋁外其余均錄得漲勢(shì)，滬市金屬上周五無夜盤，日盤時(shí)段除鋁外，其余也錄得漲勢(shì)。5月1日滬市、LME市場(chǎng)均因勞動(dòng)節(jié)休市。受美元下跌、Grasberg銅礦罷工影響，COMEX期銅短線迅速上漲，日內(nèi)漲幅達(dá)2.8%，消息面的炒作不可持續(xù)，后市大概率會(huì)繼續(xù)沖高回落。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:47200附近空，目標(biāo)46600附近，止損47800。

3、能化

PTA:PTA目前主要面臨社會(huì)庫存消化及成本的走跌壓力，不過5-6月份若臺(tái)化、三菱、BP、漢邦及中石化裝置如期檢修，則能在很大程度上緩解供需及庫存消化的壓力，短期商品市場(chǎng)氛圍不佳，PTA或?qū)⒁廊槐３秩鮿?shì)的局面。

PTA1709：短空操作，止損4990

甲醇：廠家開工率增加，烯烴開工率回落，庫存再次上行，目前內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2370多，止損2350；

瀝青：煉廠庫存小幅回落，開工率持續(xù)低位，目前上周期價(jià)貼水修復(fù)明顯，短期或繼續(xù)走好，多單可逢低嘗試；

瀝青1709：2610多，止損2580；

煤焦：28日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)走弱，華北部分地區(qū)降30-50，焦鋼博弈仍在進(jìn)行；生產(chǎn)方面，焦企開工繼續(xù)上升，焦炭供應(yīng)增加且仍有繼續(xù)釋放空間；下游方面，鋼坯繼續(xù)大漲，鋼廠庫存雖有微增，但高爐開工無明顯下降；期貨方面，焦炭主力合約震蕩偏強(qiáng)，縮量縮倉。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大，局部有跟降可能。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

塑料：上一交易日主力合約PP收于7849，L收于8880，上一交易日PP、L期貨上漲 ，目前烯烴市場(chǎng)整體開始走穩(wěn)并反彈，低價(jià)產(chǎn)品成交較好，庫存壓力有減小跡象，二季度開始國(guó)內(nèi)PE檢修較多，PP方面神華新疆中煤榆林也進(jìn)入檢修，近期在庫存逐漸消化后烯烴有望逐漸走強(qiáng)。

日內(nèi)策略：

L1709： 8830-9030區(qū)間操作

PP1709：7800-8000區(qū)間操作

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆需求支撐盤面，但上方空間預(yù)計(jì)有限；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤反彈受限；國(guó)內(nèi)油脂庫存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂預(yù)期弱勢(shì)為主，當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709： 6050試空，止損6110；

P1709： 5250試空，止損5310；

OI1709： 6440試空，止損6510.

棉花1709:國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成交率維持高位，現(xiàn)貨市場(chǎng)一直穩(wěn)定。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，關(guān)注新季度棉苗生長(zhǎng)狀況。棉花近期維持16000上下震蕩，日內(nèi)15800附近短多。

棉花1709:日內(nèi)15800附近短多。

白糖1709：五一假期期間，外盤大幅反彈4%左右，屬于超跌反彈?；久嬷饕菍?duì)未來全球產(chǎn)量增加的擔(dān)憂，預(yù)計(jì)17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至持平。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，后轉(zhuǎn)為略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。白糖收購價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)出臺(tái)保護(hù)性政策，白糖6600短期有支撐，日內(nèi)高開建議觀望，回落6620附近短多。

白糖1709:日內(nèi)6620附近短多

粕類：美豆震蕩收高，技術(shù)性反彈。美豆播種進(jìn)程10%，稍低于市場(chǎng)預(yù)估的12%，市場(chǎng)空頭頭寸部分調(diào)整。國(guó)內(nèi)油廠開工繼續(xù)回升，到港量增多，但壓榨利潤(rùn)狀況不佳油廠短期繼續(xù)挺粕銷售支持粕類價(jià)格。整體粕類震蕩偏弱局面不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2820為止損短空；

菜粕1709:2420為止損短空。