主持人:您提到在這個市場上主要還是看努力和細(xì)心,據(jù)我們了解,不少人認(rèn)為投資是需要天賦的,有時候勤學(xué)苦練并不一定能獲得很好的效果。您教過這么多的學(xué)生,在這個市場上也接觸了非常多的人,您對于這樣的觀點怎么看? 李佳宜:我個人認(rèn)為不需要天賦,而是需要紀(jì)律。有人把投資或者金融操作當(dāng)成一門藝術(shù),我覺得不妨等到你達(dá)到索羅斯、巴菲特這樣的成就的時候再來講藝術(shù)也不遲。回到日常操作,如果各位深刻地去了解股價背后變動的原理,其實就是人性。我們一開始坐下就有聊到,人性是決勝的關(guān)鍵,你要去克服的是你的人性弱點,不要永遠(yuǎn)都是“早知道我就……”,這是沒有用的。 以前也有人跟我建議說投資的教學(xué)、培訓(xùn)的教學(xué)是不是應(yīng)該要量身定做。在我看來,100個人有100種想法,跟經(jīng)濟(jì)學(xué)家一樣,絕對不可以因人而異。為什么?因為股價變動趨勢的表現(xiàn)都是一樣的,我們面對的都是同一個市場,我們擊敗它也只需要一種方式。從培訓(xùn)的角度講,如果所有教學(xué)方案都要為每位學(xué)員量身定做,培訓(xùn)也無法傳承。 為什么有的人認(rèn)為學(xué)習(xí)沒有用?擊破市場的方式就是找出因果關(guān)系,如果你找不出,或者學(xué)到錯的技巧,就會覺得技術(shù)分析無效、宏觀分析無效、事件驅(qū)動無效。事實上,不管你是哪一派,在我看來它都有自己的效應(yīng),重點在于你有沒有學(xué)到精髓,以及這一派是不是你的市場和你的操作方式所需要的。 我們有一句叫做知識改變命運(yùn),我覺得操作就是這樣。你透過自己的努力了解資本市場、行情、趨勢變化,找出可能的機(jī)會,然后據(jù)此獲利改善自己的生活品質(zhì),這就是改變命運(yùn)。我想大家心中都有自己的美麗藍(lán)圖,有自己的財務(wù)目標(biāo),能否實現(xiàn)就在于你要怎么做。其實方法才是最重要的。目標(biāo)大家都會定,但最重要的是你有沒有找到對的方法,如果這些需要天賦,那就變成“宿命論”了,那就不需要培訓(xùn)了。我認(rèn)為有經(jīng)驗的人,甚至是有經(jīng)驗的講師,透過系統(tǒng)框架,可以有效的抑制人性。在管理學(xué)里面,有一個名稱為SOP,標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程,一條生產(chǎn)線上,機(jī)器到你這里,該插入哪一個零件就插入哪個零件,沒有第二個選擇。同樣的道理,到了資本市場,看到什么轉(zhuǎn)折跡象,看到什么多空表現(xiàn),該怎么做就怎么做,人性絕對不可以在這里出現(xiàn)任何動搖,若猶豫不決,到最后一定一敗涂地。對主持人您提出的問題,我的答案剛好相反,我深深相信教育可以改變投資的勝算,并且也這么做了很長一段時間,有了小小的成果。我認(rèn)為金融投資是可以通過學(xué)習(xí)的,重要的是有沒有學(xué)到精髓,若沒有學(xué)到精髓,任何方法都沒有用。 主持人:之前我們與您也有過深入對話,您強(qiáng)調(diào)了8個字——贏在修正,不在預(yù)測,我的印象非常深,今天借此機(jī)會,請李佳宜老師您解讀一下。 李佳宜:這8個字不是我提出來的,我多年以前寫報紙專欄時上提出了另外一種說法,但其實是同樣的意思,叫“神算對鬼謀”,大家如果玩過三國志這個模擬游俠,就會知道神算是諸葛亮,鬼謀是司馬懿,在中國,提到智商最高的人大家首先會想到諸葛亮,但最后勝出的人是司馬懿。諸葛亮運(yùn)籌帷幄于千里之外,甚至能夠斷天機(jī),能夠引導(dǎo)天氣變化,而司馬懿是看局勢變化做調(diào)整。