最新國際財經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行800億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。

2. 中國4月樓市降溫，70個城市中30個城市新建商品房價格同比漲幅回落，31個城市環(huán)比下降或漲幅回落。

3 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至23.2萬，連續(xù)第115周低于30萬人，表明美國勞動力市場持續(xù)向好。

4周四美股收高，強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在一定程度上安撫了市場對華府政治局勢的擔(dān)憂情緒。道指漲0.27%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.37%；紐約黃金收跌0.5%，報1252.80美元/盎司；WTI原油收漲0.57%，報49.35美元/桶。

5 周四，受歐美股市大跌影響，滬深兩市大幅低開。盤面上，銀行、雄安新區(qū)板塊遭到重挫。截至收盤，滬指報3090.14點(diǎn)，跌幅0.46%；深成指報9974.35點(diǎn)，跌幅0.56%；創(chuàng)業(yè)板報1813.51點(diǎn)，跌幅0.5%。

6 今日關(guān)注：14:00德國4月PPI年率；22:00歐元區(qū)5月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

期市早評

金融期貨

【股指:警惕短線反彈結(jié)束】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.18%報6.8823元；2.央行開展800逆回購操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)26個交易日累計凈流入193.32億。

市場分析。周四，受歐美股市大幅下跌的影響，期指早盤低開，之后逐漸回穩(wěn)?，F(xiàn)貨市場方面，銀行、河北、雄安新區(qū)板塊走弱。主力合約IF、IH、IC分別貼水5.71、1.15、16.10點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)跌破20日線，收長上影小陰，顯示上攻遇阻。上證指數(shù)回補(bǔ)當(dāng)日缺口后逐漸回落，成交明顯縮量，警惕短線反彈結(jié)束。監(jiān)管層安撫市場情緒，并不意味著監(jiān)管放松，在基本面未出現(xiàn)明顯改善的情況下，我們?nèi)砸苑磸椥再|(zhì)對待。

操作建議?！疤乩势湛只拧币l(fā)全球進(jìn)入避險模式，短期風(fēng)險偏好受到抑制，股指短線反彈遇阻，需防范再次探底風(fēng)險。

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：巴西貨幣爆貶，短期沖擊豆系價格下探】

黑天鵝事件，重挫夜盤美豆系價格。巴西總統(tǒng)特梅爾深陷賄賂丑聞，其聯(lián)合政府內(nèi)部，已經(jīng)有數(shù)人要求其辭職，巴西最高法院授權(quán)對其進(jìn)行調(diào)查。夜間巴西股指重挫10%，貨幣雷亞爾貶值超過7%。幣值走貶或刺激巴西農(nóng)戶增加大豆的銷售，此前農(nóng)戶銷售進(jìn)度落后往年十?dāng)?shù)個百分點(diǎn)。USDA周四公布的出口銷售報告顯示，5月11日止當(dāng)周，美國2016-17年度大豆出口凈銷售35.53萬噸，符合市場預(yù)估的20-40萬噸，較之前一周增加10%，不過較前四周均值減少6%。2017-18年度美國大豆出口凈銷售4.15萬噸，符合市場預(yù)估的0-20萬噸。18日，CBOT大豆期貨周四急挫逾3%，7月大豆期貨收跌31美分，或3.2%，結(jié)算價為每蒲式耳9.44-3/4美元，錄得主力合約8月以來最大單日跌幅。7月豆粕合約收跌7.80美元，結(jié)算價報每短噸307.50美元。7月豆油合約收跌0.71美分，結(jié)算價報每磅32.44美分。

國際大豆主要供給國巴西，股市熔斷，貨幣崩盤沖擊下，美豆一陰吃掉近一個月的漲幅，跌入去年秋季或一年來低位后，再形成新的破位尋底下跌難道仍大，恐慌性下跌注意市場情緒起伏，以及巴西貨幣后市運(yùn)行狀態(tài)，若貶值幅度繼續(xù)擴(kuò)大，需提防美盤可能仍存短線下探?jīng)_動。國內(nèi)豆粕跌入年內(nèi)低位區(qū)，激進(jìn)者可逢恐慌低點(diǎn)嘗試參與多單，油脂高位震蕩，受益于國際原油的強(qiáng)勢表現(xiàn)以及馬來西亞棕櫚油的強(qiáng)勁走勢提振，下探不宜追空。

