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千套策略、萬(wàn)次測(cè)試,他找到在市場(chǎng)生存的“法寶”

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2018-01-15 10:36:43 來(lái)源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)15、您目前在焦炭等品種上的盈利最多,您是否會(huì)增加這些品種上的倉(cāng)位和資金?


房世輝:焦炭這個(gè)品種最近2年波動(dòng)最大,應(yīng)該大多數(shù)量化模型都是獲利最大的,我們分配給每個(gè)商品資金基本是等量的,也不會(huì)刻意給焦炭增加資金,這樣做也是為了應(yīng)對(duì)未來(lái)的商品行情不確定性,期貨市場(chǎng)最大的確定性就是未來(lái)行情的不確定性。



七禾網(wǎng)16、在您交易的品種中,有一半左右的品種是小虧或者小賺的狀態(tài),您是否會(huì)考慮把這些品種從交易范圍中剔除?


房世輝:只做一個(gè)品種,就只有一個(gè)品種的機(jī)會(huì)。如果這一個(gè)品種長(zhǎng)期處于無(wú)規(guī)則震蕩或其流動(dòng)性大幅 度減弱,將無(wú)法從該品種上面獲利。而做多個(gè)品種,則可以獲取多個(gè)機(jī)會(huì)。每個(gè)商品的屬性、行業(yè)周期不同,量化交易就是設(shè)計(jì)好模型在等機(jī)會(huì),俗話(huà)說(shuō),只要站在風(fēng)口上,豬都能飛上天,就是這個(gè)道理。



七禾網(wǎng)17、據(jù)我們了解,您的程序化策略是通周期、通商品的,而有些程序化交易者可能會(huì)專(zhuān)門(mén)針對(duì)某個(gè)品種去開(kāi)發(fā)策略。請(qǐng)問(wèn)您對(duì)于程序化策略的普適性怎么看?


房世輝:我做期貨13年了,2007年致力于期貨量化交易研究,設(shè)計(jì)一千多套模塊,測(cè)試數(shù)萬(wàn)次,真正突破瓶頸是在2016年3月份。針對(duì)某個(gè)商品的模型我過(guò)去也研究過(guò),實(shí)踐證明多數(shù)是容易失效的,目前來(lái)看策略的普適性也是唯一能夠在市場(chǎng)生存的法寶,舉個(gè)簡(jiǎn)單例子,假如市場(chǎng)有1萬(wàn)種變化,你的策略能夠抓取8千種,那么盈利就是一種必然,而大部分人策略只能抓取3千種以下,那么虧損也是一種必然,何況市場(chǎng)變化遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止1萬(wàn)種。



七禾網(wǎng)18、在您的程序化交易過(guò)程當(dāng)中,是否出現(xiàn)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的資金回撤或者橫盤(pán)時(shí)期?您是如何度過(guò)漫長(zhǎng)的回撤期的?


房世輝:我做期貨之前是從事技術(shù)研究工作,研究期貨也是比較在意數(shù)理統(tǒng)計(jì)一些分析,在技術(shù)瓶頸沒(méi)有突破之前,大多是模擬測(cè)試,期間實(shí)盤(pán)輕量資金也在一直跟進(jìn),斷斷續(xù)續(xù)交易了幾年算是探索過(guò)程,2016年初突破瓶頸后資金曲線相對(duì)同行走勢(shì)比較平穩(wěn),現(xiàn)在來(lái)看整體上策略是處于橫盤(pán)替代回撤,行情來(lái)了同步于市場(chǎng),實(shí)際走勢(shì)好于預(yù)期。



七禾網(wǎng)19、有人表示,做程序化交易盤(pán)后作業(yè)很重要,您是否認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)?您是否會(huì)每天做盤(pán)后作業(yè)?


房世輝:程序化交易盤(pán)后作業(yè)對(duì)于初期研發(fā)階段很重要,初期設(shè)計(jì)階段是個(gè)通過(guò)實(shí)盤(pán)不斷發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤、糾正錯(cuò)誤的過(guò)程,往往這個(gè)階段是不成熟的標(biāo)志,是虧錢(qián)的階段。量化交易不同于主觀交易,真正的成熟模型一定是相對(duì)長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)定、無(wú)需修改的模型,而目前國(guó)內(nèi)大部分模型處于不成熟的探索階段,所以也就有了這種錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。



七禾網(wǎng)20、您認(rèn)為一個(gè)剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)的新手,如果想學(xué)習(xí)做程序化,應(yīng)該從哪些方面入手?應(yīng)該樹(shù)立哪些理念?


房世輝:想從事量化交易,無(wú)論是自己設(shè)計(jì)交易端口,還是使用現(xiàn)有的平臺(tái),前期還是多做些測(cè)試、模擬交易,目前國(guó)內(nèi)來(lái)看一般需要5—10年研發(fā)才能入道,盡管入道,是否賺錢(qián)還要看市場(chǎng)配合,程序化交易任重而道遠(yuǎn)。程序化交易初學(xué)者,由于受知識(shí)面、實(shí)盤(pán)經(jīng)驗(yàn)等一些原因,容易在策略研發(fā)上產(chǎn)生幻覺(jué),經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“神?!保菀讻_動(dòng)入市交易,俗話(huà)說(shuō)老手掙新手的錢(qián),也是這個(gè)道理。



七禾網(wǎng)21、請(qǐng)您談?wù)勎磥?lái)的投資規(guī)劃和愿景。


房世輝:我們公司目前運(yùn)作資金2個(gè)多億,研發(fā)人員16人,由于策略相對(duì)穩(wěn)定,目前客戶(hù)資金擴(kuò)張很快,預(yù)計(jì)明后兩年管理資金可到6個(gè)億左右,專(zhuān)業(yè)的事情交給專(zhuān)業(yè)的人去做,人盡其才,公司提供一個(gè)給予每個(gè)人施展自己才華的平臺(tái)。



七禾網(wǎng)注:成績(jī)代表過(guò)去,未來(lái)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)!


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傅旭鵬對(duì)話(huà)整理

2017-12-29


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