七禾網(wǎng)5、如果有新手要進入期貨市場，您會建議他少走哪些彎路？

楊清：1、如果是25歲以內(nèi)沒有多少資金的新手，建議兩個方向，一是去找高頻交易員拜師，學做高頻或短線交易，該方法速度快但成功概率低；二是找一家私募公司，從最基礎的下單員做起，并做好做5-10年的心理準備，慢慢熬出頭自己做策略和系統(tǒng)，這個方法速度慢但成功概率大。

2、如果是30歲以上沒有多少資金的新手，建議放棄期貨。因為你既沒有年齡優(yōu)勢又沒有資金優(yōu)勢，很難成功，還容易把自己的生活搞亂。

3、如果是有自有資金的投資者，不管什么年齡，都可以做，但最好遵循這樣一個流程：

第一、找老師花錢去學習，千萬不要埋頭自學，做交易自學是最蠢的方案。

第二、先學習簡單的策略和交易系統(tǒng)，熟練掌握后再去學習復雜的系統(tǒng)。

第三、先用模擬盤或非常少的實盤資金按照老師教的方法和策略慢慢練習。

第四、把從老師那里學來的系統(tǒng)策略逐步與自己磨合，慢慢打磨變成適合自己的獨特的系統(tǒng)策略標準，然后死磕執(zhí)行力。

第五、可以穩(wěn)定盈利后再逐步放大資金規(guī)模。

第六、謙虛謹慎不斷打磨自己的策略系統(tǒng)方法，不斷學習，不斷進步。

七禾網(wǎng)6、您從2016年開始接觸外盤交易，您認為外盤期貨品種和內(nèi)盤期貨品種相比，在參與群體、行情走勢特點、品種豐富程度等方面有哪些不同？

楊清：國內(nèi)參與外盤期貨的人相對較少，外盤期貨行情走勢相較內(nèi)盤更簡單些，或者說更容易把握。另外，外盤期貨不但有商品期貨、股指期貨、還有外匯期貨，品種遠遠比內(nèi)盤期貨品種豐富。外盤期貨品種成熟度高于內(nèi)盤期貨，加上外盤期貨多是基金在操作，散戶相對內(nèi)盤較少，所以一旦形成趨勢，反轉(zhuǎn)或騙線的情況會比內(nèi)盤少很多。

我們通過2016年4月到6月美豆粕和連粕的表現(xiàn)就可以看出，同樣是一波上漲行情，美豆粕沿著5日均線、10日均線連續(xù)上漲直至行情結束，而大連豆粕卻在上漲的過程中出現(xiàn)階段大幅震蕩，震蕩幅度遠超美豆粕，其中在2016年5月24日還跌破了20日均線的重要技術位。相較于外盤，內(nèi)盤復雜度更高一些，這是因為內(nèi)盤多是散戶交易，散戶交易多跟風、情緒化比較嚴重，而外盤因為散戶比例少，多是基金參與，所以行情的趨勢性比較強。

七禾網(wǎng)7、據(jù)了解，您參加了第五屆全球衍生品實盤交易大賽（外盤組），目前也獲得了比較靠前的排名，你覺得外盤市場和內(nèi)盤市場，哪個更容易獲利？為什么？

楊清：是的，在這次開始于3月30號的期貨日報主辦的第五屆全球衍生品實盤交易大賽中，我以實名楊清報名參賽了外盤組，目前以回撤5.68%，收益率45%排在前十名，最高臨時排名在第四名。這次參賽的排名比較靠前，除了自己的賬號回撤控制的比較好以及短期收益率比較高之外，和這次外盤比賽參賽人數(shù)少有很大的關系。