【雞蛋：近月出現(xiàn)超跌反彈，遠(yuǎn)月漲勢或暫歇】

18日，全國雞蛋價格穩(wěn)中有降，下降趨勢較前幾日稍有減緩，產(chǎn)區(qū)貨源稍有減少，銷區(qū)走貨逐漸加快，主產(chǎn)區(qū)蛋價回落至在1.80-2.00之間?，F(xiàn)貨蛋價進(jìn)入黎明前的黑暗，現(xiàn)貨及現(xiàn)貨月價格崩潰，而遠(yuǎn)月價格彌堅，養(yǎng)殖虧損的延長，勢必導(dǎo)致遠(yuǎn)期存欄損失，1801合約等連漲三日，維持高升水狀態(tài)，為預(yù)期性交易和恐慌性上漲?？紤]到養(yǎng)殖淘汰意愿增強(qiáng)，近月價格波動將進(jìn)一步加劇，短期恐不宜進(jìn)一步參與沽空，警惕價格入夏后啟動反彈，近日主產(chǎn)區(qū)價格反彈的高度，取決于淘汰規(guī)模，主消區(qū)日內(nèi)有反彈傾向，期價短周期可博弈反彈，注意風(fēng)控。

【白糖:低位多單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注6800壓力突破情況】

周四鄭糖期貨小幅回調(diào)，主力合約SR1709承壓60日均線，期價小幅回調(diào)，夜盤低開高走。ICE原糖期貨周四大幅下跌，承壓于巴西貨幣雷亞爾急挫8%，此前巴西總統(tǒng)特梅爾因同一賄賂一位腐敗案調(diào)查證人而受到指控。消息方面，美國農(nóng)業(yè)部周四稱，2017/18年度糖產(chǎn)量料達(dá)記錄高位的1.8萬噸，但庫存可能有所下滑，因中國和墨西哥庫存減少。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，隨著氣溫的逐漸升高，下游需求進(jìn)入消費(fèi)旺季，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，但進(jìn)口保障調(diào)查結(jié)果尚未出臺，市場觀望情緒較濃，糖價上行空間亦受限，短多謹(jǐn)慎持有，關(guān)注6800壓力突破情況。

【棉花:短空謹(jǐn)慎持有】

周四鄭棉期貨弱勢回調(diào)，主力合約CF1709跌破16000整數(shù)支撐，夜盤低開后小幅反彈。ICE期棉周四下跌，因美國農(nóng)業(yè)部周度報告顯示出口銷售下跌，美元反彈和主要種植地區(qū)天氣良好也重壓棉花。消息方面，今年南疆棉區(qū)春播比較順利，阿克蘇部分棉區(qū)降雨偏多，棉苗生長較快；北疆各棉區(qū)受降雨降溫天氣偏多影響，導(dǎo)致棉苗發(fā)芽，破土?xí)r間延遲。儲備棉競拍情況，5月18日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，實(shí)際成交2.43萬噸，成交率81.09%，成交均價15190元/噸（+75，其中新疆棉1.34萬噸全部成交，成交均價15577元/噸，平均加價1080元/噸；5月19日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬噸，其中新疆棉1.31萬噸。倉單方面，截止5月17日，鄭商所棉花倉單數(shù)量5121（-55）張，有效預(yù)報1365（-4）張，折貨25.944萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，近日特朗普“泄密門”事件持續(xù)發(fā)酵，全球進(jìn)入避險模式，外圍市場環(huán)境壓制大宗商品市場；品種基本面而言，目前國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足，供需結(jié)構(gòu)性矛盾尚不突出，棉價缺乏持續(xù)反彈動能，短線鄭棉或再度尋底，短空謹(jǐn)慎持有。

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周四倫銅探低回升，至收盤下跌0.51%。庫存上，LME銅庫存340350噸，增加750噸；18日上期所銅倉單71420噸，減少874噸。受到特朗普“通俄門”的影響，市場對特朗普將能夠增加基建開支的預(yù)期降低，周四倫銅一度大幅走低，不過至收盤跌幅收窄。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月13日當(dāng)周，初請失業(yè)金人數(shù)減少4000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為23.2萬，分析師預(yù)估為24萬人，顯示就業(yè)市場狀況良好。中國4月銅進(jìn)口較前月大減，此前公布的部分?jǐn)?shù)據(jù)不佳，市場對中國需求放緩的擔(dān)憂增加。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)5月消費(fèi)者信心指數(shù)初值。倫銅周四探低回升，上方5日均線承壓，國內(nèi)夜盤低開高走，預(yù)計短線44600-45700區(qū)間震蕩，短線操作為主。

