2018私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查啟動(dòng)（3月1日起至6月15日）。

證監(jiān)會(huì)私募部近日向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開(kāi)展2018年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查工作的通知》，“集團(tuán)化跨轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)、管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)、其他存在問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)”這三類(lèi)私募機(jī)構(gòu)納入重點(diǎn)檢查對(duì)象范圍。

此輪私募專(zhuān)項(xiàng)檢查的常規(guī)事項(xiàng)包括登記備案和定期報(bào)告、合格投資者、資金募集、 投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、利益沖突防范、信息披露等情況。常規(guī)事項(xiàng)檢查適用于所有被檢查對(duì)象，委托銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集基金的，可以根據(jù)檢查工作需要對(duì)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行延伸檢查。

三類(lèi)私募被劃為重點(diǎn)檢查對(duì)象

1、涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營(yíng)類(lèi)金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)，即被同一實(shí)際控制人控制5家及以上且合計(jì)管理規(guī)模在50億元及以上的情況。將此類(lèi)機(jī)構(gòu)納入檢查，檢查抽取比例不低于1/3。

2、管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。管理非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模在50億元及以上的私募機(jī)構(gòu)納入檢查；管理規(guī)模在10億元至50億元的私募機(jī)構(gòu)由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對(duì)象。

3、其他存在問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)。將日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)提供問(wèn)題線索的私募機(jī)構(gòu)納入檢查、存在證券異常交易被證券交易所采取自律措施的私募機(jī)構(gòu)，由證監(jiān)局自主確定抽查數(shù)量和抽查對(duì)象。

2018年度私募專(zhuān)項(xiàng)檢查的重點(diǎn)事項(xiàng)如下：

第一、涉及集團(tuán)化、跨轄區(qū)和兼營(yíng)類(lèi)金融業(yè)務(wù)的私募機(jī)構(gòu)。主要從合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)防控兩方面，檢查同一實(shí)際控制人控制的不同私募機(jī)構(gòu)之間，以及私募機(jī)構(gòu)與其他機(jī)構(gòu)之間控制關(guān)系、業(yè)務(wù)往來(lái)、資金往來(lái)、產(chǎn)品嵌套情況，核查關(guān)聯(lián)交易是否存在利益輸送，業(yè)務(wù)隔離和風(fēng)險(xiǎn)隔離是否有效，信息披露是否充分及時(shí)完整，是否存在“自融自擔(dān)”以及是否建立防范利益沖突機(jī)制等情況，摸清跨轄區(qū)和跨領(lǐng)域等方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

第二、投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的私募機(jī)構(gòu)。主要從風(fēng)險(xiǎn)防控角度，重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、杠桿運(yùn)用、流動(dòng)性問(wèn)題、信息披露等問(wèn)題。

第三、存在問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)線索的私募機(jī)構(gòu)。結(jié)合日常監(jiān)管和自律管理已發(fā)現(xiàn)的線索，主要從資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面檢查是否存在違反《基金法》、《私募辦法》、新“八條底線”的行為， 以及從風(fēng)險(xiǎn)防控的角度核查是否存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)等。

2017年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查情況

2017年，證監(jiān)會(huì)組織對(duì)328家私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)檢查,包括私募債券基金20家、跨區(qū)域私募股權(quán)基金88家、其他私募證券和股權(quán)等各類(lèi)基金220家，共涉及基金2651只，管理規(guī)模1.27萬(wàn)億元，占行業(yè)總規(guī)模的14.8%。

檢查發(fā)現(xiàn)，12家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向非合格投資者募集資金、利用未公開(kāi)信息獲利等嚴(yán)重違法違規(guī)行為；83家私募機(jī)構(gòu)存在公開(kāi)宣傳推介、未對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、承諾保本保收益、證券類(lèi)結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、基金財(cái)產(chǎn)與管理人固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同、費(fèi)用列支不符合合同約定、基金未托管且未約定糾紛解決機(jī)制、未按合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定備案基金、證券類(lèi)私募基金從業(yè)人員無(wú)從業(yè)資格等違規(guī)問(wèn)題；190家私募機(jī)構(gòu)存在登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時(shí)，公司管理制度和合規(guī)風(fēng)控制度不健全或未有效執(zhí)行，公司人員、財(cái)務(wù)、制度等缺乏獨(dú)立性等不規(guī)范問(wèn)題。

2017年私募規(guī)模增長(zhǎng)3萬(wàn)億

近年來(lái)，私募行業(yè)規(guī)模仍保持快速增長(zhǎng)。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2017年私募基金登記備案綜述》顯示，截至2017年底，私募基金管理基金規(guī)模11.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)40.68%。去年全年，私募規(guī)模增長(zhǎng)了3.21萬(wàn)億，在大資管領(lǐng)域漲勢(shì)頗猛。2017年底，私募管理人數(shù)量2.24萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)28.76%。已備案私募基金66418只，同比增長(zhǎng)42.82%。私募員工總?cè)藬?shù)為23.83萬(wàn)人，同比減少3.37萬(wàn)人，其中，已在從業(yè)人員系統(tǒng)注冊(cè)員工人數(shù)19.40萬(wàn)人。

七禾網(wǎng)研究中心 翁建平 綜合整理

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