5月14日,由融界教育、中國融界投資者教育學(xué)院主辦,宏源期貨、佰利安環(huán)球投資協(xié)辦的金融投資者教育論壇杭州站在杭州成功舉辦。論壇邀請到了數(shù)位投資界知名人士為廣大投資者帶來了一場涉及期貨、證券、貴金屬、外匯等多行業(yè)的投資盛宴。以下是特邀嘉賓韓旭的演講實錄。 精彩觀點: 在做交易方面,我認為太左、太右、太激進、太畏縮都不好,中間要尋求一個平衡。 在交易上,我的風(fēng)險控制、資金管理、識別趨勢、交易心理、交易哲學(xué)的體現(xiàn)等等各個方面都追求一個平衡。 我認為投資境界沒有上限,做一輩子交易,就要修行一輩子。 固定一套或者幾套模式,這樣在期貨市場操作的時才有的放矢。 理論上說所有二級市場波動都是無序的,既然是無序的,在任何一個時間節(jié)點開多或者開空都是正確的,真正讓交易員賺錢的是開倉之后如何處理單子,這其實就是資金管理。 所有的交易模型體系,肯定有一個中心思想,有一個主軸,這個主軸基本上就是你在市場操作的原則。 屌絲命理如何破?拆遷碰瓷做期貨! 我整個交易體系平衡的哲學(xué)理念包括太極哲學(xué)、中庸哲學(xué)和孫子兵法。 在資金管理方面,其實我們做的所有事情都圍繞著一個目的——小虧和大贏。 一個優(yōu)秀盤手的賬戶里是沒有虧損單的,因為一虧損他就立馬砍掉了。 中國哲學(xué)和西方哲學(xué)完全不一樣,導(dǎo)致兩個民族的性格完全不一樣,反觀二級市場,二級市場就是個人性格和情緒的結(jié)合體現(xiàn),所以中國內(nèi)盤期貨走勢和外盤期貨有著本質(zhì)性的差異。 中庸之道,它核心思想告訴我們要恪守中道、堅持原則、不偏不倚、無過無不及。 人的精力有限,資金量也有限,做不到機會時,對自己寬容一點,對別人也寬容一些。 風(fēng)險控制是交易員在期貨市場安身立命的根本。 這個市場絕對是有規(guī)律的,你掌握著多少規(guī)律,你就能賺到多少錢,這個規(guī)律就是我們可識別的機會,就是我們局部可推導(dǎo)的機會。 交易周期是個人的操盤節(jié)奏以及個人性格在盤面上最直觀的反應(yīng)。 先有大格局,行在細微處。 一個板塊里,最強的品種只有一個,就做那個最強的。 一定要給自己定一些規(guī)矩和框架,從心所欲而不逾矩。 有時候行情不好,就得降低操作頻繁規(guī)律,把自己的勝率維持在一個相對的水準上。 市場走勢的不確定性告訴你——任何機會,都只值一顆子彈。 市場分為動態(tài)平衡和靜態(tài)平衡,靜態(tài)平衡時,價格的邊界效應(yīng)明顯,價格規(guī)律可循,打破靜態(tài)平衡后,演變成動態(tài)平衡,價格規(guī)律不可循,但動能規(guī)律可循。 (交易心理錯誤)1、扛單,2、死多/死空,3、關(guān)注點偏頗,4、報復(fù)市場,5、不守規(guī)則,6、執(zhí)行力差,7、控制權(quán)益回撤能力差。 友情提醒: 韓旭老師將在6月5日起連續(xù)1個月通過視頻直播及微信群交流的方式,為期貨投資者講解梳理適合自身的穩(wěn)定實盤交易系統(tǒng),感興趣的期貨愛好者可【點擊此處】參與 各位下午好,這兩日杭州與上海天氣比較熱,大家能來參加會議說明對期貨投資的熱情很高。自我介紹一下,我叫韓旭,是上海億杉操盤手俱樂部的交易員。