菱形整理由于其形狀似"鉆石"常常被市場人士稱做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上它是由擴散喇叭形與對稱三角形的合并圖形,可以被看做是擴散三角形,對稱三角形,頭肩頂?shù)木C合體。 菱形大多時候是一種看跌的形態(tài),菱形很少為底部反轉(zhuǎn),通常出現(xiàn)在市場短期或者中長期頭部,其形態(tài)完成后,往往成為空頭殺手锏,是個轉(zhuǎn)勢形態(tài)。偶爾也會在下跌過程以持續(xù)形態(tài)出現(xiàn),此時在菱形整理之后將保持原趨勢,繼續(xù)下跌。 從投資者的心理角度看,擴散三角形和收窄三角形正好揭示了兩種不同的狀態(tài)。市場在形成擴散三角形的時候,往往反應(yīng)參與的投資者變得越來越情緒化,使得行情的震蕩逐漸加劇。而當行情處于收窄三角形整理階段,由于暫時市場正在等待方向的選擇,導(dǎo)致越來越多投資者轉(zhuǎn)向觀望。因此當菱形形態(tài)出現(xiàn)的時候,說明市場正由一個比較活躍的時期逐漸萎縮下來。也因為這個階段的市場參與者在不斷減少,使得行情經(jīng)過菱形調(diào)整后大多時候選擇了向下調(diào)整。 一般情況下,當構(gòu)成擴散三角形的主要支持線被有效跌穿,便宣告這種形態(tài)已基本完成。此外,由于菱形的形成初期是擴散三角形,而擴散三角形在大多數(shù)情況下屬于看跌形態(tài),所以投資者在該形態(tài)形成之初就可以選擇賣出。 菱形出現(xiàn)后的跌幅應(yīng)該至少是其形態(tài)最高點至最低點垂直距離。但還有一種特殊情況。在期貨市場上,菱形有時會出現(xiàn)在兩個反方向通道的結(jié)合部,如期價以上升通道方式運行到高位后進行整理,這個通道平行線成為菱形的左上邊和右下邊。隨后,期價轉(zhuǎn)身向下,還是下降通道的方式運行,這樣,菱形的右上邊和左下邊則成為下降通道的兩條平行邊。一旦出現(xiàn)這樣的情況,期價的跌幅通常至少是先前漲幅的50%。 工業(yè)品指數(shù)日線走勢圖 如圖所示,工業(yè)品指數(shù)自2016年初一路上揚,市場在上漲結(jié)束后陷入狂熱的投機氛圍,當價格上升時便瘋狂追漲,但當價格下跌時又盲目地加入買空行列,瘋狂殺跌。這種市場極度沖動和雜亂無序的行動,使得價格出現(xiàn)大起大落,2016年12月開始進入寬幅震蕩。 隨著2017年上半年的下跌,菱形中的左邊擴散三角形逐漸成立。在2017年6月至9月的一波快速拉升中,前期成交量仍在增加。但是到了7月中旬后,成交量逐步減少,而當2017年10月,行情開始處于收窄三角形整理階段,由于市場暫時正在等待方向的選擇,導(dǎo)致越來越多投資者轉(zhuǎn)向觀望,成交量也從高位回落。 在今年2月中旬,價格跌破右邊收窄三角形的支撐線,菱形形態(tài)成立。按理論來說,當菱形右下方支持被跌破后,就是一個買空信號。其最小量度跌幅就是從價格向下跌破菱型右下線開始,量度出形態(tài)內(nèi)最高點和最低點的垂直距離,這距離就是未來價格將會下跌的最少幅度(如圖中虛線所示)。形態(tài)越寬,跌幅也越大,形態(tài)越窄,跌幅越小。但實際走勢與理論圖形或有出入,若價格反彈突破至下降通道的上方壓力線,則觀望為主。 以上僅代表個人觀點,不構(gòu)成投資建議。期市有風(fēng)險,投資需謹慎。 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話:0571-88212938 更多精彩文章,請關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號! 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位