投機(jī)資金連續(xù)第四周凈流入紐約商品交易所(NYMEX)掛牌的西德克薩斯輕質(zhì)原油期貨,其中空頭投機(jī)力量上周激增20%。 在投機(jī)頭寸增加的同時(shí),商業(yè)頭寸多頭卻連續(xù)四周增加,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這一定程度上顯示了目前實(shí)體企業(yè)已能夠接受當(dāng)前的原油價(jià)格。 隨著原油價(jià)格暴跌進(jìn)入到第五個(gè)月份,最新數(shù)據(jù)顯示,幾周來(lái)進(jìn)入商品市場(chǎng)的投機(jī)者迅速增加,但大多數(shù)投機(jī)客卻仍然押注油價(jià)繼續(xù)下行,其中上周單周的空頭投機(jī)資金增量飆升兩成,遠(yuǎn)高于多頭的進(jìn)入量。 空頭投機(jī)力量上周激增 空頭投機(jī)者在期貨交易所市場(chǎng)中的力量在過(guò)去一周內(nèi)迅速增強(qiáng),上海期貨交易所和美國(guó)紐約商品交易所錄得的數(shù)據(jù)均顯示,即使油價(jià)高位回落幅度已經(jīng)超過(guò)60%,但投機(jī)者仍大面積押注油價(jià)暴跌。 美國(guó)期貨交易所委員會(huì)(CFTC)昨日公布的數(shù)據(jù)顯示,投機(jī)資金連續(xù)第四周凈流入紐約商品交易所(NYMEX)掛牌的西德克薩斯輕質(zhì)原油期貨,但在所有的4.4萬(wàn)手新增投機(jī)尺寸中,僅有834手為多單,其余43275手均為空單持有,從而使得空頭投機(jī)力量上周激增20%。 與此同時(shí),上海期貨交易所昨日公布的數(shù)據(jù)也顯示,與原油價(jià)格密切相關(guān)的燃料油期貨的投資者也大幅增加空單持有量。昨日一天,燃料油期貨主力合約的空單持有量增加了1.5萬(wàn)手,增幅達(dá)到32%,而多單僅增加了8000手,目前該合約看空的資金量較看多的資金量高出了50%。 商業(yè)多頭連續(xù)四周增加 業(yè)內(nèi)人士表示,油價(jià)暴跌后,資金曾大面積從商品市場(chǎng)撤離,但現(xiàn)在這一現(xiàn)象已經(jīng)消失,市場(chǎng)正恢復(fù)至暴跌前的結(jié)構(gòu)。 "原油總持倉(cāng)連續(xù)三周增加,基金空頭連續(xù)三周增加,說(shuō)明現(xiàn)在的下跌性質(zhì)已經(jīng)發(fā)生改變,從資金流動(dòng)性的短缺性下跌轉(zhuǎn)向投機(jī)過(guò)度型下跌。"中國(guó)國(guó)際期貨原油分析師劉亞琴表示。 在投機(jī)頭寸增加的同時(shí),商業(yè)頭寸多頭卻連續(xù)四周增加,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這一定程度上顯示了目前實(shí)體企業(yè)已能夠接受當(dāng)前的原油價(jià)格。 根據(jù)CFTC數(shù)據(jù),上周原油期貨商業(yè)多單頭寸增加2.6萬(wàn)手,是空單的2倍多。 "如果目前油價(jià)的下跌是由投機(jī)力量驅(qū)使的,這將意味著油價(jià)反轉(zhuǎn)的可能性比原先預(yù)期的要高出許多,只要資金開(kāi)始轉(zhuǎn)而做多,下跌的趨勢(shì)就很容易止住。"劉亞琴認(rèn)為,"但這并不意味著油價(jià)很快就會(huì)反轉(zhuǎn),要調(diào)頭為上漲趨勢(shì),基本面信息和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上的支持是必不可少的。" 歐佩克目標(biāo)區(qū)間在70~90美元 事實(shí)上,油價(jià)反轉(zhuǎn)的信息自上周以來(lái)不斷在市場(chǎng)上釋放,除了國(guó)際能源署(IEA)對(duì)2010年的油價(jià)預(yù)期超過(guò)100美元外,法巴銀行等投行機(jī)構(gòu)也開(kāi)始認(rèn)為產(chǎn)能的迅速減少使得油價(jià)再度經(jīng)歷一個(gè)牛市行情的可能性開(kāi)始增加。 而日前,歐佩克明確向市場(chǎng)表達(dá)了對(duì)該機(jī)構(gòu)對(duì)油價(jià)目標(biāo)區(qū)間的認(rèn)定。石油輸出國(guó)組織(歐佩克)輪值主席、阿爾及利亞能源和礦業(yè)部長(zhǎng)沙基卜·哈利勒周末表示,歐佩克的目標(biāo)是使國(guó)際油價(jià)穩(wěn)定在每桶70美元至90美元之間。 "從歐佩克內(nèi)部的成本和收益的協(xié)調(diào)角度來(lái)看,只有當(dāng)油價(jià)超過(guò)70美元,才有可能讓全部成員國(guó)滿意。"劉亞琴表示。 麥格理銀行昨大幅 調(diào)低商品價(jià)格預(yù)估 澳大利亞投資銀行麥格理周一發(fā)布報(bào)告,將2009年基本金屬、煤和鐵礦石價(jià)格預(yù)估最多下調(diào)60%,以反映全球經(jīng)濟(jì)惡化前景。 麥格理在一份報(bào)告中說(shuō):"我們已經(jīng)將新預(yù)估發(fā)布的時(shí)間推遲了一個(gè)月左右,以便能夠更好的評(píng)估全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和復(fù)蘇前景.相比于一個(gè)月之前,我們更加悲觀,所以將價(jià)格預(yù)估下調(diào)。" 麥格理銀行將2009年澳大利亞鐵礦石合約價(jià)格預(yù)估下調(diào)20%至每噸115.7美元,因有關(guān)全球經(jīng)濟(jì)即將進(jìn)入衰退的憂慮情緒促使鋼鐵廠商紛紛減產(chǎn)。如果真如此,這將是澳大利亞鐵礦石合約價(jià)格七年來(lái)首次出現(xiàn)同比下降。 其在報(bào)告中稱(chēng):"海運(yùn)費(fèi)的大幅下滑已經(jīng)令澳大利亞鐵礦石的裝運(yùn)價(jià)格遠(yuǎn)低于中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石成本,使得中國(guó)2008年產(chǎn)量下降。" 麥格理銀行還將2009年銅的價(jià)格預(yù)估下調(diào)了43%至每磅1.70美元,將2009年鋅的價(jià)格預(yù)估下調(diào)40%至每磅0.513美元。 考慮到阿賽洛米塔爾和克魯斯等全球大型鋼鐵企業(yè)紛紛大幅削減產(chǎn)量,麥格理銀行將燃煤離岸價(jià)格(FOB)預(yù)估下調(diào)38%至每噸105.0美元,將硬焦煤價(jià)格預(yù)估下調(diào)60%至每噸140.0美元。 |
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