我的交易體系名稱為平衡點體系,在做交易方面,我認為太左、太右、太激進、太畏縮都不好,中間要尋求一個平衡,讓自己的心里相對踏實平衡一點,這樣做起來效果可能會好一些。在交易上,我的風(fēng)險控制、資金管理、識別趨勢、交易心理、交易哲學(xué)的體現(xiàn)等等各個方面都追求一個平衡,所以我把我的交易體系命名為平衡點體系。 平衡點體系體現(xiàn)在以下4個方面 第一,尋找市場動態(tài)運行軌跡的平衡,這是一些可識別的點,識別出來后就知道在無規(guī)律的市場里到底該如何操作,或者如何規(guī)避風(fēng)險。 第二,交易體系平衡,有的人喜歡重倉,有的人不敢重倉,怎樣在一波相對比較大的趨勢里做到重倉,沒有行情時,輕倉試試單,這些要在交易體系里體現(xiàn)出來。 第三,心態(tài)情緒平衡,年輕人剛開始做期貨時比較激進,總是漠視風(fēng)險,心態(tài)一傾斜,爆倉就會比較快,所以我們要控制心態(tài)情緒平衡。 第四,投資境界平衡,我認為投資境界沒有上限,做一輩子交易,就要修行一輩子,所以我們追求的是投資境界的平衡。 交易體系涉及到以下4個方面 如果想要自己的交易體系相對平衡,各個環(huán)節(jié)之間要實現(xiàn)一個平衡,踩好節(jié)奏,打好拍子,所以我認為交易體系涉及到4個方面。 第一是交易模型框架。固定一套或者幾套模式,這樣在期貨市場操作的時才有的放矢。如果體系模型不固定,看到有人做波段賺錢了,就去做波段,看到有人做趨勢賺錢了,又去做趨勢,什么都做了,卻不知道什么適合自己,所以固定一套或者幾套交易模型體系框架,這樣我們在交易時才不會迷惑。 第二是資金管理。這是重中之重,理論上說所有二級市場波動都是無序的,既然是無序的,在任何一個時間節(jié)點開多或者開空都是正確的,真正讓交易員賺錢的是開倉之后如何處理單子,這其實就是資金管理。 第三是心態(tài)控制。嚴格意義上來說,你的模型框架是固定的,你的風(fēng)險控制體系也是固定的,做交易時不應(yīng)該有太多的心里問題。假如你是典型的技術(shù)分析派,按照自己的交易體系嚴格開倉平倉,你就是一個執(zhí)行人,按理來說應(yīng)該沒有心態(tài)控制問題,可是做交易的時候,一旦到盤面上,就是一個人的事情了,誰都幫不了你,這就涉及到心態(tài)控制。 第四是理念框架。所有的交易模型體系,肯定有一個中心思想,有一個主軸,這個主軸告訴你,什么樣的交易體系適合你,什么樣的資金管理和風(fēng)控模式適合你,這個主軸基本上就是你在市場操作的原則。 屌絲命理如何破?拆遷碰瓷做期貨!在目前的中國,做這幾樣是比較賺錢的。2009年我開始接觸期貨,2010年正式專職做期貨,我原來是做礦場資源貿(mào)易生意的,涉及到套期保值,不少人暴過很多次倉,這點我比較驕傲的,因為我就暴過一次倉。自爆倉后,我發(fā)現(xiàn)期貨真的很可怕,自己做不了,就拿了100萬給一個朋友做,約定好三七分成,30%的回撤,最后他給我虧到只剩40萬。后來明白做交易這件事情還得自己來,所以2011年下半年的時候我重新開始做期貨,2012年的時候,我接觸到了七禾網(wǎng),那時候市場上沒有什么課程,培訓(xùn)教育可能是七禾網(wǎng)首先開始做的,我在上面學(xué)了好多課程后,收獲非常大,從這個角度來說,我非常感謝七禾網(wǎng)。后來自己慢慢成熟穩(wěn)定了,發(fā)現(xiàn)期貨無非固定幾個精準模型,做好資金管理,去嘗試,去測試這個市場的可靠程度。 