交易周期重要性

1、哲學(xué)理念載體

2、技術(shù)手段載體

3、資管方式載體

交易周期作用

1、方向選擇  2、切入點(diǎn)選擇

假設(shè)你今天做5分鐘周期，明天做小時(shí)級(jí)別，后天看他人日K線級(jí)別的趨勢(shì)做得很好，又換成日線級(jí)別，發(fā)現(xiàn)自己不行，又回到小時(shí)級(jí)別，來來去去都做不好。要知道，交易周期是個(gè)人的操盤節(jié)奏以及個(gè)人性格在盤面上最直觀的反應(yīng)，這是非常重要的一點(diǎn)。我現(xiàn)在不知道自己適合什么手法，就先固定一個(gè)時(shí)間周期，我想做1分鐘周期，就固定一分鐘周期，然后把所有的資金管理模式、風(fēng)控體系、交易模式以及理念裝進(jìn)去，這個(gè)交易體系才有成型的可能性。所以先固定一個(gè)周期，然后往里面裝東西，細(xì)節(jié)到開倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)以及平倉(cāng)。這樣下來，基本上就一套成熟的模型，成熟以后，不停執(zhí)行就好了，所以交易周期非常重要。

品種篩選次序

第一，大盤。周K線、日K線都看一下，先有大格局，行在細(xì)微處。

第二，分類板塊。例如做股指的時(shí)候，除了看上證，小分類板塊也要看一下，銀行、金融、煤炭和保險(xiǎn)等板塊都看一下。做商品的時(shí)候，黑色、有色、化工、軟商品也需要看，看下哪個(gè)最強(qiáng)，哪個(gè)最弱，去年先是黑色上漲，黑色漲完，有色漲，有色漲完就到化工。黑色的錢賺得差不多，熱點(diǎn)品種已經(jīng)切換到有色了，就不要繼續(xù)死磕黑色，逐步把資金轉(zhuǎn)到有色上。

第三，板塊內(nèi)所有品種復(fù)盤。黑色的6個(gè)品種，焦煤、焦炭、鄭煤、熱卷、鐵礦、螺紋，大家做這6個(gè)品種的時(shí)候，我的建議是最多做1-2個(gè)，因?yàn)?strong>一個(gè)板塊里，最強(qiáng)的品種只有一個(gè)，就做那個(gè)最強(qiáng)的。化工板塊也同樣，PP、塑料、甲醇等等，最強(qiáng)的品種也只有一個(gè)，搞定最強(qiáng)的品種就夠了。

第四，最強(qiáng)勢(shì)品種。找出最強(qiáng)勢(shì)品種以后，把它的周K線和日K線都看一下，理論上我是日內(nèi)選擇切入點(diǎn)，但是對(duì)它整體的走勢(shì)要有一個(gè)宏觀的判斷。

第五，單品種阻力支撐位。品種選出來以后，它的阻力支撐位在哪里，當(dāng)下的量能情況是否理想，是否符合我們的模型系統(tǒng)，如果符合就做?；旧线@樣一個(gè)篩選次序做下來，從宏觀到微觀都涉及到了，不會(huì)有短板。

開倉(cāng)比例與止損的關(guān)系

我建議大家固定這三點(diǎn)，第一，單筆止損金額的限制，第二，單日止損金額限制，第三，以損定量。

對(duì)于單筆止損，我建議大家，尤其個(gè)人交易者，一定要給自己定一些規(guī)矩和框架，從心所欲而不逾矩，不逾矩是一個(gè)前提，尤其風(fēng)控上的規(guī)矩是最重要的。我現(xiàn)在做交易，嚴(yán)格的單筆止損，千分之一到千分之三之內(nèi)，絕對(duì)不會(huì)超過千分之三。安全墊打好之后，例如1000萬(wàn)的賬戶，做到1200萬(wàn)，這時(shí)候有浮盈了可以浪一下，對(duì)于一些交易機(jī)會(huì)，可以適當(dāng)放大風(fēng)險(xiǎn)成本，總之打安全墊是最重要的。

對(duì)于單日止損金額限制，也要對(duì)自己有一個(gè)嚴(yán)格要求，例如我，當(dāng)日最多虧損1.5%。我現(xiàn)在勝率基本上徘徊在45%和75%之間，一是行情不太配合，二是自己的止損比較嚴(yán)格。有時(shí)候行情特別好，怎么做都賺錢，勝率可能就高一點(diǎn)，有時(shí)候行情不好，就得降低操作頻繁規(guī)律，把自己的勝率維持在一個(gè)相對(duì)的水準(zhǔn)上，最近這三周，我一共就做了7筆交易，

對(duì)于以損定量，例如你想做螺紋鋼，只能虧1萬(wàn)元，我們找一個(gè)比較合適的止損點(diǎn)，給它一萬(wàn)元的止損，一手螺紋鋼虧400元，10手虧4000元，20手虧8000元，大概是25手，以損定量就是這意思。