我當(dāng)時寫文章希望各位在交易時不要預(yù)設(shè)立場,美國技術(shù)分析書籍上有記載兩種人,第一種,學(xué)完技術(shù)分析后就變半仙,開始判斷行情,判斷高點和低點,我發(fā)現(xiàn)很多散戶也喜歡這樣做。第二種,他們知道這個時候偏多有利就做多,但不預(yù)設(shè)高點,不猜頂摸底。真正交易杰出優(yōu)秀的人,明顯是第二派,不判斷行情,因為趨勢來的時候,所有的滿足點都會被打破,不管是多頭趨勢還是空頭趨勢。我認(rèn)為我們所有的操作者,不管是大資金還是小資金,機(jī)構(gòu)、外資還是散戶,在市場前面,都是微不足道的,都是謙卑的。千萬不要為了特殊的目的,不管是要彰顯自己能力還是某些其它的需求,就開始對行情做預(yù)測。我認(rèn)為,這是一個非常不成熟的表現(xiàn),而且在真正的高手眼里,會覺得你是在信口開河。 “贏在修正,不在預(yù)測”是臺灣的一個前輩寫書時候的八字箴言,這8個字出現(xiàn),對我的震撼很大,我認(rèn)為這8個字更能平鋪直述的表達(dá)為什么人在交易的時候,要關(guān)注跟執(zhí)著點位,是在修正這件事情。你要有能力修正,預(yù)測不重要,因為變速每一分鐘每一秒都在產(chǎn)生,所以我認(rèn)為這8個字,看到的交易者一定心有戚戚焉。之后,你會發(fā)現(xiàn)只有豐富的交易者,甚至是高手,才講得出這8個字,我很樂意拋磚引玉,借用前輩的這8個字,來跟國內(nèi)所有的投資人分享。記住一件事情,不要嘗試著當(dāng)預(yù)測行情的半仙,我們要做的是能夠在交易上賺錢,在市場面前保持謙卑,永遠(yuǎn)具有風(fēng)險意識。交易這條路比的是氣長,不是比氣盛,我們的成就感跟自我實現(xiàn)并不是來自于對行情的預(yù)測,而是來自于交易的長期勝算。 主持人:我們也知道,在交易過程中,運(yùn)用一些比較不錯的交易工具,可以事半功倍。您和MC軟件合作也比較緊密,請您和我們分享一下交易過程中,我們?nèi)绾芜x擇一些好的交易工具? 李佳宜:所謂的操作模式,大致可以分為兩塊,主觀交易和程序化交易。我的多空研判是主觀交易,但是我的紀(jì)律制定就像標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)流程,偏向于程序化交易。之前我有強(qiáng)調(diào),技術(shù)分析不只有K線派,它有五大門派。在指標(biāo)的選擇上,比如你用的是MACD、心理線等等,這時候通過程序交易,透過量化的過程,它能夠精準(zhǔn)的達(dá)到你想要的效果。更重要的是,程序化交易可以有效抑制人性弱點,比如你會留單不想出,猶豫不敢進(jìn),電腦就可以幫你執(zhí)行并有效落實。所以如果你是主觀交易,首先要面對的就是人性紀(jì)律,如果你是程序化交易,要面對的就是主觀判斷的細(xì)膩程度能不能被彰顯,總之各有好壞。 如果你是主觀交易,但是通過程序化交易可以輔助你風(fēng)險控制,這在歐美叫智慧單,在國內(nèi)叫條件單,碰到并觸發(fā)你設(shè)置的條件以后,會自動止盈止損,我覺得這就是程序化交易的眾多好處之一。所以我認(rèn)為工具能夠幫助你多少取決于你自己所處的狀態(tài),但一定會有或多或少的幫助,因為降低人性弱點,落實紀(jì)律是主觀交易者所面臨的最大難題,而這在程序化交易上,可以剔除掉一部分。程序化交易需要不斷調(diào)整參數(shù),這是所有程序化交易者所面對的難題,所以我們會發(fā)現(xiàn)沒有完美的技巧,只有幾率的大小,沒有完美適合所有人的版本,大家拿到一個通用版,然后去做微調(diào)。