我整個交易體系平衡的哲學(xué)理念包括太極哲學(xué)、中庸哲學(xué)和孫子兵法,在資金管理方面,其實我們做的所有事情都圍繞著一個目的——小虧和大贏。一個優(yōu)秀盤手的賬戶里是沒有虧損單的,因為一虧損他就立馬砍掉了,只有出現(xiàn)盈利,才開始設(shè)定自己的交易應(yīng)該怎么做,如何在做的過程中,賺得更多。還有做之前必須設(shè)定交易計劃,有些人很懶,依靠盤感識別交易機會,我認為這不太好,宏觀識別市場,而我們一直在微觀的操作,一個流程下來是很費神的,所以大多數(shù)的工作都要在盤后進行,盤中無非是按照計劃執(zhí)行。有的在計劃之內(nèi),馬上就可以做,有的在計劃之外,因為盤中走勢的不確定性,導(dǎo)致它的波動有時是隨機的,我們要及時處理,無非就這兩種模式,通過這兩種模式來捕捉機會。 那么心態(tài)好的時候,如何做交易?如何處理單子?心態(tài)不好的時候,怎樣處理自己和交易之間的關(guān)系?我們把中國的傳統(tǒng)哲學(xué)量化出來,運用到中國市場上,對自己來說,就是大功一件。我是融界的培訓(xùn)講師,有學(xué)員經(jīng)常讓我推薦西方的投資書籍,我都拒絕了,因為在我看來,一本《期貨市場技術(shù)分析》能讓投資者做好基本功就足夠了,其它書真的不用看。中國哲學(xué)和西方哲學(xué)完全不一樣,導(dǎo)致兩個民族的性格完全不一樣,反觀二級市場,二級市場就是個人性格和情緒的結(jié)合體現(xiàn),所以中國內(nèi)盤期貨走勢和外盤期貨有著本質(zhì)性的差異。外國人用的,不一定適合我們用,而對我們真正有用的,就是我們老祖宗的哲學(xué),道德經(jīng)、孫子兵法等等,有時候背背佛經(jīng),對我們交易都有很大的幫助。 先說一下中庸之道,它的核心思想告訴我們要恪守中道、堅持原則、不偏不倚、無過無不及,那怎么辦呢?折中致和,尋找交易、生活的平衡點。為什么我的交易稱為平衡點體系?主要來源于中庸思想。喬致庸,清朝時期的首富,按他當(dāng)時的資金量來測算,相當(dāng)于8個世界首富,20多個中國首富,他為什么能把生意做得那么好?就憑一本書——中庸之道。 中庸之道的原則 第一慎獨自修。交易是一個人的事情,如果做不到把自己管理好,那在交易上將會面對無數(shù)的風(fēng)險,非??膳?。 第二,忠恕寬容。菜鳥剛開始做期貨的時候,經(jīng)常疑惑,明明我看得很準卻做不到,也不反思自己,就找各種理由推脫。交易員對自己和他人都要寬容一點,不是每一次交易機會你都要做到,人的精力有限,資金量也有限,做不到機會時,對自己寬容一點,對別人也寬容一些。 第三,至誠盡性。優(yōu)秀的交易員身上,都會有一些特別優(yōu)秀的品質(zhì),對人忠誠,不自欺欺人,這樣才能做得好交易,所以交易員大多都性格直爽。 孫子兵法風(fēng)險控制 故善用兵者,必以全爭于天下,故兵不頓,而利可全,此謀攻之法也。 以全爭于天下是我們做交易最好的一個基本準則,說明風(fēng)險控制的重要性,先保存自身實力,才能去贏得市場恩賜的利潤。只有先打好安全墊,才能取得更大的利潤。 其用戰(zhàn)也勝,久則鈍兵挫銳,攻城則力屈,久暴師則國用不足。 有的虧損單沒必要扛,建倉后,若浮盈加形態(tài)都符合自己的預(yù)期,符合自己的體系模型,選擇日內(nèi)加倉并隔夜,若沒有,底倉直接砍掉,不會虧大錢。 