市場(chǎng)走勢(shì)的不確定性告訴你——任何機(jī)會(huì)，都只值一顆子彈。

我個(gè)人做交易，把哲學(xué)理念量化，再把它運(yùn)用到市場(chǎng)上。市場(chǎng)走勢(shì)是不確定性的，經(jīng)常有朋友和我說，這波行情我預(yù)期很大，它可能會(huì)出現(xiàn)多少點(diǎn)，但是，沒走出來不叫行情，因?yàn)樾星樽邉?shì)不確定，所以所有的交易機(jī)會(huì)，只值一發(fā)子彈。總之固定好止損比例，固定好風(fēng)險(xiǎn)控制體系，找準(zhǔn)機(jī)會(huì)，再去做。

穩(wěn)定盈利=A+B+C+D+E+F

我認(rèn)為實(shí)現(xiàn)以下幾點(diǎn)，就會(huì)實(shí)現(xiàn)一些穩(wěn)定的盈利。

A=對(duì)宏觀走勢(shì)客觀判斷

B=強(qiáng)勢(shì)偏離平衡點(diǎn)品種

C=止損位清晰的切入點(diǎn)。止損位不清晰的切入點(diǎn)我們不做，在期貨市場(chǎng)，一些品種，如甲醇、PTA、熱卷、淀粉等品種的走勢(shì)是比較乖的，規(guī)規(guī)矩矩的走，趨勢(shì)連續(xù)性也比較好。也有一些品種，有色、銅、鋁、鋅、鎳以及農(nóng)產(chǎn)品板塊的棉花和雞蛋，這些垃圾品種它們可能一個(gè)K線、2根K線走走，就把這一周的走勢(shì)走完了，這時(shí)候你的止損點(diǎn)沒辦法找，這樣的機(jī)會(huì)寧可不做，寧可錯(cuò)過，因?yàn)橹箵p位不清晰。

D=有加倉(cāng)策略做高盈虧比。理論上說，我們起手的時(shí)候都是一發(fā)子彈打進(jìn)去，因?yàn)槭袌?chǎng)走勢(shì)的不確定性，在任何一個(gè)點(diǎn)位做多做空都是對(duì)的，關(guān)鍵在于怎么處理，一旦做錯(cuò)了怎么處理，做對(duì)了又怎么處理，我們這套理念，只是對(duì)了還不行，因?yàn)槲覀冿L(fēng)控比較嚴(yán)格，期貨市場(chǎng)盈虧同源，不可能很小的止損換很大的盈虧幅度，所以要進(jìn)行加減倉(cāng)。

E=持倉(cāng)情緒穩(wěn)定

F=離場(chǎng)位清晰。離場(chǎng)點(diǎn)位一定要清晰，一旦離場(chǎng)點(diǎn)位清晰了，就不會(huì)提前止盈和提前止損。

市場(chǎng)分為動(dòng)態(tài)平衡和靜態(tài)平衡，靜態(tài)平衡時(shí)，價(jià)格的邊界效應(yīng)明顯，價(jià)格規(guī)律可循，打破靜態(tài)平衡后，演變成動(dòng)態(tài)平衡，價(jià)格規(guī)律不可循，但動(dòng)能規(guī)律可循。我們以一波突破和一波盤整再突破為例，盤整的時(shí)候，盤整區(qū)間會(huì)有一個(gè)高低點(diǎn)，這時(shí)候多空雙方在這里是緘默狀態(tài)，沒有一方發(fā)力力，也沒有一方取得決定性優(yōu)勢(shì)，這時(shí)候看倉(cāng)量就能夠看出。一旦打破靜態(tài)平衡，演變成動(dòng)態(tài)平衡的時(shí)候，價(jià)格規(guī)律就不明顯了，單邊的時(shí)候，動(dòng)能規(guī)律可循，只要推動(dòng)它上漲或下跌的動(dòng)能一直存在，就可以一直操作。假設(shè)我在這里進(jìn)一次錯(cuò)，再進(jìn)一次還錯(cuò)，我今天就休息，一旦對(duì)了，做加減倉(cāng)。

我畫了一個(gè)二維的圖，行情是有平衡的，理論上用什么工具衡量這個(gè)市場(chǎng)的平衡都可以。例如我用布林通道，回歸終點(diǎn)它就是一個(gè)平衡，脫離終點(diǎn)我就認(rèn)為它是一個(gè)單邊狀態(tài)，或者畫線，怎么判斷市場(chǎng)平衡以及脫離平衡的狀態(tài)很重要。

以下是我去年的一波操作，和大家分享一下。

這是10月24日的時(shí)候，文化商品突破前高，高位之上形成新平衡區(qū)間，顯強(qiáng)，隨后兩日持續(xù)上漲。

當(dāng)時(shí)最強(qiáng)的板塊是黑色，黑色板塊里最強(qiáng)的品種是焦炭，10月24日，與大盤形成共振，焦炭突破前高，高位之上形成新平衡區(qū)間，顯強(qiáng)。上下邊界兩根日K線指導(dǎo)的點(diǎn)位也很明顯，止損也好做，做錯(cuò)了就砍掉，做對(duì)了，這個(gè)延續(xù)性不可限量，因?yàn)閯?dòng)能很強(qiáng)。