比如我常常加倉,但不是每一個投資人都適合加倉,因為每個人資金、風(fēng)險承擔(dān)能力都不一樣,所以我覺得結(jié)合好的工具,可以彌補(bǔ)掉某一方面的缺陷,至于彌補(bǔ)多少,取決于你怎么調(diào)整,讓幫助最大化。 主持人:之前您曾表示希望能夠改變國內(nèi)投資人操作決策事項,您現(xiàn)在成立了相應(yīng)的培訓(xùn)團(tuán)隊,在這過程中,您為此做了哪些努力? 李佳宜:這是我的一個理想和野心,在我過去長年的演講里,接觸了不少散戶投資人,其實散戶很可憐,他們在資金的劣勢之下,在信息不對稱的劣勢之下,很難生存。我相信學(xué)習(xí)可以改變這些劣勢,剩下的就是怎樣用散戶的語言,用深入淺出的方式,讓不是那么專業(yè)且沒有大資金的人能夠有效的養(yǎng)成紀(jì)律,做好交易。讓他們在操作上不再盲目問標(biāo)的,不明就里的跟隨小道消息追漲殺跌。我覺得紀(jì)律的養(yǎng)成其實一點都不難,所以我希望我來上海以后可以把好的觀念、好的技巧、好的風(fēng)險控制透過分享給各類投資人,這是我的夢想,這是我來上海想要努力的方向。 主持人:在給我們介紹國內(nèi)商品期貨交易的過程中,您說更多的要從技術(shù)面著手,今天網(wǎng)友的討論非常激烈,提到了一些技術(shù)面的問題,例如對待一個虛假突破,怎么操作? 李佳宜:我很愛聊技術(shù)面,技術(shù)面五大門派各有各的缺點,波浪理論有事前測不準(zhǔn)問題,形態(tài)學(xué)有所謂的真假突破,量價關(guān)系有失真問題,指標(biāo)有鈍化的問題,K線有騙線問題。對于投資者提到的真假突破問題,其實在完整的理論上有真假突破四原則,就是透過一些原則和過濾篩選,可以大大確認(rèn)是真突破還是假突破的幾率。這個真假突破四原則,其實就是在克服假突破的問題,更重要的是,我們必須持平而論,操作講究的是大賺小賠,多賺少賠,所以心態(tài)要健康一點。即使設(shè)了重重濾網(wǎng),還被假突破的幾率還是有,因為事無絕對,但我們換個方向想,與其說真假突破四原則無效,倒不如說通過層層的濾網(wǎng)之后,它可能是真突破,卻因為每一分每一秒新變速的產(chǎn)生,導(dǎo)致了逆轉(zhuǎn)。我個人深深相信,全球的資本市場,是一個精心布置的局,所有的大佬,都掌握著這個局的變化,我們只要跟隨贏家的腳步。有這樣一句話,我如果不能打敗你,那我就跟隨你,這些大佬在布局的時候,其實所有的變速他們都掌握著,在這個邏輯之下,如果我能夠做到很多過濾,失敗的幾率也就降低了,而這就符合大數(shù)法則,大賺小賠的幾率,這是我的淺見。 主持人:其實我們大陸的投資者更偏向于短線交易或者日內(nèi)交易,對于短線或日內(nèi)交易,您是怎樣看的? 李佳宜:我有一段時間做過短線日內(nèi)交易,也有這方面的一些技巧,可是我從來不教,因為我認(rèn)為做短線交易需要一點天賦。各位要記住一件事情,不是你的朋友或者你認(rèn)識的人做短線賺錢,你做也會賺錢,因為適合他的不一定適合你。我們要取最大公約數(shù),所謂最大公約數(shù),是指對人性的考驗最少,而我認(rèn)為波段就是最大公約數(shù),它用趨勢來幫你賺錢。有這樣一句話,讓利潤奔跑,其實就是砍掉虧損單,留著盈利單,汰弱留強(qiáng),用趨勢幫你賺錢。為什么波段特別適合一般投資人,因為當(dāng)空間拉出來以后,部位數(shù)量就不用大,當(dāng)部位數(shù)量不用大的時候,你的人性就穩(wěn)定了。有一句話叫輕倉無敵,如果你今天有1000股股票,有1000手期貨,你的心態(tài)絕不會和10手一樣,所以我不希望各位用大手?jǐn)?shù)來獲利,而是用波段來獲利。因為就算你能夠下大手?jǐn)?shù),也可以透過波段來降低手?jǐn)?shù)成分,擴(kuò)大獲利的空間。