我個人覺得外盤期貨市場比內(nèi)盤期貨市場更容易賺錢，最起碼我自己的賬戶是這樣的。我主要是做趨勢跟隨策略，外盤的趨勢性相對內(nèi)盤要強很多，并且一旦趨勢形成，短期的爆發(fā)力和持續(xù)力比內(nèi)盤要強些。還有就是，外盤期貨品種遠比內(nèi)盤豐富，品種繁多就意味著行情和機會比較多，而且很多品種的關聯(lián)性不像內(nèi)盤那么大。例如外匯期貨的趨勢性比商品期貨還要可靠，因為一個國家的匯率趨勢一旦形成是很難在短時間改變的，是任何政府的力量都難以改變的，不像商品，一個消息就能夠決定其大漲或大跌。當然，因為現(xiàn)在限制資金出境，這也使得外盤期貨市場中很難有過多的國內(nèi)參與者。

七禾網(wǎng)8、您擅長做美原油，目前其也是您的主要交易品種，為什么會選擇美原油作為您的主要交易品種？

楊清：算是一種喜好吧，原油期貨是商品期貨之王，能夠把原油期貨做賺錢了，其他商品自然也不在話下。股指期貨被限之后，我就把主要精力放在原油期貨上，這個品種特點比較鮮明，它是商品期貨的龍頭，相對也比較好分析，不像有時做化工品，分析對了原油的方向，國內(nèi)化工品卻和原油走勢相反。原油這個品種的波動性比較強，每年的波動率比較大，相對比較好做，因為波動率大意味著有行情，有行情就會比較好做，我現(xiàn)在做美原油期貨可以確保每年都實現(xiàn)盈利。

七禾網(wǎng)9、國內(nèi)原油期貨已經(jīng)上市一個月，表現(xiàn)也很活躍，您是否有參與其中？有投資者表示近幾年國內(nèi)原油的走勢會跟著國外原油走，未來波動率也會很大，您對國內(nèi)原油期貨的前景怎么看？

楊清：內(nèi)盤原油期貨上市后，我也參與過幾次，但一直處于摸脾氣中，因為內(nèi)盤交易時間遠遠少于外盤，跳空現(xiàn)象比較多，做的很別扭，后面參與內(nèi)盤原油期貨短時間內(nèi)只能將止損放大些去做大周期?，F(xiàn)階段原油走的還比較溫和，沒有露出兇悍的一面，未來隨著波動率的加大，內(nèi)盤原油的持倉量和成交量也會逐步放大。

我很看好內(nèi)盤原油期貨的發(fā)展，用不了多久，內(nèi)盤原油一定會成為亞洲地區(qū)定價基準之錨，早晚會發(fā)展成為世界第一大期貨品種。如果交易時間改為23小時和美原油同步，那最多不會超過5年就會成為世界第一。

七禾網(wǎng)10、現(xiàn)在的原油期貨與之前的股指期貨很相似，于是就有人認為用原先的股指策略做原油短線會比較好操作，您對這種觀點怎么看？

楊清：很難，我個人認為原油跟股指完全不是一回事，用股指策略交易原油我個人認為不適合，他們各自具有很強很鮮明的特性。

七禾網(wǎng)11、月初的中美貿(mào)易戰(zhàn)剛偃旗息鼓，敘利亞問題又接踵而來，這兩大熱點問題給原油和相關品種都帶來了一定的影響，這種情況下是否也會存在一些比較不錯的投資機會？

楊清：我做原油期貨只看技術面，從不分析基本面，最多結合一下美元指數(shù)，因為原油期貨基本面的構成過于復雜，任何一個國家和財團都無法左右原油的長期走勢，原油價格漲跌長期因素跟供應、消費以及貨幣政策相關，短期走勢受到戰(zhàn)爭、地緣政治等因素影響，原油期貨的所謂基本面消息太多了。

大道至簡，所有的基本面最終都會反映在技術面上，我們國內(nèi)的普通投資者離美國和中東地區(qū)十萬八千里，我們得到的基本面消息都是經(jīng)過18道手的渣渣消息，可能你根據(jù)消息進場做多的時候，人家已經(jīng)離場了，你最后信了消息持槍可能在最高點站崗了，呵呵。做原油期貨我建議朋友們看技術面足矣，做原油期貨賺錢最大的核心點就是做好風控，而不在分析所謂的基本面上。