故不盡知用兵之害者,則不能盡知用兵之利也。 杠桿交易是把雙刃劍,要深刻理解,期貨市場就這樣,不同的杠桿給你帶來的風(fēng)險也不同,有杠桿能讓你獲取更多的利潤,同時也讓你的虧損加快,所以杠桿是一把雙刃劍。 孫子兵法取勝之道 昔之善戰(zhàn)者,先為不可勝,以待敵之可勝。不可勝在己,可勝在敵。故善戰(zhàn)者,能為不可勝,不能使敵之必可勝。故曰:勝可知,而不可為。 打戰(zhàn)厲害的人,先要做到我們自己不被戰(zhàn)勝,不被敵軍戰(zhàn)勝,不被市場戰(zhàn)勝,然后尋找可以戰(zhàn)勝敵人的時機,可以賺大錢的時機。其實只要不出現(xiàn)重大回撤,不出現(xiàn)極端情況,一般不會被打敗,交易主要在于你自己,在于你的風(fēng)控怎么做。所以,戰(zhàn)打得還不好,無非就是風(fēng)控做得好不好,然后等待時機,待機而為。 戰(zhàn)勝而天下曰善,非善之善者也。古之所謂善戰(zhàn)者,勝于易勝者也。故善戰(zhàn)者之勝也,無智名,無勇功。 不打無備之仗,出手即要勝利,至于如何出手就勝利,那就是只做某些韭菜非常不屑的“豬都能賺錢”、“沒有任何技術(shù)含量”的行情。 太極圖這個東西真的很玄妙,一個陰,一個陽,行情也是這樣,無非就是蓄勢、出勢、爆發(fā)、萎縮,在不同的時間,風(fēng)險性的強弱不同,然后循環(huán),下一波是有可能轉(zhuǎn)空,有可能轉(zhuǎn)多,你不知道,關(guān)鍵是要識別出來。現(xiàn)在是一波多頭萎縮的行情,等它出勢后再去做,為什么出勢和爆發(fā)的位置為什么這么多人做?第一,時間成本,整個一波沒有出現(xiàn)過回撤,一直是持贏的,這樣的單子是好單子,時間成本低。第二,盈利效果更好,因為這個階段行情的爆發(fā)很強。 趨勢就像一瓶可樂,當(dāng)氣泡噴薄而出的時候,途徑就是瓶口,你只要找得到瓶口的位置,才有賺大錢的機會。 趨勢,趨是方向,勢是動能,方向分為多空,動能就是強或弱,市場永遠是二維的,就像一個太極圖,它沒有第三階維度出現(xiàn)。對于行情,當(dāng)積累一定經(jīng)驗以后,就會有一個大致的判斷,能不能做,適不適合做。 交易系統(tǒng) 我的交易系統(tǒng)分為以下四個方面,第一,動能判斷體系,第二,方向判斷體系,第三,風(fēng)險控制體系,第四,資金管理體系。第三是最重要的,風(fēng)控一定要嚴格精細,風(fēng)險控制是交易員在期貨市場安身立命的根本,大家一定要重視。對于資金管理,只要做好場內(nèi)和場外的資金配置可以了。 行情屬性 我個人認為行情有兩個基本屬性,一是波動無序性,行情整體運行的時候,整個波動是無序的,但是在整個無序波動的過程中,有局部可推導(dǎo)的機會,在我們交易體系里面,要有機會識別能力。也就是說這個市場絕對是有規(guī)律的,不然我們不可能持續(xù)的賺錢,你掌握著多少規(guī)律,你就能賺到多少錢,這個規(guī)律就是我們可識別的機會,就是我們局部可推導(dǎo)的機會,所以一定要有固定的一套或和幾套模型。第二,時間的永恒性,我們可以把不同時間級別把它分成段,假設(shè)你是五分鐘級別的,你就看看五分鐘級別。 責(zé)任編輯:劉健偉 |
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