【PTA：原油重回50美元 TA跟漲有望向上突破】

近期美原油指數(shù)強(qiáng)勢拉漲，周四探低回升在歐美時段站上重回50大關(guān)，帶動工業(yè)品止跌反彈。TA1709合約期價上一交易日平開于4928元/噸，日內(nèi)一度下探至4872元/噸，跌落5日和20日線，但在4860一線支撐下期價震蕩回升，收于20日線附近，周四夜盤期價大幅低開，隨后強(qiáng)勢拉漲收長陽線，直逼4970一線壓力位。成交和持倉量能小幅回落，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，隨著原油的上行，TA反彈得以延續(xù)并有望形成向上突破，操作上建議短多繼續(xù)持有，止損4860。

【黑色：鋼強(qiáng)礦弱不改 整體震蕩反彈】

鐵礦1709合約周四承壓480一線小幅回落，收小陰線但仍穩(wěn)站于5日和10日均線之上，成交量能平穩(wěn)，持倉熱情下滑，資金的流出使得鐵礦石缺乏推升動能。螺紋受到開工率下滑的提振以及技術(shù)面的超跌反彈因素，走勢強(qiáng)于鐵礦，螺紋1710合約周四高開高走站上3140一線，并且突破60日線，夜盤更進(jìn)一步強(qiáng)勢拉上觸及3200點(diǎn)一線，持倉連續(xù)增加顯示資金炒作熱情高漲。黑色系呈現(xiàn)螺紋強(qiáng)鐵礦弱的格局，兩者整體震蕩反彈，謹(jǐn)慎偏多操作，螺紋短線目標(biāo)位3280，鐵礦有望突破480元/噸上測500點(diǎn)一線。

【LLDPE：裝置檢修較多，短線反彈節(jié)奏】

因OPEC會議前夕市場對減產(chǎn)延長的預(yù)期升溫，周四美原油價格走高?，F(xiàn)貨面,中石油及中石化庫存壓力緩解，塑料期貨增倉上行，提振市場做多心態(tài)，不過下游終端抵制高價情緒漸顯。周四連塑低開高走收出中陽線，下方5、10日均線形成支撐，短線反彈節(jié)奏。EIA周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存連續(xù)第六周減少，石油輸出國組織下周將召開會議，市場對減產(chǎn)延長的預(yù)期升溫，美原油價格走高。裝置上，中煤榆林4月20日進(jìn)行檢修，計劃停車35天左右；獨(dú)山子石化新全密度裝置一線停車檢修；齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；神華新疆PE裝置4月27日停車大修，初步預(yù)計停車30-45天；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車。農(nóng)膜生產(chǎn)淡季，環(huán)保檢查對終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，整體需求仍偏弱。庫存方面，石化近期庫存下降，當(dāng)前約在75萬噸左右，庫存壓力有所減輕。連塑周四震蕩走高，短線反彈節(jié)奏，逢低短多思路。

【天膠:中線空單可繼續(xù)持有，短線13300-14000區(qū)間操作】

周四滬膠期貨弱勢回調(diào)，主力合約RU1709重心小幅下移，夜盤探低回升。日膠指數(shù)小幅回調(diào)。庫存方面，截止5月18日，上期所天膠期貨庫存31.82萬噸，較上一交易日增加940噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤?，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢中。短期來看，近日特朗普“泄密門”事件持續(xù)發(fā)酵，全球進(jìn)入避險模式，外圍環(huán)境壓制大宗商品市場；品種自身基本面缺乏利多提振，近期滬膠弱勢格局難改，中線空單可繼續(xù)持有，短線13300-14000區(qū)間操作。

【黃金:美元、美股反彈，黃金短線承壓】

昨晚，美國財政部長努欽在國會聽證會上稱，近期將推出更多的稅改細(xì)節(jié)，并對美國經(jīng)濟(jì)前景表達(dá)了相當(dāng)樂觀的觀點(diǎn)，使得市場的風(fēng)險偏好有所回升。美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至23.2萬，連續(xù)第115周低于30萬人，表明美國勞動力市場持續(xù)走好。受美國財長樂觀講話及良好的就業(yè)數(shù)據(jù)提振，美元、美股強(qiáng)勁反彈，國際黃金大幅回落，跌破1250美元/盎司。近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，疊加特朗普負(fù)面新聞持續(xù)發(fā)酵，市場避險情緒高漲。美聯(lián)儲6月加息預(yù)期已提前被消化，黃金上漲趨勢確立，已有多單繼續(xù)持有。