七禾網(wǎng)12、股指期貨曾是您的主要交易品種，被限制后您也仍在堅持交易，在您看來，現(xiàn)在股指期貨依舊能夠盈利的邏輯是什么？目前的股指期貨適合怎樣的交易方法？

楊清：我之前做股指期貨，是分析好大方向，小周期進場，這樣做的好處是止損小回撤小，現(xiàn)在因為限制后只好做相對大的周期，因為日內(nèi)平倉手續(xù)費太高了。目前我做股指相對開倉機會比較少，因為周期放大了，所以交易頻率就會降低，只做確定性比較高的那種交易機會。

現(xiàn)在因為限制，盤口非常薄，大資金也不能參與了，只能耐心等國家放開股指的限制，相信這個時間很快就會到來。

七禾網(wǎng)13、您股指期貨的進場和出場主要依據(jù)什么邏輯或原理？一般持倉時間有多長？倉位有多大？

楊清：之前做股指期貨主要是根據(jù)日線加30分鐘同有粘合形態(tài)的共振，在分時圖或5分鐘技術圖形上找進場點，止損就用5分鐘的開倉方向反向均線最高價最低價或分時圖進場當天開倉方向反向最高或最低價做止損，30分鐘均線形態(tài)開倉方向反向破位止盈出場。

現(xiàn)在的話，要找周線、日線、30分鐘同時有粘合形態(tài)的共振，在30分鐘技術圖形找進場點，止損用30分鐘開倉方向反向均線最高或最低價止損，30分鐘均線形態(tài)開倉方向反向破位止盈。持倉時間根據(jù)行情來，倉位的話個人賬戶一般在20%左右（現(xiàn)在保證金比例高），管理型賬戶一般在5%以內(nèi)。

七禾網(wǎng)14、國內(nèi)商品期貨您也有參與，且屬于全品種覆蓋，請問您選擇品種的依據(jù)是什么？

楊清：主要是依據(jù)技術形態(tài)，依據(jù)該品種的日K線形態(tài)、均線形態(tài)以及MACD形態(tài)三者有無組合共振信號。

七禾網(wǎng)15、在您看來，國內(nèi)商品期貨近期或下半年會出現(xiàn)哪些比較好的機會？

楊清：我現(xiàn)在交易無過多主觀分析，從文華指數(shù)看目前處在日線級別周期震蕩中，用纏波系統(tǒng)看下半年，可能會有一波以工業(yè)品為主線的空頭行情，但可能不會跌得太流暢，有可能跟2017年上半年那波震蕩抵抗式下跌有點相似。

七禾網(wǎng)16、在交易上，大家比較熟悉的是“高拋低吸”，但您卻表示要“逢高做多，逢低做空”，能否給我們具體解釋一下？

楊清：每個人的方法和套路可能都不一樣，交易習慣也不一樣，逢高做多和逢低做空實際就是一種以做突破為主的交易手法。主要還是個人交易習慣不同吧，我認為趨勢形成后突破進場雖然價格不是很好，但確定性高更安全可靠。

七禾網(wǎng)17、有人說，從虧損到盈利就像是捅破一層窗戶紙。在連續(xù)四年虧損后，您從2013年開始持續(xù)盈利，請問當時開了什么悟，捅破了哪層窗戶紙？

楊清：主要的原因就是參加了很多期貨前輩老師的課，最關鍵的一次就是聽期貨實盤大賽冠軍李永強老師上課時講解的一個豆粕5分鐘技術小技巧，一個粘合形態(tài)后的突破進場，用一條均線去平倉，并且他的理念講的是盈利減倉而不是盈利加倉，對當時的我影響最大。（查看李永強7月實訓課）