可能有些人會恐懼隔夜風(fēng)險,我想送各位一句話,把原因找出來,懂得人賺跳空,不懂的人怕跳空,發(fā)現(xiàn)趨勢,跳空就會站在你這邊,逆著趨勢做,跳空往往跟你作對。跳空應(yīng)該是你的好朋友,不是你的夢魘,有的人會想很多,其實都不需要,如果你相信資本市場是一個精心布置的局,你就會發(fā)現(xiàn)它不會亂演,它有它的劇本。 主持人:今天我看到很多網(wǎng)友留言,有網(wǎng)友提問,艱難的時候,怎么去度過? 李佳宜:每一個人都有鬼打墻的時候,艱難的時候,我也遇到過,我之前單筆虧損金額超過各位的想象,怎么樣改變這件事?我在這幾年的講座都有分享陶淵明的一句話,悟已往之不諫,知來者之可追,實迷途其未遠(yuǎn),覺今是而昨非。它告訴我們一件事,只要你能夠大徹大悟,痛改前非的去找出理由,未來是很寬廣的?;氐礁绲恼撌觯朔▌t和一九法則,思考一件事,資本市場是一個零和游戲,所有輸家的錢都被少數(shù)人贏走了。為什么他們可以贏?可能他們的某些條件優(yōu)勢是你沒有的,你可以找出他們的行為模式,跟著贏家的模式走,你就可以變成贏家。我不能打敗你,我就加入你,那要怎么加入?就是研究他的模式,千萬不要?dú)怵H,贏家到底是怎么做的?你要把他的贏錢模式找出來,你就能夠變成贏家,或漸漸往贏家靠攏。 觀念是最重要的,如果你過不去最難過的坎,輸了很多錢,甚至還負(fù)債,心灰意冷,連學(xué)都不想學(xué)了,覺得資本市場是害人的,那么再好的倚天劍和屠龍刀給你都沒有用,因為你放棄自己了。我常說放棄是最容易的選項,我自己也經(jīng)歷過很多坎,重點是沒有過不去的坎,只有過不去的心,所以我跟大家勉勵,賠錢很正常,重點是賠多少,賺多少,人生不是得到就是學(xué)到,如果沒有得到獲利,那就要學(xué)到經(jīng)驗,下次絕對不會再范,我們把這叫做系統(tǒng)化交易。系統(tǒng)化交易指的不是程序化交易,也不是指軟件,所謂系統(tǒng)化是指你自己很清楚一以貫之的邏輯跟技巧是什么,然后如果有不順的地方,要找出原因改過來,下次會成長。我相信所有投資人一開始都是為了賺錢進(jìn)入市場,可是做久了你會發(fā)現(xiàn)你追求的可能不僅僅是獲利,而是一個成就感,一個自我的實現(xiàn)。很重要的一件事情是你在不斷的改善自己獲利的能力的時候,其實你成長了。過去怎樣不重要,未來才重要,與大家共勉。 主持人:因為節(jié)目時間關(guān)系,最后也請李佳春老師看下是否有什么忠告和建議分享給投資者朋友。 李佳宜:我個人認(rèn)為資本市場非常迷人,而且我以前寫過一篇文章,叫做將相本無種,散戶當(dāng)自強(qiáng),意思是說不是誰生下來的血統(tǒng)就注定要封侯列相,運(yùn)用到股市上,不是誰投入股市就注定會賠錢。你會賠錢,一定有原因,只要你自強(qiáng),找出原因,你就有機(jī)會成為贏家。我最后用這句話勉勵各位,沒有過不去的關(guān),重點是你有沒有學(xué)習(xí),你有沒有找到對的學(xué)習(xí)方法,破解股價背后變動的理由。當(dāng)別人都在痛苦的時候,你找到方式,并且跟別人分享,拯救他人脫離苦海,我覺得你不僅賺到了財富,也賺到了福報。我希望大家以此為目標(biāo),我正在做這件事情,也希望能夠帶領(lǐng)更多的人一起來做這件事情,謝謝大家。 主持人:由于時間關(guān)系,本期高手面對面欄目就到此結(jié)束,謝謝各位網(wǎng)友的觀看,大家再見。 七禾網(wǎng)注:成績代表過去,未來充滿挑戰(zhàn)! 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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