我現(xiàn)在做多品種持倉時用的就是找粘合形態(tài)的技術性突破點和中間過程不加倉不減倉，只不過將周期放大了。這個小技術技巧之所以對我?guī)椭艽缶褪且驗楹唵我讓W，技術原理適合全品種，并且容易復制到各個周期，且容易執(zhí)行。但我在做單一品種時會使用跟別的老師學習以及自己磨合摸索出一套的加倉系統(tǒng)去交易。所以我一直告訴新手在沒有盈利前先學習簡單的技術系統(tǒng)，熟練掌握可以盈利后再去學習復雜的技術系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)18、您表示期貨市場是肯定可以盈利的，但不可否認，目前市場上總是“虧貨”更多，請問我們應該如何實現(xiàn)“肯定盈利”？

楊清：首先，這個市場之所以虧貨太多就是因為很多沒有經(jīng)濟能力的人參與這個市場。期貨這個行業(yè)學習要錢、練習要錢、試錯要錢，沒有自有資金，借錢交易、負債交易、動用生活費交易的人注定會失敗。對于這樣的朋友而言，離開這個市場就是贏了。還有一個原因就是，一些朋友抱著賭博的心態(tài)進入這個市場，早晚會失敗，因為用賭徒心態(tài)做交易，贏錢只是過程，輸光才是結果，連偉大的李飛摩爾都會輸，更何況我輩？除此之外，還有一些失敗的朋友，是輸在人性，例如投機取巧，只想不花錢、不花代價就獲得經(jīng)驗。從來不花錢去參加學習，找老師求方法，而是買書聽一些免費的課程，或者看免費的視頻來學習，試圖以花最小的代價或不花代價就獲得交易能力，我可以告訴這些朋友，這是占小便宜吃大虧。還有的朋友獲得一些成績或賺了一筆大錢后就覺得自己很厲害了，放棄了謹小慎微，拋棄了謙卑，變得自大起來，結果最后還是被市場消滅了。

要想做到交易肯定盈利，首先要在思想上處于優(yōu)勢，例如每年的收益率目標定在20%，就會容易成功做到肯定盈利，把我們的精力放在做大資金規(guī)模上面，而不是天天想著翻多少倍。10萬一年翻10倍也只有100萬，1000萬只需要賺20%就是200萬，每年十倍這是不可能完成的任務，同時承擔著巨大的風險，而每年20%是一個完全可以實現(xiàn)的目標，并且還不用承擔很大的頭寸風險。

降低目標收益率是期貨壽星的一個基本要素，期貨市場明星太多，明星變?yōu)榱餍堑囊埠芏唷Ｎ疑磉吘陀幸晃荒暇┑钠谪浥笥?，當?00萬半年時間賺了整整一個億，現(xiàn)在不但在一個月內(nèi)虧回一個億，600萬也沒有了。今年，我得知他甚至將自己在南京的四套房全部賣掉投入市場，現(xiàn)在已經(jīng)變得負債累累，慘不忍睹。

目標收益率高很容易把自己變成賭徒，目標收益率低很容易復制成巴菲特。當然，我們不可能復制巴菲特的財富規(guī)模，但完全可以復制巴菲特健康和財富兼得的幸福美好人生。因為交易盈利不等于交易成功，交易成功等于交易盈利加身體健康加家庭幸福和睦。

七禾網(wǎng)19、大部分投資者都明白止損的重要性，但在實際交易中卻很難做到，對于止損，您是怎么做的？一筆單子進場后，您一般如何設置初始止損？有盈利的單子，又如何設置止盈位？

楊清：這個問題非常好，這里面涉及到交易新手的一個習慣養(yǎng)成。我現(xiàn)在已經(jīng)養(yǎng)成開倉前先找好止損位，計算好單次止損金額，開倉后立刻掛條件單止損的習慣，這樣就不用人工盯盤止損了，可以有效規(guī)避盯盤止損，手工平倉時的人性弱點。

初始止損我是依據(jù)以損定量的原則，根據(jù)開倉前找好的技術位置，開倉后立刻設置好止損并仔細檢查設置是否正確，有盈利的單子在盈利到一定幅度后先設立開倉成本價保護，后期隨著趨勢跟隨K線形態(tài)或均線形態(tài)平倉止盈。